Meskipun tahun 2023 masih relatif muda, pasar terbukti sangat sulit dinavigasi tahun ini. Bullish di bulan Januari, bearish di bulan Februari dan kembali bullish sejauh ini di bulan Maret, ayunan tidak memungkinkan untuk mengetahui apa yang akan terjadi selanjutnya.
Salah satu solusi sederhana untuk membantu memahami kebingungan ini adalah dengan mengambil selebaran dari buku pedoman "investor legendaris". Dan hampir tidak ada yang lebih legendaris dari George Soros.
Beberapa pihak mungkin tidak terlalu tertarik pada "orang yang merusak bank Inggris," dengan Soros sering menjadi sasaran teori konspirasi konservatif, tetapi itu tidak mengubah fakta bahwa ia memiliki kesuksesan investasi yang hampir tak tertandingi selama puluhan tahun di belakangnya.
Dengan ketidakpastian yang berkuasa saat ini, yang ada dalam portofolio Soros adalah beberapa saham yang dibuat khusus untuk saat-saat seperti itu; saham dividen dengan hasil besar di urutan 9% – lebih dari cukup untuk mengalahkan tingkat inflasi saat ini.
Untuk gambaran yang lebih lengkap tentang prospek saham ini, kami menjalankan ticker melalui Basis data Peringkat Tip untuk juga melihat apa yang dikatakan pakar saham Street tentang mereka. Mari kita lihat lebih dekat.
SatuKepemilikan Utama (OMF)
'Pilihan Soros' pertama yang akan kita lihat adalah OneMain, perusahaan pembiayaan konsumen dengan perbedaan. OneMain menawarkan berbagai layanan keuangan ritel – tetapi basis pelanggannya berada di pasar subprime, orang-orang yang akan kesulitan mengakses layanan melalui bank yang lebih tradisional. OneMain dapat menyediakan segala sesuatu kepada pelanggannya mulai dari pinjaman yang terjangkau hingga keuangan dan kredit hingga produk dan polis asuransi, dan telah menjadi pemimpin dalam ceruk keuangan subprime. Untuk memitigasi risiko, OneMain terlibat dalam proses penyaringan pelanggan yang hati-hati dan membanggakan bahwa OneMain telah mempertahankan tingkat defaultnya ke tingkat yang rendah.
Melihat rilis keuangan OneMain, kami menemukan bahwa perusahaan mengalahkan ekspektasi pendapatan saat tahun 2022 hampir berakhir. Dalam laporan 4Q22, perusahaan menunjukkan pendapatan triwulanan sebelum pajak sebesar $238 juta, dan laba bersih sebesar $180 juta. Meskipun turun dari tahun ke tahun, hasil ini mendukung EPS terdilusi yang disesuaikan sebesar $1.56, yang merupakan 3.3% di atas perkiraan $1.51.
Sementara hasil keuangan memuaskan, perusahaan juga menaikkan pembayaran dividennya secara signifikan. Dalam deklarasi terakhir, pembayaran saham biasa dinaikkan sebesar 5.3% menjadi genap $1 per saham. Tingkat tahunan sebesar $4 memberikan hasil dividen sebesar 9.2%. Itu 4.5x lebih tinggi dari hasil dividen rata-rata di antara perusahaan yang terdaftar di S&P, dan 2.4 poin penuh lebih tinggi dari data inflasi terakhir, memastikan tingkat pengembalian nyata bagi investor.
Perusahaan jasa pinjaman konsumen ini jelas menarik bagi Soros. Miliarder itu membuka posisi baru di Q4, membeli sebanyak 275,000 saham. Taruhan ini bernilai $ 12 juta pada penilaian saat ini.
Jadi, Soros jelas yakin OMF dapat bertahan dari tren makro bearish apa pun, demikian pula analis Piper Sandler, Kevin Barker. Analis bintang 5 menulis: “Pasar tampaknya memberi penghargaan kepada pemberi pinjaman konsumen yang hampir mencadangkan untuk resesi ringan atau memasukkannya ke dalam panduan mereka. OMF mengarahkan ke NCO (pengisian bersih) yang kira-kira sejalan dengan konsensus sambil menyatakan tren akan membaik pada 2H23—menyiratkan hambatan kredit hampir mencapai puncaknya. Meskipun kami terus memiliki kekhawatiran makro-ekonomi, OMF tampaknya memiliki posisi yang baik untuk menangani setidaknya resesi ringan dan pendapatan akan cenderung lebih tinggi di 2H23 hingga 2024."
Menempatkan beberapa angka konkret pada sikap ini, Barker memberi saham OMF target harga $51, menunjukkan kenaikan satu tahun sebesar 17% dan mendukung peringkat Kegemukan (yaitu Beli). Berdasarkan hasil dividen saat ini dan apresiasi harga yang diharapkan, saham tersebut memiliki ~26% potensi profil pengembalian total. (Untuk melihat rekam jejak Barker, klik disini)
Secara keseluruhan, ada 11 ulasan analis baru-baru ini tentang saham ini, dengan rincian 9 menjadi 2 yang mendukung Beli daripada Tahan. Saham tersebut dihargai $43.64 dan target harga rata-rata $50.73 mereka hampir sama dengan tujuan Barker. (Melihat Ramalan saham OMF)
Transfer energi (ET)
Selanjutnya adalah Energy Transfer, salah satu pemain midstream terbesar di Amerika Utara di sektor hidrokarbon. Transfer Energi membuat bisnisnya memindahkan produk minyak mentah dan gas alam dari kepala sumur ke titik penyulingan, terminal, penyimpanan, dan distribusi, melalui jaringan yang mencakup hampir 120,000 mil aset jalur pipa. Selain itu, Transfer Energi memiliki aset di fasilitas pengumpulan minyak dan gas, fraksionator, pabrik pengolahan, gudang penyimpanan, dan terminal ekspor. Jaringan luas ini berpusat di dekat Gulf Coast, di negara bagian Texas, Louisiana, Arkansas, dan Oklahoma, tetapi juga bercabang ke Great Lakes, Mid-Atlantic, dan Florida.
Semua ini adalah bisnis besar, seperti yang ditunjukkan dalam hasil 4Q22 perusahaan baru-baru ini. Pendapatan mencapai $20.5 miliar, dengan keuntungan 10% dari tahun ke tahun, sementara pendapatan operasional naik dari $1.7 miliar menjadi $1.8 miliar. Pada 34 sen per saham, EPS terdilusi naik 5 sen, atau 17%, dari kuartal tahun sebelumnya. Yang mengatakan, angka atas dan garis bawah meleset dari harapan.
Namun demikian, posisi solid perusahaan memungkinkannya menaikkan dividen saham biasa untuk kuartal ke-5 berturut-turut, meningkatkannya sebesar 15% menjadi $0.305 sen. Ini disetahunkan menjadi $1.22 per saham biasa, dan memberikan hasil sebesar 9.3%, cukup untuk mengalahkan inflasi sebesar 2.9 poin. Perusahaan telah mempertahankan pembayaran dividen yang andal sejak 2006.
Ini adalah atribut yang solid untuk saham defensif, dan Soros memiliki saham lama di ET, dengan total 477,750 saham. Saham ini saat ini bernilai $ 6.22 juta.
Analis Stifel Selman Akyol juga menyukai tampilan yang ditawarkan untuk investor di sini. Dia menulis: “Transfer Energi sekarang beroperasi dalam target leverage 4x-4.5x dan kami memperkirakan cakupan distribusi ~2.0x. Oleh karena itu, kami mengharapkan ruang yang besar untuk pengeluaran pertumbuhan di atas $1.8 miliar, peningkatan distribusi atau pembelian kembali unit, tetapi kami yakin dua yang pertama lebih mungkin terjadi. Akhirnya, kami melihat hasil ET saat ini sebesar 9.3% secara substansial lebih aman daripada di masa lalu dan pengurangan leverage yang diselesaikan selama beberapa tahun terakhir pada akhirnya akan menguntungkan investor…”
“Secara keseluruhan kami tetap positif pada ET mengingat hasil yang signifikan dan tercakup dengan baik, generasi FCF dan potensi pertumbuhan tambahan setelah 2023,” simpul Akyol.
Ini adalah pandangan yang optimis, terutama bagi investor dividen, dan Akyol menggunakannya untuk mendukung peringkat Beli pada saham ET. Target harganya sebesar $18 menyiratkan bahwa keuntungan sebesar 38% menanti perusahaan menengah ini. (Untuk melihat rekam jejak Akyol, klik disini.)
Saham ini telah mendapatkan peringkat konsensus Strong Buy dengan suara bulat dari para analis Street, berdasarkan 7 ulasan positif baru-baru ini. Saham dihargai $13.05 dan target harga rata-rata $16.57 menunjukkan kenaikan satu tahun sebesar 27% dari level itu. (Lihat perkiraan stok Energy Transfer di TipRanks.)
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html