Haruskah Anda membeli saham Toyota Motors setelah turun 25% YTD?

Toyota Motor Corporation (NYSE:TM) 'share' telah melemah 25% sejak awal tahun 2022, dan harga saat ini berada di $139.

Toyota terus menghadapi masalah rantai pasokan, dan perusahaan baru-baru ini melaporkan bahwa penjualan AS turun 9.8% Y/Y menjadi 169,626 kendaraan di bulan Agustus.

Apakah Anda mencari berita cepat, tips hangat, dan analisis pasar?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Toyota terus menghadapi masalah rantai pasokan

Toyota adalah pemimpin pasar global dalam penjualan kendaraan listrik hibrida, tetapi perusahaan telah terpukul lebih keras oleh masalah rantai pasokan daripada kebanyakan produsen mobil, dan karena itu, pesanan kendaraan baru diperpanjang hingga waktu tunggu beberapa tahun.

Manajemen perusahaan melaporkan bahwa Toyota belum mencapai akhir dari masalah rantai pasokan, dan kekurangan tersebut akan terus menyebabkan masalah pada manufaktur kendaraan listrik dan menyebabkan penundaan. Akio Toyoda, Presiden Toyota Motor Corporation, mengatakan:

Situasinya tetap sulit diprediksi karena kekurangan semikonduktor. Namun, kami akan terus memantau rantai pasokan suku cadang dengan hati-hati dan meminimalkan penurunan produksi yang tiba-tiba sebanyak mungkin sambil melakukan segala upaya untuk mengirimkan sebanyak mungkin kendaraan kepada pelanggan kami sedini mungkin.

Harga bahan baku yang lebih tinggi juga mempengaruhi bisnis perusahaan, dan laba Toyota Motor Corp. turun 18% Y/Y untuk kuartal yang berakhir Juni.

Selanjutnya, kekhawatiran tentang perlambatan global yang akan datang terus menjaga investor dalam suasana hati yang negatif, dan penting untuk diingat bahwa resesi sangat sulit bagi produsen mobil.

Menurut Deloitte Insights, ada korelasi 45% antara kedalaman resesi dan penurunan output manufaktur di industri otomotif.

Ini berarti pembuat mobil akan membutuhkan neraca yang mampu menahan penurunan signifikan dalam pengeluaran untuk kendaraan baru, dan kelemahan dalam kesehatan keuangan Toyota bisa menjadi lebih menyakitkan dan menonjol.

Toyota terlalu mahal dibandingkan dengan banyak perusahaan manufaktur mobil besar menurut sebagian besar metrik penilaian, dan mungkin ini bukan saat terbaik untuk membeli saham Toyota Motor Corporation.

Menurut rasio harga terhadap pendapatan, saham Toyota diperdagangkan pada 8.47, hampir dua kali lebih tinggi dari rasio harga terhadap pendapatan Ford Motor Company (NYSE: F), yang diperdagangkan pada P/E 4.63.

Penting juga untuk menyebutkan bahwa General Motors (NYSE: GM), yang terbukti sangat agresif dalam ekspansi EV-nya, diperdagangkan pada P/E 7.34 dan kurang dari empat kali TTM EBITDA.

Toyota Motor diperdagangkan di lebih dari enam kali TTM EBITDA, telah mengalami beberapa pemotongan untuk ekspektasi hasil produksi tahun ini karena masalah rantai pasokan, dan ada peluang investasi yang lebih baik di industri otomotif saat ini.

Analisis teknis

Saham Toyota Motor telah melemah 25% sejak awal tahun 2022, dan risiko penurunan lebih lanjut masih belum berakhir.

Grafik di atas menunjukkan bahwa harga Toyota berada dalam tren bearish yang kuat sejak 13 Januari 2022. Harga masih bergerak di bawah rata-rata pergerakan 10 hari, menunjukkan bahwa bagian bawah masih belum tercapai.

Jika harga turun di bawah support $130, itu akan menjadi sinyal "jual" yang kuat, dan target berikutnya bisa menjadi level harga $120.

Kesimpulan

Saham Toyota Motor tetap di bawah tekanan, dan perusahaan terus menghadapi masalah rantai pasokan. Toyota terlalu mahal dibandingkan dengan banyak perusahaan manufaktur mobil besar menurut sebagian besar metrik penilaian, dan mungkin ini bukan saat terbaik untuk membeli saham perusahaan ini.