Laba Perusahaan S&P 500:9 Menjadi Tiga Kali Lipat Sementara S&P 500 Jatuh Bebas

Anda mungkin berpikir laporan pendapatan kuartal keempat jelek jika Anda hanya melihat S&P 500 itu sendiri. Tapi ada lebih dari beberapa saham melawan tren.

X

Sembilan perusahaan di S&P 500, termasuk material Albemarle (ALB), Delta Air Lines (DAL) dan perusahaan perawatan kesehatan Incyte (INCY), ditetapkan untuk melaporkan pertumbuhan laba yang disesuaikan sebesar 200% atau lebih pada kuartal keempat.

Itu pertumbuhan penting bagi investor untuk memperhatikan sekarang karena dua alasan. Satu, penghasilan musim dimulai. Kedua, analis menyerukan periode yang sangat buruk untuk mendapatkan keuntungan. Mereka mengatakan perusahaan S&P 500 akan melaporkan pendapatan 4.1% lebih rendah selama kuartal tersebut, kata FactSet. Jika itu akurat, itu akan menandai pertama kalinya laba kuartal turun sejak turun 5.7% pada kuartal ketiga tahun 2020. Dan itu juga merupakan penurunan besar-besaran dari perkiraan analis pertumbuhan laba 3.5% hanya tiga bulan lalu.

"Musim pendapatan kuartal keempat dimulai minggu ini, dan analis telah memangkas perkiraan lebih dari biasanya," kata Nicholas Colas dari DataTrek Research.

Kuartal Keempat Jelek Untuk Untung S&P 500

Analis sedang mempersiapkan investor untuk yang terburuk. Penurunan laba S&P 500. Dan itu baru permulaannya.

Perkiraan laba turun dengan cepat. Pemotongan 6.5% analis ke perkiraan laba kuartal keempat adalah yang paling agresif sejak kuartal kedua tahun 2020. Ini juga merupakan pemotongan yang jauh lebih besar daripada rata-rata dalam lima, 10, dan 15 tahun terakhir, kata John Butters dari FactSet.

“Mengingat berlanjutnya kekhawatiran di pasar tentang a kemungkinan resesi, apakah analis menurunkan estimasi EPS lebih dari biasanya untuk perusahaan S&P 500 untuk kuartal keempat?” kata Butter. "Jawabannya iya."

Analis juga memangkas perkiraan laba untuk semua sektor S&P 500 kecuali energi dan utilitas. Tujuh dari 11 sektor S&P 500 diperkirakan membukukan laba lebih rendah di kuartal keempat. Pukulan paling keras? Perusahaan material S&P 500 terlihat membukukan laba 26% lebih rendah, kata Butter.

Jadi, di manakah kantong-kantong kekuatan?

Perkiraan Laba S&P 500 Sektor S&P 500

 Sumber: FactSet

Mencari Pertumbuhan Laba S&P 500

Pada tingkat sektor, analis paling bullish pada pertumbuhan sektor energi S&P 500. Analis berpikir laba perusahaan energi akan naik hampir 63% selama kuartal tersebut.

Itu padat. Tapi itu jauh dari apa yang diharapkan dilakukan oleh beberapa perusahaan S&P 500 itu sendiri. Laba Albemarle yang disesuaikan diperkirakan melonjak hampir 660% pada kuartal ini. Perusahaan berada pada posisi yang baik untuk mendapatkan keuntungan dari jenis bahan kimia yang kemungkinan besar akan melihat permintaan yang kuat seiring ekonomi yang semakin hijau. Itu termasuk lithium, bromin dan katalis.

Analis mengatakan perusahaan akan menghasilkan $7.66 per saham pada kuartal keempat, naik dari keuntungan $1.01 per saham pada periode yang sama tahun lalu. Namun, investor masih belum membeli dengan saham turun 4.2% pada tahun lalu.

Hal yang sama tidak berlaku untuk Incyte, pembuat perawatan untuk sejumlah gangguan termasuk leukemia. Saham melawan kelemahan umum S&P 500 dan naik hampir 9% pada tahun lalu. Sebagian besar keuntungan itu bergantung pada perusahaan yang memberikan laba kuartal keempat sebesar 0.58 per saham, naik 483% dari periode tahun lalu yang sama.

Dan beberapa lonjakan laba masih dianggap menunggu dan dilihat oleh investor. Ini adalah kuartal keempat di mana analis akhirnya mengharapkan keuntungan pulih di beberapa maskapai besar. Keuntungan Delta terlihat naik 507% menjadi $1.34 per saham. Investor, bagaimanapun, telah mendengar cerita ini sebelumnya. Mereka telah mengirim saham turun 11% selama setahun terakhir karena mereka menunggu tanda resmi pemulihan.

Jadi, karena sebagian besar perusahaan S&P 500 melaporkan hasil kuartalan yang buruk, ketahuilah bahwa beberapa perusahaan demikian baik-baik saja, Terima kasih.

Untung Menjadi Dua Kali Lipat (Atau Lebih Baik) Di Kuartal Keempat

Berdasarkan estimasi S&P 500 analis

Sumber: S&P Global Market Intelligence, IBD