Berdiri di sini pada akhir tahun 2022, kita dapat melihat tahun depan melalui kabut ketidakpastian – dan untuk saat ini, pandangan tersebut didominasi oleh inflasi yang tinggi, kenaikan suku bunga, dan potensi resesi.
Melihat situasi pasar, ahli strategi Goldman Sachs Christian Mueller-Glissmann menulis: “Kami tetap defensif untuk jangka waktu 3 bulan dengan hambatan lebih lanjut dari kenaikan imbal hasil riil dan ketidakpastian pertumbuhan yang masih ada… Campuran pertumbuhan/inflasi tetap tidak menguntungkan – inflasi kemungkinan akan kembali normal tetapi pertumbuhan global melambat dan bank sentral masih melakukan pengetatan, meskipun dengan kecepatan yang lebih lambat.”
Intinya, menurut Mueller-Glissmann, investor perlu mengambil sikap defensif dengan penambahan portofolio mereka. Dan itu secara alami akan mengarahkan investor ke saham dividen hasil tinggi. Ekuitas yang menghasilkan pendapatan ini menawarkan beberapa tingkat perlindungan terhadap inflasi dan depresiasi saham dengan memberikan aliran pendapatan yang stabil.
Terhadap latar belakang ini, beberapa analis peringkat teratas telah memberikan acungan jempol kepada dua saham dividen yang menghasilkan tidak kurang dari 12%. Membuka Basis data Peringkat Tip, kami memeriksa detail di balik keduanya untuk mencari tahu apa lagi yang membuat mereka melakukan pembelian yang menarik.
Modal FS KKR (KSF)
Kami akan mulai dengan FSK, perusahaan jasa keuangan dan penasihat yang berfokus pada segmen BDC. Artinya, FSK menawarkan pembiayaan tingkat tinggi dan manajemen aset untuk perusahaan pengembangan bisnis, dengan fokus pada solusi kredit khusus untuk perusahaan pasar menengah swasta yang beroperasi di AS. Portofolio investasi dan ekuitas FSK sebagian besar terdiri dari utang terjamin senior – yaitu 71% dari total – dan 89% investasi utang berada pada tingkat bunga mengambang. Perusahaan memiliki investasi aktif di sekitar 195 perusahaan portofolio, dan portofolio tersebut memiliki total nilai wajar sebesar $15.8 miliar.
Portofolionya menguntungkan, dan pada kuartal terakhir yang dilaporkan, 3Q22, FSK melihat total pendapatan investasi sebesar $411 juta, sementara laba bersih yang disesuaikan mencapai 73 sen per saham. Kedua angka tersebut naik 14% dari tahun ke tahun.
Untuk investor yang berpikiran kembali, pendapatan FSK yang kuat mendukung dividen yang solid. Di Q3, perusahaan membayar dividen saham biasa sebesar 67 sen; ini dinaikkan dalam deklarasi untuk Q4 menjadi 68 sen per saham biasa. Pada tingkat yang baru, dividen tahunan menjadi $2.72 dan memberikan hasil yang kuat sebesar 14%. Ini mengalahkan tingkat inflasi saat ini lebih dari 6 poin, dan memastikan bahwa pemegang saham akan menerima tingkat pengembalian yang sehat. Peningkatan dividen, yang mencakup basis 61 sen dan tambahan 7 sen, dijadwalkan untuk pembayaran pada 3 Januari.
John Hecht, analis bintang 5 dari Jefferies, telah meliput perusahaan ini, dan dia melihatnya memegang posisi defensif yang kuat dalam situasi ekonomi yang goyah. Hecht menulis: “FSK tetap menjadi penerima manfaat dari kenaikan suku bunga, dengan buku suku bunga mengambang yang dominan (90%)… Untuk setiap kenaikan 100 bps, FSK akan melihat keuntungan tahunan $0.25 per saham atau $0.06 per kuartal dengan manajemen menekankan kenaikan suku bunga biasanya mengambil 6-12 bulan untuk diserap oleh ekonomi yang lebih luas. Penjaminan disiplin FSK harus menawarkan perlindungan dalam resesi karena hanya 4% dari investasi yang dievaluasi pada tahun 2022 ditutup.”
Ke depan, Hecht menilai saham FSK sebagai Beli, dan dia menetapkan target harga $24 yang menyiratkan kenaikan ~23% untuk jangka waktu satu tahun. Berdasarkan hasil dividen saat ini dan apresiasi harga yang diharapkan, saham tersebut memiliki ~37% potensi profil pengembalian total. (Untuk melihat rekam jejak Hecht, klik disini)
Secara keseluruhan, saham dividen hasil tinggi ini telah mendapatkan 6 ulasan terbaru dari para analis Street, dan pendapat mereka termasuk 2 Beli melawan 4 Tahan (yaitu netral) – untuk peringkat konsensus Beli Sedang. (Lihat ramalan saham FSK di TipRanks)
Korporasi Modal Siap (RC)
Juara dividen berikutnya yang kami lihat adalah Ready Capital, sebuah perwalian investasi real estat (REIT). Perusahaan-perusahaan ini mengakuisisi, memiliki, menyewakan, dan mengelola berbagai properti real residensial dan komersial, dan menarik pendapatan mereka dari aktivitas leasing, penjualan, dan hipotek. Selain memiliki atau menyewakan properti secara langsung, banyak REIT juga menawarkan layanan keuangan, terutama hipotek komersial dan residensial skala kecil hingga menengah. Di sinilah Ready Capital ada; perusahaan berspesialisasi dalam pinjaman hipotek yang didukung oleh properti real estat komersial.
Dalam rilis keuangan 3Q22 baru-baru ini, Ready Capital melaporkan EPS GAAP sebesar 53 sen, dan 44 sen dalam pendapatan yang dapat didistribusikan per saham biasa, bersama dengan kepemilikan tunai sebesar $208 juta. Pendapatan bunga bersih perusahaan dilaporkan sebesar $186 juta, sedangkan total pendapatan bersih mencapai $66.25 juta.
Itu adalah angka yang masuk akal, dan mendukung pembayaran dividen perusahaan. Seperti semua REIT, Ready Capital diharuskan oleh peraturan perpajakan untuk mengembalikan persentase keuntungan yang tinggi secara langsung kepada pemegang saham – dan dividen menjadi sarana yang nyaman untuk kepatuhan. Perusahaan saat ini membayar 42 sen per saham biasa, atau $1.68 tahunan, dan dividen menghasilkan 12.8%.
Meliputi stok ini untuk JMP, analis bintang 5 Steven DeLaney menunjukkan bahwa pendapatan perusahaan datang di atas perkiraannya, sebelum melanjutkan dengan mengatakan, "Kami percaya Ready Capital menjamin penilaian premium untuk alam semesta REIT hipotek komersial karena multi-strategi kredit originasi dan platform sekuritisasi."
Sejalan dengan pandangannya yang bullish, DeLaney memberi saham RC peringkat Berkinerja Lebih Baik (yaitu Beli), dan target harganya sebesar $16 menunjukkan bahwa menurut pandangannya, saham tersebut memiliki potensi untuk tumbuh ~21% di tahun mendatang. (Untuk melihat rekam jejak DeLaney, klik disini)
Secara keseluruhan, Ready Capital telah menarik perhatian dari 7 analis Wall Street baru-baru ini, dan ulasan mereka mencakup 5 Pembelian dan 2 Tahan untuk peringkat konsensus Pembelian Sedang. (Lihat ramalan saham RC di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dividen dengan valuasi yang menarik, kunjungi TipRanks' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html