Investor Pasar Saham, Inilah Aturan No. 1 Berinvestasi: Cut Loss Short

Dalam pertempuran untuk kelangsungan hidup investasi, Anda dapat belajar banyak dari judo. Pelajaran pertama dan terpenting dalam seni bela diri itu sama untuk pasar saham hari ini: pengendalian kerusakan.

X

Dan itu terutama benar ketika pasar sedang menuju ke koreksi besar, seperti jatuhnya pasar saham coronavirus yang dimulai pada 25 Februari 2020, sebagai Kolom Gambar Besar IBD mencatat hari yang sama.

Master judo memulai bukan dengan belajar cara melempar, tetapi cara jatuh. Mereka melatih keterampilan ini sampai sealami bernafas. Tidak peduli berapa kali mereka terbalik, mereka bisa bangkit untuk bertarung lagi.

Pemetik saham yang sangat sukses menjalani pelatihan serupa: Mereka harus belajar bagaimana mengurangi kerugian mereka. Ini berarti menjual saham saat turun 7% atau 8% dari harga beli Anda.

Kedengarannya sederhana, tetapi banyak investor telah belajar dengan susah payah betapa sulitnya menguasai aturan terpenting dalam berinvestasi.

Tidak ada yang mau menjual dengan kerugian. Ini adalah pengakuan bahwa Anda melakukan kesalahan. Tetapi jika Anda dapat mengesampingkan ego Anda, Anda dapat mengambil kerugian kecil dan masih cukup bugar, baik secara finansial maupun mental, untuk berinvestasi pada hari berikutnya. Memotong kerugian dengan cepat mencegah Anda menderita kejatuhan dahsyat yang terlalu curam untuk pulih.

Matematika Kerugian Investasi

Pertimbangkan matematika. Katakanlah Anda membeli saham di 50. Untuk alasan apa pun, turun 8% menjadi 46 selama beberapa hari ke depan. Anda segera membongkarnya dan melanjutkan. Untuk mendapatkan kembali kerugian itu, Anda perlu memperoleh keuntungan 8.7% pada pembelian berikutnya dengan sisa modal Anda, yang seharusnya tidak sulit dilakukan.

Bagaimana jika Anda bertahan?

Anda yakin stok akan kembali. Penelitian Anda meyakinkan Anda bahwa itu bernilai $100, jadi mengapa takut dengan kemunduran kecil?

Ada satu masalah. Pasar tidak peduli siapa Anda, apa yang Anda pikirkan, atau seberapa besar Anda percaya pada suatu saham. Dikatakan Anda salah perhitungan, setidaknya dalam jangka pendek — pesan yang semakin keras karena stok turun 25% menjadi 37-1/2. Untuk mendapatkan kembali, sekarang Anda membutuhkan keuntungan 33%, yang jauh lebih sulit didapat daripada yang mudah 8.7%.

Bagaimana jika pasar benar-benar tidak menyukai saham Anda dan membaginya menjadi 25? Anda tidak memerlukan kalkulator untuk yang satu ini: Untuk memulihkan kerugian 50% membutuhkan keuntungan 100%. Berapa banyak saham yang Anda pilih tahun lalu yang harganya berlipat ganda?

Kecelakaan Pasar 2020 Dan Saham Bedah Intuitif

Pada 30 Desember 2019, edisi Topi Besar IBD 20, Bedah Intuitif (ISRG) peringkat No. 8 dalam daftar. Saham tersebut terkenal karena membuat beberapa keuntungan yang sangat kuat setelah penembusan volume tinggi di pasar bull masa lalu, termasuk yang terjadi dari tahun 2003 hingga 2007. Namun sejak akhir 2018, inovator sistem operasi robot tidak membuat banyak kemajuan. .

Saham memuncak pada 616.56 (pre stock split) pada minggu penuh pertama Januari 2020, kemudian menelusuri sedikit basis datar enam minggu. Tambahkan 10 sen ke harga tertinggi di sisi kiri pangkalan itu, atau 616.56, dan Anda mendapatkan 616.66 titik masuk yang tepat. Pada 19 Februari — hanya beberapa hari sebelum IBD menurunkan prospek saham saat ini menjadi “uptrend di bawah tekanan” (24 Februari) dan kemudian “pasar dalam koreksi” (25 Februari) — saham menghapus titik beli itu. Tapi volume meningkat hanya 12% di atas rata-rata.

Hari berikutnya, pada 20 Februari, saham naik hanya 0.6% dalam volume di bawah rata-rata. Untuk pelarian yang muncul, itu benar-benar tidak boleh.

Tidak heran, saat koreksi pasar berlangsung, Intuitive menunjukkan tindakan yang buruk. Pada 24 Februari, saham gap turun dalam volume besar dan jatuh melalui rata-rata pergerakan 50 hari. Itu adalah sinyal jual defensif utama setelah saham pertumbuhan bergerak kuat. Hari berikutnya, Intuitive turun lebih dari 7% di bawah 616.66 titik beli. Saatnya untuk memotong kerugian dan mempertahankan modal.

Pada bulan Maret, Intuitive Surgical turun ke level terendah 360.50, turun lebih dari 41% di bawah titik beli.

Tidak Ada Pemenang Teknologi Besar yang Kebal Terhadap Kerugian Besar

Bergabunglah dengan IBD Live! Pelajari Pembacaan Grafik Teratas, Poin Beli, Aturan Jual, Teknik Portofolio Dari CAN SLIM Pro

Mari kita lihat contoh lain: Arista Networks (ANET).

Pada minggu yang berakhir 24 Agustus 2018, spesialis dalam sakelar data berkecepatan gigabit yang digunakan di pusat data membersihkan 311.77 titik beli dalam dasar ceroboh. Pangkalan itu juga tahap akhir, dan dengan demikian berisiko tinggi. Arista naik tidak lebih dari 2 poin di atas entri, dihitung dengan menambahkan 10 sen di atas tinggi sebelumnya di 311.67. Kemudian ia menuju selatan dengan cepat.

Memotong kerugian sebesar 7% berarti keluar dari Arista di dekat 289.95 pada awal September tahun itu. Saham terus meluncur. Pada akhir Desember, saham mencapai serendah 187.08, atau 40% di bawah titik beli awal.

Jika Anda membatasi kerugian pada pembelian awal hingga 7% atau 8%, Anda dapat menghindari masalah, bahkan jika hanya satu dari empat pembelian yang menghasilkan keuntungan sederhana sebesar 25% atau 30%. Anda bisa salah tiga dari setiap empat kali dan masih hidup untuk berinvestasi di hari lain.

Anda Masih Bisa Menang Besar Dengan Banyak Kerugian Kecil

Rata-rata pukulan 250 bukanlah apa-apa. Tetapi bahkan pemukul terbaik dalam bisbol gagal lebih dari mereka berhasil. Pertimbangkan Tony Gwynn, yang pada tahun 1999 menjadi anggota ke-21 klub 3,000 hit bisbol pro. Tahun itu, mantan pemain luar San Diego Padres menyelesaikan musim dengan rata-rata pukulan 338. Itu berarti dia datang kosong hampir dua dari tiga kali di piring.

Anda mungkin tidak pernah melihat Gwynn resah setelah membumi. Hal yang sama berlaku untuk investor yang sukses. Mereka dengan tenang mengambil kerugian kecil dan mencari calon pemenang berikutnya.

Jadi tinggalkan emosi Anda. Memotong kerugian dengan disiplin akan membantu menjaga pikiran Anda tetap jernih ketika saatnya untuk kembali ke pasar. Paradoks investasi yang hebat adalah bahwa peluang pembelian paling matang terjadi tepat setelah pasar turun — ketika rata-rata saham utama telah turun 20% atau lebih.

Saat itulah kebanyakan investor yang belum memotong kerugian mereka terguncang dan tidak ingin dipukul lagi. Sulit untuk berpikir jernih setelah kehilangan ribuan dolar. Tapi pasar selalu pulih. Anda akan berada dalam bentuk apa?

Sebuah versi dari kolom ini awalnya berjalan di 23 Agustus 1999, edisi IBD. Silakan ikuti Saito-Chung di Twitter di @Tokopedia dan pada @Ibrul_malang untuk komentar lebih lanjut tentang saham pertumbuhan, breakout, sinyal jual, dan wawasan pasar keuangan.

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Juga Di Pojok Investor: Kapan Memotong Pecundang Saham Anda Lebih Cepat Dari 7% Atau 8%

Inside IBD Big Cap 20: Kapan Tepatnya Anda Harus Mempersingkat Kehilangan Saham?

Bagaimana Grafik Papan Peringkat Dapat Membantu Investor Menjual Pada Waktu yang Tepat

Apa yang Harus Anda Lakukan Ketika Keuntungan Dua Digit Mengancam Perjalanan Pulang Pergi

Kapan Harus Menjual Saham dengan Benar: Di Dalam Universitas IBD