S&P 500: 7 Saham Menghasilkan 25% Luar Biasa Dari Keuntungan S&P 500

Jika Anda hanya kekurangan segelintir saham utama, Anda kehilangan sebagian besar mesin laba S&P 500.

X

Hanya tujuh saham — termasuk Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) dan mengejutkan Exxon Mobil (XOM) — mengumpulkan 25% dari total pendapatan bersih S&P 500 yang disesuaikan pada kuartal keempat tahun 2022 yang baru saja diselesaikan, kata analisis data Investor's Business Daily dari S&P Global Market Intelligence dan PasarSmith.

Konsentrasi keuntungan seperti itu mungkin mengejutkan investor. Kenaikan harga energi dan suku bunga telah mendorong keuntungan perusahaan-perusahaan utama S&P 500 di tahun ini sektor energi, teknologi dan keuangan. Banyak yang sekarang meninju bobot mereka dalam hal menghasilkan keuntungan vs. nilai pasar mereka.

"Sejauh ini, musim laba tidak terlalu buruk, tetapi tidak ada imajinasi yang luar biasa juga," kata Christine Short dari Wall Street Horizon.

Mengukur Musim Pendapatan S&P 500, Gaya Exxon Mobil

Sebagian besar perusahaan S&P 500 yang penting telah melaporkan pendapatan kuartal keempat mereka. Dan hasilnya mengatakan.

Sejauh ini, 343 perusahaan S&P 500, atau hampir 70%, mengungkapkan bagaimana kuartal terakhir tahun ini berjalan. Exxon Mobil adalah yang paling penting. Hanya satu perusahaan energi yang melaporkan laba triwulanan sebesar $14 miliar. Itu lebih dari $ 13.6 miliar Alfabet (GOOGL), yang menjalankan mesin uang Google, diperoleh.

Menariknya, laba Exxon Mobil pada kuartal keempat menyumbang 3.7% dari total yang dihasilkan oleh perusahaan S&P 500 pada periode tersebut. Itu mengesankan jika Anda menganggap itu hanya Exxon Mobil menyumbang 1.4% dari nilai pasar S&P 500. Dan itu dikeluarkan dari Dow Jones Industrial Average beberapa tahun lalu.

Itu menjadi lebih menarik. 11 perusahaan energi S&P 500 yang melaporkan laba kuartal keempat sejauh ini menghasilkan hampir 10% dari laba S&P 500 untuk kuartal tersebut. Tetapi seluruh sektor energi hanya menyumbang 5.1% dari S&P 500 dalam hal nilai pasar.

Big Cap Tech Masih Mendominasi

Perusahaan energi S&P 500 mungkin menghasilkan lebih dari ukuran mereka, tetapi ini masih merupakan S&P 500 yang didorong oleh megacap. Kedua kontributor utama laba S&P 500 menyumbang gabungan 12.4%.

Apple, berkat duopoli dalam penjualan smartphone, masih menjadi raksasa keuntungan. Laba bersih perusahaan yang disesuaikan turun hampir 14% pada kuartal kalender keempat. Tapi itu masih menghasilkan hampir $ 30 miliar hanya dalam satu kuartal. Itu lebih dari yang diperoleh perusahaan S&P 500 lainnya.

Dan Apple sendiri menarik hampir 8% dari laba yang dilaporkan oleh semua perusahaan S&P 500. Apple, juga, menyumbangkan bagian yang lebih besar dari keuntungan indeks daripada bobot 6.6% sahamnya sendiri dalam indeks.

Dan itu cerita yang mirip dengan Microsoft. Tentu, laba bersih yang disesuaikan raksasa perangkat lunak turun sekitar 7% pada kuartal keempat vs. periode yang sama tahun lalu. Tapi itu masih berhasil menghasilkan keuntungan $17.4 miliar, atau 4.5% dari semua uang yang dihasilkan oleh S&P 500.

Bank juga terus berkontribusi. JPMorgan Chase (JPM) Dan Bank of America (BAC) menghasilkan hampir 5% dari total laba indeks.

Lewatkan saham-saham ini, dan sebagian besar keuntungan S&P 500 lolos begitu saja.

Tunjukkan Keuntungan S&P 500

Kontributor terbesar untuk pendapatan bersih kuartal keempat

Sumber: IBD, S&P Global Market Intelligence