Haruskah Anda Membeli Atau Menghindari Tesla, Apple, dan 18 Saham Besar Lainnya Ini?

Saham terbesar mendominasi berita utama dan dompet investor.

Jadi, meskipun saya menyukai saham yang tidak biasa, setahun sekali saya memberikan peringkat beli atau hindari pada 20 saham terbesar. Hari ini.

Apple
AAPL
($2.4 triliun nilai pasar). Membeli. Komputer iPhone dan Mac perusahaan memiliki pengikut setia. Memiliki $48 miliar dalam bentuk tunai dan surat berharga juga membantu.

Microsoft
MSFT
($1.8 triliun). Menghindari. Ini adalah perusahaan yang bagus, tetapi sahamnya terlalu mahal setahun yang lalu, menurut pendapat saya, dan sekarang masih agak terlalu mahal.

Alfabet
GOOGL
($ 1.3 triliun). Membeli. Perusahaan Amerika paling inovatif, menurut saya. Ini telah meningkatkan pendapatannya sebesar 15% per tahun selama dekade terakhir.

Amazon
AMZN
($1.2 triliun). Menghindari. Dalam beberapa kuartal terakhir, pertumbuhan pendapatan melambat dan pendapatan turun. Namun saham tersebut masih terjual 101 kali lipat dari pendapatan baru-baru ini.

TeslaTSLA
($863 miliar). Menghindari. Ini adalah perusahaan yang menarik dan Elan musk adalah orang yang karismatik, tetapi menurut saya harga saham (dengan pendapatan 14 kali lipat) terlalu tinggi.

Berkshire Hathaway (BRK.B, $591 miliar). Membeli. Di bawah CEO Warren Buffett, Berkshire memiliki lusinan perusahaan, dan memiliki investasi $327 miliar. Dalam buku saya, tidak ada yang mengalahkan Buffett.

UnitedHealth Group
UNH
($480 miliar). Netral. aku suam-suam kuku. Tetapi jika resesi yang diprediksi secara luas sudah dekat, stok perawatan kesehatan kemungkinan merupakan tempat yang layak untuk bersembunyi.

Johnson & JohnsonJNJ
($438 miliar). Membeli. Konglomerat layanan kesehatan ini jauh lebih murah daripada UnitedHealth, dan memiliki pengembalian modal total yang lebih baik (17% versus 10%).

VisaV
($388 miliar). Menghindari. Pertumbuhan pendapatan Visa sangat mengagumkan. Tapi itu mahal dengan pendapatan 14 kali lipat dan terlalu dini jika resesi sudah dekat.

Platform Meta (META, $$377 miliar). Menghindari. Facebook, produk andalannya, tampaknya kehilangan cap di kalangan anak muda. Penghasilan pada kuartal Juni turun dari tahun lalu.

ExxonMobil (XOM, $357 miliar). Membeli. Saham Exxon naik 45% pada tahun lalu sementara sebagian besar saham turun. Saya pikir kebangkitan industri minyak akan terus berlanjut.

WalmartWMT
($353 miliar). Menghindari. Saya kecewa, karena Walmart biasanya bertahan dengan baik dalam resesi. Tapi 25 kali penghasilan baru-baru ini lebih dari yang ingin saya bayar.

Procter & GamblePG
($323 miliar). Menghindari. Produk seperti deterjen dan pisau cukur adalah bahan pokok; orang membelinya bahkan di masa-masa sulit. Tapi saya pikir investor membayar lebih untuk kemantapan dugaan.

JPMorgan Chase (JPM, $320 miliar). Membeli. Blue chip ini telah jatuh lebih dari 34% dalam setahun terakhir. Bank memiliki masalah mereka, tetapi pada pendapatan sembilan kali saya pikir itu murah.

Nvidia (NVDAA, $312 miliar). Menghindari. Kampanye The Fed untuk menaikkan suku bunga adalah racun bagi saham berlipat ganda, dan kelipatan Nvidia adalah 41 kali pendapatan.

Eli LillyLLY
($296 miliar). Menghindari. Angka pertumbuhan pendapatan Lilly selama sepuluh tahun tidak mengesankan di 3.3%, namun sahamnya masih memiliki pendapatan 50 kali lipat.

MasterCardMA
Inc. (MA, $284 miliar). Menghindari. Kolega membujuk saya untuk membeli Mastercard beberapa tahun yang lalu dan kami melakukannya dengan baik. Tapi pendapatan 13 lagu? Itu sangat tinggi.

Tanda pangkat ketentaraanCVX
($283 miliar). Membeli. Setelah enam tahun di hutan belantara, industri minyak menghasilkan keuntungan besar lagi. Juga, Chevron memiliki hasil dividen 3.8%.

Home Depot (HD, $277 miliar). Membeli. Saya telah memiliki Home Depot sebagai "penghindaran" selama empat tahun terakhir. Tetapi dengan stok turun ke posisi delapan tahun yang lalu, saya pikir itu adalah nilai.

Bank of AmericaBAC
($255 miliar). Membeli. The Fed menaikkan suku bunga jangka pendek merugikan bank. Meskipun demikian, dengan pendapatan 9 kali lipat, saya pikir BAC cukup murah untuk dibeli.

Rekam Masa Lalu

Tahun lalu merupakan tahun yang sulit bagi hampir semua saham, dan 20 saham terbesar tidak terkecuali. Setahun yang lalu, saya memberikan peringkat “hindari” pada 14 saham besar. Mereka menurun rata-rata 23.7%. Enam saham yang saya rekomendasikan untuk dibeli turun rata-rata “hanya” 17.1%.

Jangka panjang "pembelian" saya telah mengalahkan "penghindaran" saya dengan margin tersempit, 11.4% hingga 11.2%. (Angka jangka panjang mencakup 18 kolom tentang saham terbesar yang ditulis dari 2001 hingga 2021.)

Ingatlah bahwa hasil kolom saya adalah hipotetis dan tidak boleh dikacaukan dengan hasil yang saya peroleh untuk klien. Juga, kinerja masa lalu tidak memprediksi masa depan.

Pengungkapan: Saya memiliki Alphabet, Apple, dan Berkshire Hathaway secara pribadi dan untuk sebagian besar klien saya. Satu atau lebih klien memegang Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla, dan United Health.