S&P 500: Investor Kehilangan $5 Triliun Pada 12 Saham yang Mereka Pertaruhkan di Pertanian

Jika Anda suka sebagian besar investor S&P 500 ETF, Anda membuat taruhan besar pada 12 saham megacap. Dan itu benar-benar merugikan Anda sekarang.

X

Saham dari 12 saham dengan bobot pasar terbesar memasuki tahun ini, termasuk Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) Dan Platform Meta (META), secara kolektif mengoyak $5 triliun kekayaan pasar tahun ini sejauh ini, kata analisis data Harian Bisnis Investor dari S&P Global Market Intelligence dan MarketSmith. Itu pukulan mahal bagi investor yang mengikuti indeks — yang memasukkan sepertiga dari portofolio mereka ke dalam segelintir saham ini.

Investor S&P 500 belajar tahun ini, dengan cara yang sulit, bahaya ETF yang membebani kepemilikan mereka berdasarkan nilai pasar mereka. Investor kelebihan berat badan hampir semua pecundang terbesar dalam hal nilai pasar. Semua kecuali dua dari 12 saham turun tahun ini.

Itu membuat masalah bahkan untuk ETF yang terdiversifikasi. iShares Core S&P 500 ETF dengan bobot kapitalisasi pasar (IVV) turun 21.2% tahun ini sejauh ini. Tetapi ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP), yang menempatkan jumlah yang sama di semua 500 saham di S&P 500, hanya turun 15.6%.

“Pendekatan berbobot sama menggunakan Invesco S&P 500 Equal Weight ETF akan memiliki saham yang jauh lebih rendah di semua perusahaan megacap karena memperlakukan setiap saham S&P 500 secara setara dengan kurang dari 0.5% untuk semuanya pada saat penyeimbangan kembali,” kata Todd Rosenbluth, kepala penelitian di VettaFi.

Saham S&P 500 Besar Paling Terluka

Setahun yang lalu, investor dan banyak ETF berkapitalisasi besar tidak dapat memuat stok megacap cukup. Microsoft sendiri menyumbang 5.9% dari bobot S&P 500 pada tahun ini. Dan itu memiliki bobot dua kali lipat ukuran itu di banyak ETF yang berfokus pada teknologi.

Tapi tahun ini, saham Microsoft kehilangan sekitar sepertiga dari nilainya. Dan itu menghancurkan kekayaan besar ketika Anda berbicara tentang perusahaan senilai $2.5 triliun seperti Microsoft yang akan datang tahun ini. Baru tahun ini, investor kehilangan $846 miliar nilai pasar di Microsoft. Itu lebih dari nilai hampir semua saham di S&P 500 secara individual.

Ledakan itu agak mengoreksi diri. Menyusul kehancuran Microsoft tahun ini, saham raksasa perangkat lunak itu hanya memiliki bobot 5.3% di S&P 500. Dan 12 saham yang menyumbang 33% dari investor S&P 500 pada Januari hanya mencapai 28% sekarang.

Tapi kerusakan sudah terjadi. Meta Platforms adalah contoh dramatis. Pada bulan Januari, saham tersebut adalah yang terbesar keenam di S&P 500 sebesar 2.2%. Tetapi setelah ledakan 70% dalam saham - menghapus nilai pasar $665 miliar - sekarang hanya menyumbang 0.7% dari S&P 500.

Apa yang harus dilakukan sekarang

Jika Anda berinvestasi di ETF S&P 500, penting untuk dicatat bahwa beberapa saham masih memiliki bobot yang besar. Apple, meskipun jatuh 24% tahun ini dan menghapus nilai pasar $765 miliar, masih 6.5% dari S&P 500, turun dari 6.8% pada awal tahun.

Dan lainnya, seperti JPMorgan Chase (JPM) telah diperoleh. Saham keuangan sekarang menyumbang 1.2% dari S&P 500, naik sedikit dari bobot 1.1% pada awal tahun. Investor mungkin mempertimbangkan untuk menggunakan beberapa ETF untuk melengkapi keunggulan dalam portofolio.

Misalnya, energi hanya menyumbang bobot kecil 5.6% dari S&P 500, meskipun menjadi satu-satunya sektor dari 11 yang memperoleh keuntungan tahun ini. Anda dapat mendukung sektor yang kurang berbobot dengan ETF seperti Energy Select Sector SPDR (XLE), yang naik hampir 60% tahun ini. Dan Rosenbluth mengatakan ETF dengan bobot yang sama juga layak untuk dilihat.

Dua Belas Besar

Saham dengan bobot terbesar di S&P 500 memasuki tahun ini

Sumber: S&P Global Market Intelligence, IBD

Ikuti Matt Krantz di Twitter @mattkrantz.dll

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Bank Of America Menyebutkan 11 Pilihan Saham Teratas Untuk 2022

Warren Buffett Akhirnya Melemparkan Handuk Pada 4 Saham Yang Buruk

Pelajari Cara Mengatur Waktu Pasar Dengan Strategi Pasar ETF IBD

Temukan Saham Pertumbuhan Terbaik Hari Ini Untuk Ditonton Dengan IBD 50

Bergabunglah dengan IBD Live Setiap Pagi Untuk Tips Saham Sebelum Pembukaan