Aturan Alokasi Stok

Salah satu prinsip paling dasar dalam berinvestasi adalah mengurangi risiko secara bertahap seiring bertambahnya usia. Itu masuk akal ketika Anda mempertimbangkan bahwa pensiunan tidak memiliki kemewahan menunggu (atau modal, dalam hal ini) agar pasar bangkit kembali setelah turun. Dilemanya adalah mencari tahu seberapa aman Anda seharusnya relatif terhadap tahap kehidupan Anda saat ini.

Selama bertahun-tahun, aturan praktis yang sering dikutip telah membantu menyederhanakan alokasi aset. Menurut prinsip ini, individu harus memegang persentase saham yang sama dengan 100 dikurangi usia mereka. Jadi, untuk tipikal orang berusia 60 tahun, 40% dari portofolio harus berupa ekuitas. Sisanya akan terdiri dari obligasi bermutu tinggi, utang pemerintah, dan lainnya relatif aset aman.

2 Alasan untuk Mengubah Aturan

Cukup langsung, bukan? Belum tentu. Meskipun pedoman yang mudah diingat dapat membantu menghilangkan beberapa kerumitan perencanaan pensiun, mungkin sudah waktunya untuk meninjau kembali yang satu ini. Selama beberapa dekade terakhir, banyak yang telah berubah bagi investor Amerika.

Untuk satu hal, harapan hidup di sini (seperti di banyak negara maju) terus meningkat. Rata-rata orang Amerika hidup sekitar 77 tahun pada tahun 2020 dibandingkan dengan usia lebih dari 76 tahun pada tahun 2000, menurut data dari Bank Dunia. Apa pelajaran di sini? Kami tidak hanya harus menambah telur sarang kami, tetapi kami juga memiliki lebih banyak waktu untuk menumbuhkan uang kami dan pulih dari penurunan.

Pada saat yang sama, Obligasi AS membayar sebagian kecil dari apa yang pernah mereka lakukan. Pada Mei 2022, T-bill 10 tahun menghasilkan 2.75% per tahun. Pada awal 1980-an, investor dapat mengandalkan suku bunga di atas 10%.  

Pedoman yang Direvisi

Bagi banyak pro investasi, kenyataan seperti itu berarti bahwa aksioma lama "100 dikurangi usia Anda" menempatkan investor dalam bahaya kehabisan dana selama tahun-tahun berikutnya. Beberapa memodifikasi aturan menjadi 110 dikurangi usia Anda. Mereka yang memiliki toleransi risiko yang lebih tinggi dapat memodifikasi aturan itu lebih jauh dengan melangkah lebih jauh ke 120 dikurangi usia Anda.

Tidak mengherankan, banyak perusahaan dana ikuti panduan yang direvisi ini (atau bahkan yang lebih agresif) saat menyusun panduan mereka sendiri dana tanggal target. Misalnya, reksa dana dengan target tanggal 2035 diarahkan untuk investor yang saat ini berusia sekitar 50 tahun (per 2020). Tetapi alih-alih mengalokasikan 50% aset mereka ke ekuitas:

• Dana Pensiun Target 2035 Vanguard memiliki lebih dari 70% yang dialokasikan untuk ekuitas
• Dana Pensiun 2035 T. Rowe Price menghasilkan lebih banyak risiko dengan lebih dari 50% diinvestasikan dalam ekuitas

Penting untuk diingat bahwa pedoman seperti ini hanyalah titik awal untuk membuat keputusan investasi Anda. Berbagai faktor dapat membentuk strategi investasi, termasuk usia saat pensiun dan aset yang dibutuhkan untuk mempertahankan gaya hidup seseorang.

Karena wanita hidup hampir lima tahun lebih lama daripada pria rata-rata, mereka memiliki biaya pensiun yang lebih tinggi daripada pria dan insentif untuk sedikit lebih agresif dengan mereka. sarang telur.

The Bottom Line

Mendasarkan alokasi stok seseorang pada usia dapat menjadi alat yang berguna untuk perencanaan pensiun dengan mendorong investor untuk secara perlahan mengurangi risiko dari waktu ke waktu. Namun, pada saat orang dewasa hidup lebih lama dan mendapatkan lebih sedikit imbalan dari investasi "aman", mungkin sudah waktunya untuk menyesuaikan 100 dikurangi pedoman usia Anda dan mengambil lebih banyak risiko dengan dana pensiun.