Penabung pensiun yang mengubah rekening pensiun sebelum pajak seperti IRA menjadi Roth IRA setelah pajak setelah mencapai usia 60 dapat terus mengembangkan dana bebas pajak dan kemudian melakukan penarikan di masa pensiun tanpa membayar pajak. Mereka menghindari penalti penarikan awal dan juga tidak harus mengambil distribusi minimum yang diperlukan (RMD), yang dapat menaikkan pajak pasca-pensiun mereka. Pada sisi negatifnya, mereka harus membayar tagihan pajak yang besar saat mereka berkonversi, dan kemudian menunggu lima tahun untuk melakukan penarikan bebas pajak. SEBUAH penasihat keuangan dapat memberikan wawasan dan panduan berharga saat Anda mempertimbangkan apa yang harus dilakukan dengan IRA Anda.
Dasar-dasar Konversi Roth IRA
Perbedaan antara a Roth IRA dan jenis IRA lainnya adalah bahwa akun Roth didanai dengan dolar setelah pajak. Itu berarti Anda membayar pajak atas dana sebelum menyumbangkannya ke Roth, dan Anda tidak dapat mengurangi kontribusi dari penghasilan kena pajak Anda. Di sisi positifnya, uang di Roth tumbuh bebas pajak dan Anda dapat menarik dana setelah pensiun tanpa membayar pajak.
Anda dapat mengonversi dana di akun IRA sebelum pajak ke Roth IRA. Ini termasuk IRA tradisional, IRA SEP dan IRA Sederhana.
Bila Anda mengkonversi uang sebelum pajak di IRA biasa ke Roth IRA, Anda harus membayar pajak dengan tarif Anda saat ini. Ini dapat menghasilkan tagihan pajak yang besar untuk tahun ketika Anda melakukan konversi Roth. Jumlah konversi diperlakukan pada pendapatan reguler, yang dapat membuat Anda masuk ke dalam kelompok pajak yang lebih tinggi.
Konversi Roth IRA dapat bermanfaat karena beberapa alasan. Pertama, itu bisa mengatasi batas pendapatan yang membatasi konversi Roth untuk pembayar pajak berpenghasilan tinggi. Sebagian besar pembayar pajak dapat berkontribusi hingga $6,000 ke Roth pada tahun 2021. Tetapi batas kontribusi lebih rendah untuk pembayar pajak berpenghasilan tinggi dan, setelah satu titik, kontribusi Roth tidak diizinkan sama sekali.
Misalnya, pada tahun 2021 untuk pembayar pajak yang sudah menikah yang mengajukan bersama, kontribusi Roth yang diizinkan mulai dihapus pada: modifikasi pendapatan bruto disesuaikan (MAGI) level $198,000. Di atas $ 208,000 di MAGI, pembayar pajak tidak dapat memberikan kontribusi Roth.
Namun, tidak ada batasan pada konversi. Seorang wajib pajak dengan IRA sebelum pajak dapat mengonversi sejumlah dana dalam setahun menjadi Roth IRA.
Roth IRA juga dibebaskan dari distribusi minimum yang dibutuhkan (RMD). Penarikan wajib dari rekening pensiun ini dimulai pada usia 72 tahun dan dapat menimbulkan beban pajak bagi pensiunan kaya. Tetapi pemilik Roth tidak perlu membuat RMD selama mereka hidup. Ini membuat Roth IRA sangat berguna karena meninggalkan warisan.
Ingatlah bahwa di mana Anda berencana untuk pensiun adalah faktor lain yang perlu dipertimbangkan dalam hal konversi Roth IRA. Jika Anda mengantisipasi relokasi pasca-pensiun ke negara bagian dengan pajak penghasilan tinggi, konversi kemungkinan lebih masuk akal daripada jika Anda pensiun ke negara bagian dengan pajak penghasilan negara bagian yang rendah atau tidak sama sekali.
Manfaat Konversi Setelah 60
Roth IRA populer di kalangan penabung muda yang mengantisipasi berada di posisi yang lebih tinggi tanda kurung pajak kemudian dalam kehidupan kerja mereka. Namun, mereka juga dapat berguna untuk pembayar pajak di atas usia 60. Salah satu alasannya adalah bahwa pembayar pajak di usia 60-an mungkin berpenghasilan lebih rendah daripada di tahun-tahun puncak mereka, sehingga gigitan pajak penghasilan dari konversi Roth IRA lebih kecil.
Bagi mereka yang memiliki aset pensiun substansial dan yang mengantisipasi menerima manfaat pensiun selain Jaminan Sosial, RMD dari IRA reguler juga dapat menempatkan mereka di braket pajak yang lebih tinggi setelah pensiun. Jadi mengkonversi ke Roth IRA sekarang dapat, dengan membayar beberapa pajak hari ini, mengurangi beban pajak pasca pensiun.
Kerugian untuk Konversi Setelah 60
Harus membayar sebagian besar pajak hari ini adalah disinsentif besar untuk konversi Roth. Kelemahan potensial lainnya adalah bahwa akun Roth harus dibuka selama lima tahun untuk menghindari pembayaran pajak atas penarikan. Setelah usia 59.5, penarikan tidak dikenakan penalti 10% yang dapat dikenakan pada penarikan awal. Tetapi pajak penghasilan masih harus dibayar bahkan untuk mereka yang berusia di atas 60 tahun.
Ada cara untuk mengatasi ini. Pemilik Roth IRA dapat menghindari membayar pajak pada penarikan jika mereka menunggu lima tahun setelah konversi sebelum menarik dana yang dikonversi. Hal yang sama berlaku untuk pendapatan apa pun dari dana yang dikonversi, kecuali bahwa selain harus membayar pajak saat menarik pendapatan sebelum lima tahun, pemilik Roth IRA juga berhutang penalti 10% dari pendapatan yang mereka tarik.
Konversi Roth IRA tidak disarankan untuk semua penabung. Misalnya, banyak pensiunan akan memiliki pendapatan lebih rendah daripada ketika mereka bekerja. Bagi mereka, kemungkinan lebih baik menggunakan IRA biasa dan membayar pajak saat menarik dana, Demikian pula, konversi Roth IRA mungkin tidak masuk akal jika wajib pajak berniat meninggalkan aset di IRA biasa. untuk amal.
Akhirnya, proses mengubah IRA biasa menjadi Roth IRA tidak dapat dibatalkan. Seorang wajib pajak yang tidak yakin pajak penghasilan pasca pensiun akan lebih rendah daripada sekarang mungkin ingin berpikir dua kali tentang konversi.
Intinya
Untuk pembayar pajak yang mengantisipasi tarif pajak yang lebih tinggi setelah pensiun, mengubah IRA reguler menjadi Roth IRA setelah usia 60 tahun dapat membantu menurunkan total beban pajak mereka dari waktu ke waktu. Konversi Roth IRA memungkinkan penghasilan tumbuh bebas pajak dan menghindari kebutuhan untuk melakukan penarikan yang diperlukan yang meningkatkan biaya pajak pasca pensiun. Konversi Roth IRA datang dengan biaya harus membayar pajak atas dana yang dikonversi sekarang daripada nanti. Juga, dana yang dikonversi setelah usia 60 tahun harus disimpan di rekening selama lima tahun sebelum dapat ditarik bebas pajak.
Tips Pensiun
Memutuskan apakah akan mengonversi aset IRA reguler ke Roth IRA memerlukan evaluasi yang cermat terhadap situasi keuangan dan pajak Anda. Di situlah penasihat keuangan bisa sangat berharga. Menemukan penasihat keuangan yang berkualitas tidak harus sulit. Alat gratis SmartAsset mencocokkan Anda dengan hingga tiga penasihat keuangan di wilayah Anda, dan Anda dapat mewawancarai pasangan penasihat Anda tanpa biaya untuk memutuskan mana yang tepat untuk Anda. Jika Anda siap untuk menemukan penasihat yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda, mulai sekarang.
Gunakan kalkulator pensiun gratis untuk mendapatkan perkiraan tentang kemajuan Anda menuju tujuan pensiun Anda.
Kredit foto: ©iStock.com/Kameleon007
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/converting-ira-roth-age-60-142106245.html