Haruskah Anda Membuang Saham Karena Inflasi?

Pengambilan Kunci

• Ketika inflasi meningkat, Fed akan bereaksi dengan menaikkan suku bunga. Hasil akhirnya adalah volatilitas pasar dan dumping saham.
• Sangat menggoda untuk membuang saham untuk melikuidasi aset Anda selama periode ketidakpastian.
• Tidak semua perusahaan sama-sama terkena dampak inflasi yang tinggi, penting untuk menyesuaikan portofolio Anda sebelum membuang saham Anda.

Dengan inflasi yang meningkat pada tahun 2022, mencapai level tertinggi dalam 40 tahun pada Juni lalu, kita sudah mulai melihat konsekuensi yang tercermin dalam segala hal yang kita beli terhadap volatilitas di pasar saham. Kemarin adalah contoh yang bagus dari volatilitas itu. Banyak investor yang menjual sahamnya sepanjang tahun karena ketakutan di tengah ketidakpastian pasar. Bisikan dari periode inflasi yang lebih lama yang mengarah ke kemungkinan resesi yang diperpanjang semakin meningkat dalam hal volume dan kecepatan.

Ketika inflasi naik, investor mulai membuang saham karena kepanikan melanda pasar saham. Sementara Federal Reserve mencoba mengendalikan inflasi dengan menaikkan suku bunga, konsekuensinya terasa di pasar saham, di mana volatilitas menyebabkan penjualan panik. Tidak bisa dipungkiri bahwa inflasi memang menakutkan. Anda harus melihat harga segala sesuatu naik di sekitar Anda sementara pengembalian investasi Anda berkurang. Ini pada dasarnya mengapa gagasan membuang saham menjadi umum selama periode inflasi tinggi.

Kami akan mempertimbangkan ide membuang saham karena inflasi, dan fokus pada apa yang perlu Anda ketahui sehingga Anda tidak kehilangan uang hasil jerih payah dan melupakan pengembalian di masa depan.

Mengapa orang membuang saham pada saat seperti ini?

Saat kita semakin dekat dengan resesi resmi, banyak investor gelisah tentang pasar saham. Mungkin alasan paling signifikan adalah setinggi itu inflasi mengarah ke pasar saham keriangan. Dengan volatilitas seperti itu, investor biasanya panik dan melikuidasi aset mereka, menjual saham dengan kerugian.

Jadi mengapa sebenarnya orang membuang saham karena inflasi yang tinggi?

Ekonomi melambat

Daya beli Anda turun ketika harga barang dan jasa naik. Ekonomi melambat secara umum karena orang menunggu kembalinya stabilitas. Ketika itu terjadi, saham perusahaan di pasar modal mulai turun. Oleh karena itu, banyak investor mulai membuang saham mereka karena mereka kurang berharga dari sebelumnya.

Kenaikan suku bunga menyebabkan volatilitas

Ketika inflasi mulai melonjak, The Fed mulai mengambil tindakan dengan menaikkan suku bunga untuk mengendalikan inflasi. Konsekuensinya, meminjam uang lebih mahal, sehingga kelebihan modal dikeluarkan dari pasar. Ketika suku bunga naik, banyak perusahaan berjuang karena mereka menggunakan utang sebagai leverage dan pembayaran bunga atas utang mereka juga meningkat. Orang biasa akan merasakan efek dari suku bunga yang lebih tinggi karena menjadi lebih mahal untuk meminjam uang untuk membeli rumah, kendaraan baru, atau bahkan teknologi terbaru.

Investor tidak suka ketidakpastian

Kita tidak dapat meremehkan fakta bahwa kebanyakan orang tidak menyukai ketidakpastian yang datang dengan resesi, yang sering dipicu ketika The Fed memerangi inflasi yang tinggi dan seluruh perekonomian memiliki pusat kota. Sayangnya, kita telah dimanjakan dengan kenaikan dan keuntungan yang solid sejak Maret 2009 di dasar resesi besar. Banyak investor memutuskan untuk menguangkan pada tanda-tanda gejolak ekonomi kita saat ini.

Uang tunai adalah raja, menurut beberapa orang

Pengembalian prinsip Anda menjadi lebih penting bagi sebagian orang daripada pengembalian prinsip Anda. Tidak ada yang lebih buruk daripada melihat portofolio investasi Anda turun nilainya saat Anda bertanya-tanya apakah Anda akan dapat memulihkan keuangan Anda. Untuk orang yang menghindari risiko atau investor jangka pendek, uang tunai dapat menjadi pegangan utama dalam portofolio Anda.

Inflasi menyebabkan harga segalanya naik

Inflasi tinggi berarti segalanya lebih mahal sekarang. Biaya hidup naik, sehingga orang mungkin mulai membuang stok mereka untuk mengakses uang tunai mereka. Sulit bagi sebagian besar dari kita untuk memutuskan bagaimana memerangi peningkatan biaya segalanya. Sehingga banyak investor yang memutuskan untuk melikuidasi asetnya.

Ada investasi yang lebih baik ketika inflasi tinggi

Pengembalian pasar saham tampaknya tidak begitu mengesankan ketika inflasi di atas 8%. Ini berarti bahwa jika Anda tidak menghasilkan setidaknya 8% dari uang Anda, maka Anda tidak mengikutinya. Investor akan mencari cara yang lebih baik untuk menginvestasikan uang mereka sehingga mereka tidak merasa tidak melakukan langkah finansial yang bijaksana. Hasilnya adalah beberapa orang membuang saham demi investasi lain (dari emas hingga real estat).

Pertumbuhan bisnis melambat

Investasi bisnis menjadi lebih mahal ketika The Fed menaikkan suku bunga untuk memerangi inflasi. Ketika ini terjadi, bisnis harus menunda proyek-proyek besar karena mereka berjuang dengan pembiayaan. Hal ini akan membuat beberapa saham menjadi kurang menarik, sehingga investor mungkin mulai menjual saham jika mereka merasa perusahaan tidak akan dapat tumbuh seperti yang diharapkan.

Investor menggunakan leverage

Banyak investor pasar saham juga menggunakan leverage dengan mengambil pinjaman margin untuk berinvestasi di saham. Ketika suku bunga naik, pinjaman marjin ini menjadi lebih mahal dan tiba-tiba bukan lagi ide yang baik untuk mengambil risiko ini. Oleh karena itu, para investor ini mulai menjual dan mempertimbangkan untuk membuang saham mereka untuk investasi yang lebih baik.

Semua konsekuensi dari inflasi yang tinggi ini memiliki akibat yang sama: saham-saham dijual, hampir terlepas dari harga sahamnya. Banyak perusahaan dengan hasil keuangan yang kuat kehilangan nilai karena kesalahan mereka sendiri. Ketika investor mulai membuang saham, kepanikan pasar dimulai dan lebih banyak orang mulai membuang saham mereka. Ini mengarah ke hari-hari aksi jual besar-besaran di mana pasar terjun ke dalam kekacauan.

Haruskah Anda menjual saham karena inflasi?

Apakah layak menjual saham Anda karena inflasi? Meskipun mudah untuk mendesak Anda untuk bertahan, kenyataannya tidak selalu mudah untuk duduk di tangan Anda dan melihat portofolio Anda kehilangan nilai. Beberapa investor hanya membutuhkan uang tunai untuk hal-hal lain. Namun, kami harus mengingatkan Anda tentang pepatah investasi lama bahwa waktu di pasar lebih baik daripada waktu pasar.

Tidak mungkin bagi investor mana pun untuk secara konsisten mengetahui kapan waktu yang tepat untuk menjual saham Anda untuk mendapatkan pengembalian setinggi mungkin. Anda bisa menjual di bawah dan kemudian menyesal membuang saham Anda dengan melewatkan pemulihan dan takut untuk masuk kembali. Anda tidak ingin kehilangan keuntungan jangka panjang karena Anda panik dan menjual terlalu cepat.

Perlu juga dicatat bahwa tidak semua saham dipengaruhi secara merata oleh inflasi. Ketika harga barang naik, konsumen mungkin mulai menjadi lebih sadar anggaran sehingga mereka mulai membelanjakan lebih sedikit, yang menyebabkan pendapatan lebih sedikit untuk beberapa bisnis yang akan termasuk dalam kategori pengeluaran diskresioner. Namun, saham di sektor energi kemungkinan akan mampu mengikuti inflasi karena orang masih harus mengeluarkan uang untuk utilitas. Industri lain cenderung berjalan dengan baik bahkan selama masa inflasi tinggi atau resesi (seperti perawatan kesehatan atau barang konsumsi). Jadi sementara perusahaan teknologi mungkin berjuang untuk mengikuti inflasi karena pengeluaran konsumen berkurang, perusahaan lain akan terus memenuhi ekspektasi pendapatan.

Kapan Anda harus menjual saham Anda?

Beberapa orang adalah investor jangka panjang. Yang lain berinvestasi untuk jangka pendek (seperti menabung untuk pernikahan, pembelian rumah baru, atau tujuan jangka pendek lainnya). Akan ada skenario di mana masuk akal untuk menjual saham Anda: misalnya, jika Anda memerlukan akses ke uang tunai untuk melakukan pembelian besar dalam waktu dekat. Jika Anda membutuhkan uang untuk pernikahan Anda atau uang muka untuk rumah baru, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menjual saham Anda.

Tapi ini adalah pengingat penting bahwa tidak pernah merupakan ide yang baik untuk menjual saham Anda dengan panik karena hari yang bergejolak di pasar. Jika uang Anda diinvestasikan di perusahaan atau dana yang berkinerja baik, tidak ada gunanya membiarkan volatilitas pasar mendorong Anda ke dalam pengambilan keputusan yang picik.

Mungkin juga ada skenario di mana Anda menemukan investasi yang menghasilkan hasil yang lebih baik untuk Anda. Dengan inflasi 8%, Anda harus mencari investasi dengan pengembalian 8% hanya untuk mengikutinya. Jika Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam aset yang berbeda atau mungkin kembali ke perguruan tinggi untuk mengembangkan keterampilan Anda selama periode ketidakpastian ini, maka Anda mungkin mendapat manfaat dari menjual saham Anda.

Intinya tentang inflasi dan investasi

Inflasi berdampak berbeda pada setiap perusahaan. Filosofi investasi legendaris Warren Buffett adalah bahwa Anda harus takut ketika orang lain serakah, dan serakah ketika orang lain takut. Ini lebih mudah diucapkan daripada dilakukan, tidak ada yang ingin melihat akun mereka turun nilainya. Yang mengatakan, Anda masih dapat menginvestasikan uang Anda selama masa inflasi tinggi dan volatilitas pasar.

Anda juga dapat membuat portofolio Anda lebih defensif untuk menghadapi waktu yang tidak pasti. Melihat Paket Inflasi Q.ai dan melindungi investasi Anda dari penurunan nilai. Lebih baik lagi, Anda dapat mengaktifkan Perlindungan Portofolio kapan saja untuk melindungi keuntungan Anda dan mengurangi kerugian Anda, apa pun industri yang Anda investasikan.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $100 tambahan ke akun Anda.