Spirit Airlines lebih memilih merger dengan Frontier Airlines daripada JetBlue

Spirit Airlines Inc.NYSE: HEMAT) telah menandatangani amandemen kedua untuk kesepakatan merger yang diungkapkan sebelumnya dengan perusahaan induk Frontier Airlines Inc, Frontier Group Holdings Inc., pada 5 Februari 2022.

Dewan Direksi Spirit Airlines menegaskan kembali saran tegas bahwa pemegang saham Spirit memilih UNTUK merger yang diusulkan dengan Frontier didasarkan pada persyaratan yang lebih baik yang disediakan oleh Frontier. Juga, sebagai bagian dari keputusan untuk merekomendasikan kesepakatan merger, Dewan Direksi Spirit Airlines telah meninjau proposal amandemen JetBlue yang diajukan pada 20 Juni 2022.

Apakah Anda mencari berita cepat, tips hangat, dan analisis pasar?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Spirit menolak tawaran JetBlue yang bukan Proposal Unggul.

Pimpinan dan penasihat Spirit kemudian diberi instruksi untuk mengadakan pembicaraan ekstensif dengan JetBlue, termasuk merundingkan persyaratan rancangan JetBlue dari merger yang diusulkan dan melakukan uji tuntas tambahan yang komprehensif untuk JetBlue dan konsultannya. Namun demikian, Dewan Direksi Spirit memutuskan bahwa tawaran amandemen JetBlue bukanlah Proposal Unggul dari Frontier setelah mempertimbangkan amandemen dan diskusi terkait.

CEO Roh Ted Christie berkata:

Kami sangat senang mengumumkan persyaratan perjanjian yang diubah Spirit dengan Frontier, yang mencakup hampir dua kali lipat pertimbangan tunai per-saham dari perjanjian kami sebelumnya dengan Frontier sementara masih memungkinkan pemegang saham untuk mendapatkan keuntungan dari keuntungan ekonomi dari pemulihan industri penerbangan.

Di bawah persyaratan proposal yang diubah Frontier, mereka akan meningkatkan jumlah yang dibayarkan kepada pemegang saham Spirit per saham menjadi $4.13 di atas pertimbangan per-saham dari 1.9126 saham Frontier yang telah disetujui Frontier untuk diterbitkan kepada pemegang saham Spirit. Juga, Frontier akan membayar pemegang saham Spirit dividen sebesar $2.22 per saham pada tanggal yang akan ditentukan.

Biaya terminasi terbalik meningkat menjadi $350 juta

Biaya terminasi terbalik Frontier akan membayar kepada Spirit jika kesepakatan gagal diselesaikan telah ditingkatkan menjadi $350 juta. Menurut Spirit Board, merger adalah jalan yang paling strategis dan strategis secara finansial bagi pemegang saham dengan peluang penutupan yang tinggi.

Mac Gardner, Ketua Dewan Spirit, mengatakan:

Merger dengan Frontier menimbulkan risiko regulasi yang lebih kecil pada pemegang saham Spirit dan meningkatkan persaingan di industri untuk kepentingan konsumen. Dewan yakin merger dengan Frontier adalah jalan yang paling menarik secara finansial dan strategis bagi pemegang saham Spirit, dengan kepastian yang lebih besar dan kemungkinan penutupan yang paling kuat.