Mahkota Lebih Kecil, Kenaikan Dividen Besar yang Sama: Aristokrat Kelas Menengah

Sebagai pelawan, Anda dan saya mendapat untung dari saham yang kurang disukai dan tidak terlindungi. Dan hari ini, kita akan membahas lima nama "di bawah radar" dengan potensi pengembalian hingga 34% per tahun, setiap tahun, apa pun yang terjadi dengan pasar yang lebih luas.

Harga saham ini berpotensi naik 10% hingga 34% setiap tahunnya karena begitu cepatnya dividen ini tumbuh. Jenis pertumbuhan ini mungkin terdengar luar biasa, dan itu karena peluang pertumbuhan dividen terbaik ditemukan di titik buta Wall Street: “mid caps”.

Saham mid-cap tidak mendapatkan cinta yang dinikmati blue chips, yang sempurna bagi kami, karena ini adalah dividen yang secara harfiah dua kali lipat setiap beberapa tahun.

Kasus untuk Mid Caps   

Sama seperti kebanyakan hal yang tidak berada pada posisi ekstrem, saham berkapitalisasi menengah—perusahaan-perusahaan yang bernilai antara $2 miliar dan $10 miliar dalam kapitalisasi pasar—seringkali kurang diperhatikan.

Investor dasar membeli blue chips. Penjudi membeli topi kecil. Tapi pelawan cerdas seperti kami bermain di tengah, karena di situlah performa terbaik berada.

Jika kami telah menginvestasikan $10,000 masing-masing dalam saham kecil, menengah, dan besar pada titik ini di tahun 1997, kami akan mendapatkan pengembalian puluhan ribu dolar lebih banyak. Plus, kami akan menikmati profil risiko yang lebih rendah daripada perusahaan kecil yang seharusnya "berkembang".

Apa yang membuat topi tengah begitu hebat?

• Perusahaan berkapitalisasi menengah biasanya memiliki pijakan keuangan yang lebih kuat dan memiliki lebih banyak akses ke modal daripada perusahaan berkapitalisasi kecil, menjadikannya taruhan yang lebih baik di pasar yang bergejolak (seperti ini).
• Banyak topi menengah memang membayar dividen, sedangkan sebagian besar topi kecil tidak siap untuk tanggung jawab keuangan semacam itu.
• Plus, mereka masih memiliki lebih banyak ruang untuk tumbuh daripada rekan-rekan mereka yang berkapitalisasi besar. Pertimbangkan bahwa lebih dari setengah S&P 500 memiliki kapitalisasi pasar lebih dari $32 miliar, yang berarti kapitalisasi menengah dapat tumbuh 3x hingga 16x dan masih hanya menjadi kapitalisasi menengah.
• Kapitalisasi menengah juga cukup kecil untuk menghindari liputan media dan analis yang berat, yang berarti ada peluang lebih besar bagi saham mereka untuk terputus dari penilaian mereka. (Baca: Mereka cenderung lebih sering dijual, dan sering kali memiliki harga yang jauh lebih murah secara keseluruhan daripada blue chips yang penuh sesak.

Topi tengah terbang di bawah radar dengan cara lain juga. Misalnya, meskipun Anda tentu mengetahui "Aristokrat Dividen"—singkatan untuk S&P 500 Dividen Aristocrats—Anda mungkin tidak tahu bahwa ada juga versi mid-cap dari indeks terhormat ini.

Aristokrat Dividen S&P MidCap 400 tidak memiliki kriteria ketat yang sama dengan Aristokrat S&P 500, hanya membutuhkan 15 tahun kenaikan dividen tahunan berturut-turut untuk mendapatkan keanggotaan. Tapi indeks ini tetap penuh dengan penggalang dividen yang produktif, yang pembaca saya tahu memungkinkan "magnet dividen" untuk melakukan pekerjaannya dan menarik saham lebih tinggi.

Untuk lebih memahami seberapa banyak saham yang kurang dikenal ini dapat segera meningkatkan portofolio pendapatan Anda, mari gali beberapa Aristokrat kelas menengah paling produktif yang telah rata-rata menaikkan dividen tahunan sekitar dua digit atau lebih baik selama bertahun-tahun.

Graco (GGG)

Hasil Dividen: 1.1%

Pertumbuhan Dividen 1 Tahun: 12.0%

Pertumbuhan Dividen 3 Tahun: 9.5%

Graco (GGG) adalah perusahaan industri khusus yang menangani produk-produk manajemen cairan di beragam bisnis, mulai dari otomotif, militer, dan kedirgantaraan hingga minyak dan gas hilir. Hanya beberapa dari penawaran mereka termasuk penyemprot cat, sistem pelumasan otomatis untuk mesin berat, dan pompa diafragma untuk hal-hal seperti jus buah, pasta, selai dan jeli.

Membosankan? Indah begitu. Graco adalah kendaraan yang berkembang—penjualan telah meningkat dalam 11 tahun dalam 12 tahun terakhir, dan perusahaan memiliki rata-rata 5.5% pertumbuhan top-line tahunan selama 20 tahun terakhir. GGG cukup bergantung pada bisnis konstruksi, yang menghasilkan hampir setengah dari penjualan tahun 2020, jadi itu adalah risiko siklus yang harus dipikirkan dalam jangka panjang, tetapi dalam jangka pendek, itu berarti Graco harus menjadi penerima manfaat dari Investasi Infrastruktur dan Undang-Undang Pekerjaan tahun 2021. .

Pertumbuhan yang konsisten ini telah menghasilkan keuntungan yang luar biasa.

Sementara Aristokrat Dividen MidCap 400 memiliki batasan yang lebih rendah untuk dihapus sejauh menyangkut kenaikan gaji berturut-turut, Graco adalah salah satu dari beberapa yang akan memenuhi syarat untuk "liga besar" jika pernah dinaikkan ke S&P 500. Artinya, pada akhir 2021 , GGG mengumumkan kenaikan dividen 12% menjadi 21 sen per saham, dimulai dengan pembayaran Februari 2022—menyiapkannya untuk kenaikan dividen tahunan ke-25 berturut-turut tahun ini.

Silgan (SLGN)

Hasil Dividen: 1.2%

Pertumbuhan Dividen 1 Tahun: 16.7%

Pertumbuhan Dividen 3 Tahun: 11.9%

Anda hampir pasti belum pernah mendengar tentang produsen kemasan yang beragam Silgan (SLGN), tetapi Anda hampir pasti berhubungan dengan produknya setiap hari. Itu karena produknyalah yang ditempelkan oleh perusahaan konsumen pada label mereka—mulai dari botol semprot hingga kaleng sup hingga nampan makan malam microwave dan banyak lagi.

Faktanya, lebih dari setengah wadah makanan logam Amerika dapat ditelusuri kembali ke Silgan.

Mengingat bahwa banyak dari pelanggan Silgan adalah nama-nama kebutuhan pokok konsumen, ini bukanlah bisnis yang terlalu siklis, dan konsistensinya dari waktu ke waktu menunjukkan bahwa—SLGN telah mencatatkan ekspansi top-line dalam 10 dari 12 tahun terakhir. Juga menarik untuk dicatat adalah bahwa sebagian besar pelanggan kontainer logam perusahaan terkunci dalam kontrak jangka panjang yang benar-benar meneruskan inflasi komoditas, membuat kenaikan harga logam baru-baru ini menjadi poin yang dapat diperdebatkan.

Sementara itu, Silgan telah secara agresif meningkatkan pembayarannya selama bertahun-tahun, tetapi memberikan keuntungan nyata bagi investor pada tahun 2021. Artinya, kenaikan 2 sen menjadi 14 sen per saham mencapai kenaikan hampir 17%—jauh di atas kenaikan SLGN yang sudah lebih lama. -jangka rata-rata. Itu menandai kenaikan dividen ke-17 berturut-turut perusahaan sejak memulai pembayaran regulernya.

Grup Keuangan Amerika (AFG)

Hasil Dividen: 1.7%

Pertumbuhan Dividen 1 Tahun: 12.0%

Pertumbuhan Dividen 3 Tahun: 11.9%

Dividen Aristokrat memiliki reputasi untuk pertumbuhan dividen, tentu saja, tetapi juga untuk hasil rendah pada harga saat ini — yang diharapkan, karena kenaikan dividen itu terus menarik harga saham untuk naik lebih tinggi.

Di permukaan, Grup Keuangan Amerika (AFG) tampaknya cocok dengan cetakan itu, tetapi penyelaman yang lebih dalam mengungkapkan pabrik pendapatan yang benar-benar kuat.

AFG adalah grup asuransi keuangan yang mengkhususkan diri dalam asuransi properti dan kecelakaan (P&C), khususnya dalam produk komersial yang ditujukan untuk bisnis. Akar perusahaan kembali ke tahun 1872, ketika Great American Insurance Company didirikan. Dan meskipun intinya adalah persis seperti yang Anda harapkan dari sebuah perusahaan yang pembayarannya kepada klien pasti bervariasi dari tahun ke tahun, umumnya perusahaan tersebut menuju lebih tinggi selama beberapa dekade, dan didukung oleh pertumbuhan pendapatan yang sangat konsisten dan persisten.

Dengan kenaikan pembayaran perusahaan sebesar 12% tahun lalu menjadi 56 sen per saham per kuartal, American Financial Group meraih dividen tahunan yang lebih tinggi selama 16 tahun berturut-turut. Itu mengesankan—tetapi yang lebih membuka mata adalah dividen khusus perusahaan.

AFG biasanya membayar satu atau dua dividen khusus setiap tahun karena keuntungan memungkinkan, seringkali menggandakan atau bahkan tiga kali lipat hasil yang diberikan oleh dividen regulernya. Tapi 2021 benar-benar “istimewa”, dengan lima pembayaran seperti itu digabungkan dengan dividen reguler untuk mengembalikan lebih dari $28 per saham kepada pemegang saham, atau hasil dari harga saat ini lebih dari 21%!

Baik jumlah pembayaran khusus, dan ukurannya, tentu saja anomali pada tahun 2021. Tetapi yang dapat Anda andalkan adalah bahwa dividen khusus biasanya akan membuat proposisi pendapatan AFG lebih dari yang terlihat.

Nordson (NDSN)

Hasil Dividen: 0.9%

Pertumbuhan Dividen 1 Tahun: 30.8%

Pertumbuhan Dividen 3 Tahun: 13.4%

Nordson (NDSN) adalah salah satu dari pasangan Aristokrat Dividen MidCap 400 yang benar-benar menempatkan pedal dividen ke logam pada tahun 2021.

Seperti kebanyakan perusahaan lain dalam daftar ini, bisnis utama Nordson bukanlah topik pembicaraan yang cemerlang. Ini adalah produsen peralatan yang produknya membantu perusahaan lain dalam mengeluarkan perekat, pelapis, sealant, dan lainnya; manajemen cairan; dan UV curing dan perawatan permukaan plasma. Sistem pelapisan industrinya, misalnya, memungkinkan perusahaan melakukan apa saja mulai dari memproduksi kaleng hingga menerapkan sealant.

Nordson mirip dengan topi tengah lainnya karena garis atas dan bawahnya telah secara luas menuju ke arah yang benar selama beberapa dekade terakhir. Tetapi NDSN telah mengalami beberapa masalah penting—termasuk pada 2015 dan 2019. 2020 sangat (dan tidak mengejutkan) menyakitkan, dengan laba turun 25% dari tahun ke tahun.

Namun, perusahaan tersebut bangkit kembali dengan kuat pada tahun 2021, dan Nordson tampaknya diposisikan untuk menangani tekanan inflasi dengan baik mengingat biaya material yang relatif kecil dibandingkan dengan rekan-rekannya.

Adapun dividen? NDSN memiliki cerita yang sama, dengan 58 kenaikan pembayaran tahunan berturut-turut. Itu termasuk kekalahan besar pada tahun 2021—kenaikan sekitar 31% menjadi 51 sen per saham setiap tiga bulan.

Williams-Sonoma (WSM)

Hasil Dividen: 1.7%

Pertumbuhan Dividen 1 Tahun: 34.0%

Pertumbuhan Dividen 3 Tahun: 18.2%

Salah satu peningkatan dividen terbesar dari set mid-cap pada tahun 2021 berasal dari Williams-Sonoma (WSM)—Pemasok aksesoris dapur yang bagus dan Katalog Williams-Sonoma musim liburan yang sering dicemooh.

Anda mungkin tidak menyadari hal ini, tetapi Williams-Sonoma adalah salah satu e-tailer paling terampil di AS, dan itu sama sekali tidak ada hubungannya dengan COVID. Sebelum pandemi, perusahaan telah memperoleh lebih dari setengah penjualannya dari saluran online. WSM, lebih dari kebanyakan pesaingnya, melihat tulisan di dinding saat Amazon.com (AMZN) mengalahkan pengecer demi pengecer, dan dengan cepat mendorong untuk memberikan pengalaman online yang superior—yang, sejujurnya, diharapkan dari seseorang yang menjajakan $4,000 pembuat espresso.

Itu, dan pijakan yang kokoh di ruang barang-barang rumah mewah, telah membuat WSM membuat iri pengecer lain, membanggakan pertumbuhan yang konsisten (dan kadang-kadang, kuat) selama dekade terakhir. Tahun-tahun terakhir ini sangat baik bagi perusahaan. Williams-Sonoma menghasilkan penjualan $5.7 miliar pada tahun 2019 penuh; selama 12 bulan terakhir yang berakhir pada 31 Oktober, ia telah menghasilkan sedikit lebih dari $8 miliar.

WSM—relatif muda di antara MidCap 400 Dividen Aristokrat dengan kenaikan 16 tahun berturut-turut—sebagai hasilnya, dapat mendanai dividen yang tumbuh pesat. Meskipun perusahaan benar-benar meluncurkan karpet merah pada tahun 2021, ketika mengumumkan dua kenaikan — dari 53 menjadi 59 sen, lalu menjadi 71 sen, untuk peningkatan gabungan 34%.

Brett Owens adalah kepala strategi investasi untuk Outlook pelawan. Untuk ide-ide penghasilan lebih besar, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada