S&P 500: Sebaiknya Anda Menjual 10 Saham Sebelum Menjadi Lebih Buruk, Kata Analis

Analis Wall Street biasanya kelompok yang cukup optimis. Jadi, ketika mereka dengan tegas meminta Anda untuk menjual beberapa saham S&P 500, itu berarti sesuatu.

X

Lebih banyak analis menampar lebih banyak peringkat jual pada 10 saham daripada yang lain di S&P 500, termasuk Ibukota Barat Puncak (PNW), Edison Konsolidasi (ED) Dan Sumber Daya Franklin (BEN), kata data dari FactSet. Itu hanya tanda terbaru dari peningkatan kewaspadaan di Wall Street setelah lebih dari sembilan bulan penjualan.

“Para analis lebih pesimistis dalam revisi mereka terhadap perkiraan pendapatan untuk perusahaan S&P 500 untuk kuartal ketiga.
dibandingkan dengan kuartal terakhir, sementara perusahaan sedikit kurang pesimis dalam prospek pendapatan mereka untuk yang ketiga
kuartal dibandingkan dengan kuartal terakhir,” kata John Butters, analis pendapatan di FactSet.

Analis S&P 500 (Perlahan) Berhati-hatilah

Kekhawatiran hanya mulai merayap dalam pendapat para analis. Analis memberikan peringkat "jual" hanya pada 5.7% saham, kata John Butters dari FactSet. Itu sebenarnya kurang dari 6% dari peringkat yang terjual rata-rata dalam lima tahun terakhir. Tetapi jika Anda melihat lebih dekat, Anda melihat sedikit optimisme yang meredup. Kurang dari 56% dari peringkat saham sekarang adalah beli, yang turun sedikit dari puncak 57.4% di bulan Februari.

Mengapa kekhawatiran? Melihat S&P 500 turun hampir 20% tahun ini tidak membantu. Juga tidak meningkatnya kekhawatiran atas bentuk laba perusahaan. Analis menyerukan laba S&P 500 naik hanya 3.5% pada kuartal ketiga, kata Butters. Jika itu adalah angka terakhir, itu akan menandai tingkat pertumbuhan kuartalan terendah sejak kuartal ketiga 2020.

Sekarang Anda dapat melihat mengapa beberapa analis mungkin ingin menghindari beberapa saham S&P 500.

Lebih dari Separuh Analis Mengatakan Jual Pinnacle West Dan Consolidated Edison

Peringkat jual jarang terjadi. Bahkan lebih jarang adalah perusahaan di mana lebih dari setengah peringkatnya adalah penjualan.

Tapi itulah yang terjadi di dua utilitas S&P 500: Pinnacle West dan Consolidated Edison. Berpisah dengan perusahaan-perusahaan ini adalah panggilan yang sulit. Mereka adalah salah satu dari segelintir saham sebenarnya naik tahun ini. Pinnacle West, yang menyediakan listrik terutama di Arizona, naik lebih dari 4% tahun ini di atas hasil 4.6%. Dan perusahaan listrik pantai timur Consolidated Edison naik bahkan lebih, 14.4% tahun ini, yang berada di atas hasil dividen 3.2%, kata S&P Global Market Intelligence.

Namun, analis datang sedekat mereka datang untuk membenturkan meja bagi investor untuk keluar. Enam puluh tiga persen dari peringkat analis pada kedua saham adalah jual. Tentu saja, penilaian ada hubungannya dengan itu. Konsolidasi sekarang diperdagangkan hampir 22 kali lipat dari pendapatannya dalam 12 bulan terakhir. Itu cukup kaya untuk sebuah perusahaan yang seharusnya hanya tumbuh 3% per tahun dalam jangka panjang.

Spiral ke Bawah? Jual Manajer Aset

Ketika analis berubah bearish pada utilitas, itu adalah panggilan penilaian yang sebagian besar. Tapi berbalik negatif pada perusahaan raksasa yang berinvestasi di saham atas nama investor, itu lebih dari memberitahu di pasar.

Lebih dari 40% peringkat pada manajer aset Franklin Resources dan 38% pada Harga T. Rowe (PERCAYA PD) dijual. Ini adalah panggilan penting karena pendapatan kedua perusahaan turun ketika pasar jatuh. Keduanya mengambil bagian dari portofolio investor, dan ketika portofolio kehilangan nilai, pendapatan manajer aset juga turun.

Saham kedua manajer aset, karenanya, menderita tahun ini. Franklin turun 28% dan saham T. Rowe Price turun lebih dari 40%. Dan ada alasan mendasar yang bertahan lama yang mendorong kejatuhan. Laba yang disesuaikan T. Rowe diperkirakan turun lebih dari 30% tahun ini. Dan laba yang diperkirakan pada tahun 2026 sebesar $10.68 per saham lebih dari 16% di bawah apa yang diperoleh perusahaan pada tahun 2021.

Analis tidak selalu benar. Tapi mereka jarang bearish ini, dan Anda telah diperingatkan.

Saham S&P 500 Dengan % Peringkat Jual Tertinggi

Sumber: IBD, FactSet, S&P Global Market Intelligence