Berita pendapatan perusahaan terbaru tidak mengangkat saham, tetapi masih mungkin untuk menemukan saham yang dapat melonjak dalam menanggapi laporan laba. Salah satu strateginya adalah mencari saham-saham yang melemah di mana Wall Street semakin optimistis tentang keuntungan.
Bukan karena penghasilannya buruk. Agregat laba per saham kuartal pertama untuk
Namun pergerakan rata-rata di saham tersebut pada hari setelah hasilnya tertinggal di belakang S&P 500 sebesar 0.19 poin persentase, menurut angka dari
Wells Fargo
.
Perusahaan tampaknya tidak mendapatkan kredit untuk mendapatkan lebih dari yang diharapkan.
Itu antara lain karena saham sudah mahal. S&P 500 diperdagangkan di bawah 19 kali agregat pendapatan per saham yang diharapkan untuk perusahaan indeks di tahun mendatang. Itu terlihat tinggi, mengingat itu imbal hasil obligasi telah melonjak akhir-akhir ini, mengurangi nilai sekarang yang didiskontokan dari pendapatan masa depan.
Ahli strategi di Truist baru-baru ini menurunkan peringkat saham dalam menanggapi hasil yang lebih tinggi tersebut. Dan ahli strategi di
Morgan Stanley
mengasumsikan kelipatan 18 kali pendapatan ke depan dalam menetapkan target mereka untuk level S&P 500, menyiratkan bahwa mereka memperkirakan penilaian akan tergelincir.
Ketika saham mahal, mereka sudah mencerminkan aliran keuntungan yang besar di masa depan, sehingga perusahaan harus mengalahkan ekspektasi pendapatan dengan margin yang lebih besar untuk menggerakkan saham mereka lebih tinggi. Itu belum terjadi secara konsisten sejauh ini di musim pelaporan laba ini.
Saham yang akan dimiliki menjelang laporan pendapatan adalah saham yang sangat terpukul, bahkan ketika ekspektasi pendapatan mereka meningkat. Ahli strategi Evercore menyusun daftar saham yang telah jatuh jauh lebih banyak daripada penurunan S&P 500 sekitar 8% tahun-ke-tahun, dengan peningkatan ekspektasi laba jauh lebih besar daripada kenaikan 2% dalam perkiraan analis EPS agregat.
Perusahaan-perusahaan dalam daftar bisa siap untuk keuntungan setelah pendapatan karena sementara Wall Street telah mencatat keuntungan besar, saham mereka turun, sehingga harga mereka mungkin tidak mencerminkan aliran keuntungan penuh ke depan.
Berikut lima saham yang sesuai dengan deskripsi tersebut:
Nvidia
(tiker: NVDA) adalah salah satu yang berkinerja terburuk di S&P 500 tahun ini. Ini turun 26% sejauh ini pada tahun 2022, tetapi analis telah menaikkan perkiraan mereka untuk EPS untuk tahun kalender sebesar 9.4% sejak akhir Desember.
Stok Snowflake (SNOW) telah turun 43% untuk tahun ini, tetapi perkiraan EPS 2022-nya meningkat lebih dari dua kali lipat.
Saham Advanced Micro Devices (AMD) telah turun 35% untuk tahun ini, tetapi perkiraan untuk EPS 2022 naik 20%.
Grup Zillow
(ZG) saham turun 28% tahun ini, tetapi ekspektasi untuk EPS untuk tahun 2022 naik lebih dari dua kali lipat.
Perusahaan kolam renang
(POOL) saham telah jatuh 27% untuk tahun ini, sementara ekspektasi untuk EPS untuk tahun ini naik hampir 8%.
Mungkin ini saatnya untuk memancing di dasar laut.
Kirim surat ke Jacob Sonenshine di [email dilindungi]