Saham melonjak setelah Powell mendorong kembali kenaikan suku bunga yang lebih besar setelah kenaikan setengah poin

Saham AS berbalik lebih tinggi pada Rabu sore, dengan investor mempertimbangkan keputusan kebijakan moneter terbaru Federal Reserve dengan latar belakang inflasi yang tinggi dan pasar tenaga kerja AS yang masih ketat.

S&P 500, Dow dan Nasdaq masing-masing naik dan memperpanjang kenaikan Rabu sore, setelah Ketua Fed Jerome Powell menyarankan kenaikan suku bunga 75 basis poin di masa depan saat ini tidak dalam diskusi di antara pejabat bank sentral. Benchmark imbal hasil Treasury 10-tahun naik menjadi tepat di bawah 3%, atau mendekati level tertinggi sejak akhir 2018.

Investor merenungkan pernyataan kebijakan moneter Federal Reserve, di dimana bank sentral mengumumkan keputusannya untuk menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin untuk pertama kalinya sejak tahun 2000. Peningkatan ini dua kali lipat dari kenaikan 25 basis poin yang dikeluarkan The Fed pada pertengahan Maret, yang merupakan kenaikan suku bunga pertama sejak 2018. Kenaikan terbaru membawa kisaran target untuk suku bunga dana federal antara 0.75% dan 1.00%, dibandingkan dengan kisaran saat ini antara 0.25% dan 0.50%.

Ekspektasi untuk kenaikan suku bunga yang sangat besar ini telah dibangun di tengah pelaku pasar, terutama mengingat komentar dari pejabat penting Federal Reserve yang tampaknya mendukung langkah tersebut. Powell mengatakan selama penampilan publik dengan Dana Moneter Internasional awal bulan ini bahwa dia percaya itu akan “tepat … untuk bergerak sedikit lebih cepat” untuk menaikkan suku bunga, dan bahwa 50 basis poin adalah “di atas meja” untuk bulan Mei. Dan dalam konferensi pers pasca pertemuan FOMC Rabu sore, Powell juga menyarankan kenaikan suku bunga setengah poin tambahan juga dimungkinkan selama beberapa pertemuan berikutnya.

The Fed juga mengumumkan Rabu bahwa pada 1 Juni, itu akan memulai pengetatan kuantitatif, atau menggulirkan aset dari neraca $9 triliun bank sentral. Dengan ini, Fed pertama-tama akan mengizinkan hingga $ 47.5 miliar per bulan dalam gabungan Treasury AS dan sekuritas berbasis hipotek untuk keluar dari neraca. Kecepatan ini akan meningkat menjadi $95 miliar setelah tiga bulan.

Kisah berlanjut

Menjelang keputusan Fed, prospek suku bunga yang lebih tinggi telah menimbulkan volatilitas di pasar ekuitas, yang telah terbiasa selama dua tahun terakhir dengan suku bunga ultra-rendah dan kebijakan moneter yang umumnya mudah. Namun, pada saat yang sama, banyak pakar menyarankan The Fed membiarkan kebijakan pendukung era pandemi berjalan terlalu lama, memungkinkan inflasi melonjak ke tingkat tercepat sejak 1980-an. Dan setelah pertumbuhan PDB berubah negatif di AS dalam tiga bulan pertama tahun ini, masih ada pertanyaan apakah The Fed sekarang akan dapat memperketat kebijakan tanpa membuat ekonomi jatuh ke dalam penurunan yang dalam.

-

4:06 ET: Saham melonjak setelah Fed menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin: Dow menambahkan 932 poin, atau 2.8%, Nasdaq naik 3.2%

Berikut adalah pergerakan utama di pasar pada 4:06 ET:

• S&P 500 (^ GSPC): +124.69 (+ 2.99%) menjadi 4,300.17

• Dow (^ DJI): +932.27 (+ 2.81%) menjadi 34,061.06

• Nasdaq (^ IXIC): +401.10 (+ 3.19%) menjadi 12,964.86

• Mentah (CL = F): + $ 5.64 (+ 5.51%) menjadi $ 108.05 per barel

• Emas (GC = F): + $ 14.20 (+ 0.76%) hingga $ 1,884.80 per ons

• Treasury 10-tahun (^ TNX): -4.3 bps menghasilkan 2.9170%

-

2:45 ET: Powell mendorong kembali kenaikan suku bunga 75 basis poin

Ketua Federal Reserve Jerome Powell, selama konferensi persnya Rabu sore, menolak anggapan bahwa The Fed mungkin menaikkan suku bunga lebih dari 50 basis poin dalam pertemuan mendatang.

“Peningkatan 75 basis poin bukanlah sesuatu yang sedang dipertimbangkan secara aktif oleh komite … ada pengertian luas di antara komite bahwa tambahan 50 basis poin harus dibahas pada beberapa pertemuan berikutnya,” kata Powell selama sesi tanya jawab. konferensi persnya.

Berkenaan dengan penetapan kebijakan di masa depan dan apa yang akan menginformasikan keputusan The Fed, Powell menambahkan, “Ujiannya benar-benar hanya kondisi ekonomi dan keuangan yang berkembang secara luas sesuai dengan ekspektasi. Dan ekspektasinya adalah kita akan mulai melihat inflasi mendatar — belum tentu menurun.”

-

1:55 ET: Saham melayang ke samping menuju keputusan Fed

Di sinilah pasar diperdagangkan beberapa menit sebelum keputusan kebijakan moneter terbaru Fed:

• S&P 500 (^ GSPC): +9.92 (+ 0.24%) menjadi 4,185.40

• Dow (^ DJI): +97.74 (+ 0.30%) menjadi 33,226.53

• Nasdaq (^ IXIC): -2.68 (-0.02%) hingga 12,561.08

• Mentah (CL = F): + $ 5.12 (+ 5.00%) menjadi $ 107.53 per barel

• Emas (GC = F): - $ 3.30 (-0.18%) hingga $ 1,867.30 per ounce

• Treasury 10-tahun (^ TNX): +2.9 bps untuk menghasilkan 2.9890%

-

11:28 ET: Ekspansi sektor jasa AS sedikit melambat di bulan April: ISM

Sektor jasa AS mengalami pertumbuhan sedikit lambat di bulan April dibandingkan dengan Maret, dengan kenaikan harga dan kendala pasokan yang berkelanjutan membebani ekspansi.

Indeks Layanan April Institute for Supply Management turun menjadi 57.1 dibandingkan dengan 58.3 Maret, menurut laporan baru Rabu. Konsensus ekonom mencari sedikit peningkatan ke 58.5, menurut data Bloomberg. Angka di atas level netral 50.0 menunjukkan ekspansi di suatu sektor.

Di bawah indeks utama, subindeks harga ISM naik ke level tertinggi sepanjang masa di 84.6, menunjukkan tekanan inflasi yang sedang berlangsung. Sementara itu, sentimen inventaris pelacakan subindex naik menjadi 46.7, tetapi tetap di wilayah kontraksi untuk bulan kedua berturut-turut. Subindeks ketenagakerjaan jasa ISM juga turun ke wilayah kontraksi, turun ke 49.5 dari 54.0 di bulan Maret.

“Pertumbuhan berlanjut untuk sektor jasa, yang telah berkembang untuk semua kecuali dua dari 147 bulan terakhir. Ada kemunduran dalam indeks komposit, sebagian besar karena kumpulan tenaga kerja yang terbatas (berdampak pada Indeks Ketenagakerjaan) dan perlambatan pertumbuhan pesanan baru, ”Anthony. Nieves, ketua Institute for Supply Management, mengatakan dalam sebuah pernyataan pers. “Aktivitas bisnis tetap kuat; namun, inflasi yang tinggi, kendala kapasitas dan tantangan logistik merupakan hambatan, dan perang Rusia-Ukraina terus mempengaruhi biaya material, terutama bahan bakar dan bahan kimia.”

-

9:35 ET: Saham dibuka sedikit berubah

Berikut adalah langkah utama di pasar pada 9:33 pagi ET:

• S&P 500 (^ GSPC): +1.28 (+ 0.03%) menjadi 4,176.76

• Dow (^ DJI): +4.50 (+ 0.01%) menjadi 33,133.29

• Nasdaq (^ IXIC): -20.90 (-0.15%) hingga 12,544.49

• Mentah (CL = F): + $ 4.65 (+ 4.54%) menjadi $ 107.06 per barel

• Emas (GC = F): tidak berubah pada $1,870.60 per ons

• Treasury 10-tahun (^ TNX): +1.9 bps untuk menghasilkan 2.9790%

-

8:30 ET: Penggajian swasta AS meleset dari ekspektasi di bulan April, naik 247,000 vs. 383,000 yang diharapkan

Gaji naik kurang dari yang diharapkan di sektor swasta AS bulan lalu, sebagai majikan bekerja untuk mengisi lowongan terus-menerus untuk membantu memenuhi permintaan.

Payroll sektor swasta tumbuh sebesar 247,000 di bulan April, ADP mengatakan dalam laporan bulanannya yang diawasi ketat pada hari Rabu. Ini datang menyusul peningkatan 479,000 gaji swasta pada bulan Maret, menurut revisi cetak bulanan ADP. Konsensus ekonom mencari gaji swasta naik 383,000, menurut data Bloomberg.

Sektor jasa AS melihat kenaikan terbesar dalam gaji swasta bulan lalu, dengan hampir setiap kelompok industri menambahkan kembali pekerjaan. Namun, pertumbuhan pekerjaan melambat dibandingkan dengan Maret, berkontribusi pada perlambatan utama dalam total kenaikan gaji swasta. Pengusaha rekreasi dan perhotelan menambahkan kembali 77,000 pekerjaan pada bulan April, yang sementara masih menjadi yang terbesar dari kelompok industri mana pun, kurang dari setengah kenaikan gaji dari bulan Maret. Ini diikuti oleh layanan profesional dan bisnis, dengan gaji naik 50,000 di bulan April, dan layanan pendidikan dan kesehatan dengan kenaikan 48,000. Di sektor penghasil barang, payroll tumbuh secara neto di masing-masing industri manufaktur, konstruksi dan pertambangan.

Plus, berdasarkan ukuran perusahaan, usaha kecil mengalami penurunan tajam dalam pekerjaan bulan lalu. Bisnis kecil, atau mereka yang memiliki 49 karyawan atau kurang, kehilangan total 120,000 gaji bulan lalu, sementara bisnis menengah dan besar masing-masing naik 46,000 dan 321,000.

-

7:39 ET: Uber memposting hasil kuartalan yang lebih baik dari perkiraan, panduan

uber (UBER) memposting perkiraan hasil kuartal pertama dan panduan kuartal saat ini pada Rabu pagi, dengan perusahaan ride-hailing memberi sinyal bahwa mereka sedang mengatasi kekurangan pengemudi sambil mempertahankan profitabilitas yang solid.

Pendapatan lebih dari dua kali lipat selama kuartal pertama mencapai $6.9 miliar, melampaui perkiraan $6.1 miliar, menurut data yang dikumpulkan Bloomberg. EBITDA yang disesuaikan meningkat menjadi $168 juta, juga lebih tinggi dari perkiraan $135 juta. Perjalanan selama kuartal pertama meningkat 18% dibandingkan tahun lalu mencapai 17.1 miliar, menggarisbawahi pemulihan berkelanjutan dalam permintaan pengendara.

Untuk kuartal saat ini, Uber mengatakan melihat pemesanan kotor datang antara $ 28.5 juta dan $ 29.5 miliar, dan EBITDA yang disesuaikan antara $ 240 juta dan $ 270 juta.

Saham Uber memangkas kerugian di awal perdagangan menyusul hasil tersebut. Sebelumnya selama sesi semalam, saham Uber telah merosot simpati dengan saham Lyft, yang turun setelah perusahaan ride-hailing itu menawarkan pendapatan kuartal saat ini dan perkiraan laba yang jauh dari ekspektasi analis.

Uber sebelumnya dijadwalkan untuk melaporkan hasil kuartalannya setelah penutupan pasar pada hari Rabu, tetapi setelah laporan Lyft, "dijadwal ulang untuk memberikan pembaruan yang lebih tepat waktu tentang kinerja dan panduan perusahaan sebelum pasar dibuka," menurut sebuah pernyataan.

-

7:29 pagi ET Rabu: Saham berjangka naik

Di sinilah pasar diperdagangkan menjelang bel pembukaan

• S&P 500 berjangka (ES = F): +16.75 poin (+ 0.4%) menjadi 4,186.00

• Dow berjangka (YM = F): +122 poin (+ 0.37%) menjadi 33,155.00

• Futures Nasdaq (NQ = F): +44.75 poin (+0.34%) menjadi 13,132.25

• Mentah (CL = F): + $ 3.88 (+ 3.79%) menjadi $ 106.29 per barel

• Emas (GC = F): - $ 4.30 (-0.23%) hingga $ 1,866.30 per ounce

• Treasury 10-tahun (^ TNX): +0.4 bps untuk menghasilkan 2.962%

-

6:01 ET Selasa: Saham berjangka dibuka beragam

Di sinilah pasar diperdagangkan Selasa malam:

• S&P 500 berjangka (ES = F): +1.5 poin (+ 0.04%) menjadi 4,170.75

• Dow berjangka (YM = F): -2 poin (-0.01%) menjadi 33,031.00

• Futures Nasdaq (NQ = F): +22.75 poin (+0.17%) menjadi 13,110.25

-

Emily McCormick adalah seorang reporter untuk Yahoo Finance. Ikuti di Twitter.

Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance

Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Flipboard, dan LinkedIn