S&P 500: 5 Saham Yang Harus Dihindari Seperti Wabah Saat Resesi Dimulai

Banyak investor S&P 500 yakin resesi sedang dalam perjalanan. Dan jika ya, Anda pasti ingin tahu saham mana yang harus dihindari.

X

Saham yang secara rutin paling menderita selama resesi agak berlawanan dengan intuisi. Lima saham di S&P 500, termasuk perusahaan industri Boeing (BA) dan perusahaan energi Baker Hughes (BKR) Dan Halliburton (HAL), berkinerja buruk S&P 500 di masing-masing dari lima resesi terakhir, kata analisis data Harian Bisnis Investor dari S&P Global Market Intelligence dan PasarSmith. Semua tertinggal S&P 500 di masing-masing dari lima resesi sejak 1980.

Gagasan bahwa beberapa utilitas dan energi mungkin berkinerja buruk dalam resesi adalah panggilan untuk membangunkan. Ini adalah sektor yang tepat yang banyak investor S&P 500 buru-buru masuk sekarang sebagai peluang resesi tumbuh. "Risiko resesi meningkat untuk tahun depan, terutama jika harga tinggi mengakar dalam perekonomian," kata Jeffrey Roach, kepala ekonom di LPL Financial.

Mengapa Resesi Ada Di Meja Untuk Investor S&P 500

Investor biasanya mengharapkan resesi setiap dekade. Dan baru dua tahun sejak wabah Covid-19 memicunya pada tahun 2020. Mengapa resesi mengkhawatirkan sekarang?

Inflasi yang meroket, terutama untuk bahan bakar dan perumahan, menekan belanja konsumen.

Federal Reserve berjanji untuk secara agresif mendinginkan ekonomi. Investor bersiap untuk suku bunga jangka pendek untuk melonjak setidaknya 2.5 poin persentase pada akhir tahun, kata The Economist. Dan ketika harga naik secepat itu, biasanya akan terjadi resesi. The Economist menemukan bahwa dalam enam dari tujuh siklus kenaikan suku bunga secepat ini, resesi muncul kurang dari dua tahun kemudian.

“The Fed menginginkan penghancuran permintaan, titik penuh. Ini adalah palu kebijakan (satu-satunya) mereka untuk paku inflasi. Ini buruk untuk harga aset,” kata Scott Ladner, Chief Investment Officer di Horizon Investments.

Investor biasanya melakukan satu hal dalam resesi: Mereka menjual saham S&P 500. Tapi tidak sebanyak yang Anda pikirkan. Ada 11 resesi di AS sejak yang dimulai pada tahun 1953. Dan S&P 500 turun rata-rata 2.1% selama itu. Tentu, itu bisa lebih buruk. S&P 500 anjlok 11.2% dalam resesi terakhir yang dimulai pada 2020. Dan turun hampir 38% pada resesi yang dimulai tahun 2007.

Tetapi beberapa saham S&P 500 sangat rentan selama resesi.

Saham S&P 500 yang Benar-benar Tidak Ingin Anda Miliki Dalam Resesi: Boeing

Jika ada saham S&P 500 yang mungkin mengejutkan investor dengan rekam jejak yang buruk dalam resesi baru-baru ini, itu adalah pembuat pesawat Boeing.

Saham perusahaan yang merupakan bagian dari oligopoli dekat untuk pesawat komersial adalah tak berguna dalam resesi. Saham telah turun rata-rata 40.1% dalam lima resesi terakhir. Itu adalah penampilan terburuk dari semua saham S&P 500 saat itu. Ini juga mengejutkan, karena Boeing biasanya membawa banyak pesanan pesawat.

Namun ternyata sebagian dari permintaan itu menguap dalam resesi, seiring dengan permintaan saham. Saham Boeing jatuh 56% dalam resesi yang dimulai pada 2020, 43% pada resesi yang dimulai pada 2007 dan 47% pada resesi 2001. Dan itu adalah bahaya nyata bagi investor yang menumpuk yang telah mendorongnya turun 37% tahun ini.

Hindari Energi Dan Utilitas Dalam Resesi?

Investor menumpuk saham energi dan utilitas tahun ini untuk mendapat untung dari inflasi. Tapi hanya ada satu masalah: Banyak dari saham-saham ini sangat menderita dalam resesi.

Ambil Halliburton. Ini adalah saham populer tahun ini, naik sekitar 77% karena memasok peralatan yang dibutuhkan untuk menggali bahan bakar fosil yang mahal. Tapi itu adalah saham yang mengerikan untuk dimiliki dalam resesi sebelumnya. Saham Halliburton turun rata-rata lebih dari 40% dalam lima resesi terakhir. Dan itu bisa lebih buruk, tetap saja. Saham Halliburton kehilangan lebih dari setengah nilainya dalam resesi Covid 2020.

Dan itu adalah cerita yang sama dengan Baker Hughes, juga pemasok peralatan untuk perusahaan energi. Sahamnya turun lebih dari 30%, rata-rata, dalam lima resesi terakhir.

Ini bisa menjadi wahyu besar bagi investor yang menumpuk saham energi dan utilitas. Secara luas dianggap sebagai taruhan yang bagus selama inflasi. Dana SPDR Sektor Pilihan Energi (XLE) naik 59% sepanjang tahun sejauh ini. Dan Utilitas Pilih Sektor Dana SPDR (XLU) hanya turun 0.2%. Itu kinerja yang luar biasa ketika S&P 500 turun sekitar 18% pada tahun ini.

Tetapi jika ada resesi, semua taruhan dibatalkan. Saham energi kehilangan lebih dari 20% nilainya dalam tiga resesi terakhir.

Jangan berpikir banyak investor mengharapkan itu.

Saham S&P 500 Terburuk Selama Resesi

Mereka tertinggal pasar di masing-masing dari lima resesi terakhir

Sumber: IBD, S&P Global Market Intelligence

Ikuti Matt Krantz di Twitter @mattkrantz.dll

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Bank of America Menyebutkan 11 Pilihan Saham Teratas Untuk 2022

12 Saham Mengubah $10,000 Menjadi $413,597 Dalam 12 Bulan

Pelajari Cara Mengatur Waktu Pasar Dengan Strategi Pasar ETF IBD

Bergabunglah dengan IBD Langsung Dan Pelajari Teknik Membaca Dan Perdagangan Grafik Teratas Dari Para Profesional

Temukan Saham Pertumbuhan Terbaik Hari Ini Untuk Ditonton Dengan IBD 50