SPDR SPY ETF membentuk pola bullish seiring kenaikan indeks ketakutan dan keserakahan

Indeks ketakutan dan keserakahan perlahan bergerak ke zona keserakahan, menunjukkan lebih banyak keuntungan – tetapi juga risiko – untuk SPDR S&P 500 ETF (MENGINTAI). Dana tersebut berada dalam tren bullish yang kuat pada tahun 2023, membawa kenaikan dari posisi terendah November menjadi 14.5%.

Indeks ketakutan dan keserakahan meningkat

Indeks ketakutan dan keserakahan adalah alat penting yang melihat beberapa alat pengukur paling penting di Wall Street. Berbeda dengan indeks VIX, indeks ini melihat kombinasi faktor saat menilai keadaan pasar keuangan. VIX hanya melihat data opsi dari indeks S&P 500.

Apakah Anda mencari berita cepat, tips hangat, dan analisis pasar?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Melihat lebih dekat pada indeks ketakutan dan keserakahan menunjukkan bahwa kekuatan harga saham telah bergerak ke area keserakahan yang ekstrim. Ini adalah angka yang melihat jumlah saham mencapai tertinggi 52 minggu mereka. Angka luasnya harga saham, yang menggunakan Indeks Penjumlahan Volume McClellan, juga sangat rakus.

Sementara itu, put and call option dan permintaan safe haven berada di area keserakahan sedangkan indeks VIX telah turun ke titik netral 20. Momentum pasar yang menggunakan rata-rata pergerakan 125 hari pada indeks S&P 500 juga berada di posisi netral. daerah. Secara keseluruhan, indeks berada di 63.

Namun, menurut seorang analis JP Morgan, ini bisa menjadi reli bear market, yang berarti SPY ETF bisa runtuh. Berbicara kepada CNBC, Marko Kolanovic, JP Morgan Chief Strategist, mengutip banyak faktor yang dapat mendorong saham lebih rendah.

Misalnya, dia mencatat bahwa suku bunga yang lebih tinggi secara signifikan memperlambat pertumbuhan. Beberapa buktinya adalah anjloknya harga rumah, rendahnya permintaan mobil baru dan bekas, serta anjloknya penjualan eceran. Berbeda dengan analis ING, dia percaya bahwa Fed tidak akan memangkas suku bunga pada tahun 2023. 

Risiko lebih lanjut yang dapat menurunkan ETF SPDR S&P 500 adalah data ekonomi yang lebih lemah yang meningkatkan kemungkinan hard landing. Namun, bulls berpendapat bahwa resesi sebenarnya akan menjadi hal yang baik untuk saham karena akan mendorong Fed untuk segera memulai pivot.

Analisis saham SPY ETF

Grafik SPDR S&P 500 oleh TradingView

Grafik 1D menunjukkan bahwa ETF SPY berada dalam tren penurunan yang kuat mulai dari 30 Desember 2021. Penurunan ini didukung oleh garis tren menurun yang ditunjukkan dengan warna merah. Saat ini terjebak sedikit di bawah trendline ini. Saham telah bergerak ke level Fibonacci Retracement 38.2%.

Selanjutnya, itu didukung oleh rata-rata pergerakan 50 hari dan 25 hari. Di belakang layar, terlihat tanda-tanda bahwa indeks telah membentuk dua pola kepala dan bahu terbalik. Oleh karena itu, pergerakan yang didukung volume di atas saluran turun akan membuat saham SPY melambung ke level Retracement Fibonacci 61.8% di $430.