Saham reli, mendorong Wall Street ke minggu kemenangan yang langka

Saham mendapatkan lebih banyak keuntungan di Wall Street pada hari Jumat, karena Standard & Poor's 500 mengalami hari terbaiknya dalam dua tahun dan hanya minggu kedua yang menang dalam 12 terakhir untuk memberikan sedikit bantuan dari aksi jual brutal pasar tahun ini.

Indeks acuan naik 3.1%, dengan perusahaan teknologi dan bank memimpin reli luas. S&P 500 mencatat kenaikan 6.4% untuk minggu ini, menghapus kerugian mengejutkan yang dibutuhkan seminggu sebelumnya, meskipun masih dekat dengan 20% di bawah rekornya ditetapkan awal tahun ini.

Rata-rata industri Dow Jones naik 2.7%, dan komposit Nasdaq yang sarat teknologi berakhir 3.3% lebih tinggi. Kedua indeks juga membukukan kenaikan mingguan yang lebih dari menutupi kerugian mereka minggu lalu.

Saham reli minggu ini karena tekanan dari kenaikan imbal hasil Treasury agak mereda dan investor berspekulasi Federal Reserve mungkin tidak harus agresif tentang menaikkan suku bunga seperti yang diperkirakan sebelumnya karena berjuang untuk mengendalikan inflasi.

Keuntungan adalah penangguhan hukuman dari kejatuhan Wall Street sepanjang tahun, yang disebabkan oleh The Fed dan bank sentral lainnya yang membanting mundur pada dukungan luar biasa yang dimasukkan ke pasar melalui pandemi. Dengan harapan mengalahkan inflasi yang sangat tinggi, bank sentral telah menaikkan suku bunga dan membuat langkah lain yang merugikan harga untuk investasi dan mengancam untuk memperlambat ekonomi cukup untuk menyebabkan resesi. Lebih banyak gerakan seperti itu pasti akan datang.

"Ini merupakan minggu yang baik," kata Randy Frederick, direktur pelaksana perdagangan dan derivatif di Charles Schwab. “Ini jarang terjadi. Setidaknya pada tahun 2022, kami hanya memiliki beberapa minggu di mana kami berakhir dengan hasil yang positif. Itu terlihat sangat mirip dengan apa yang kami lihat sekitar akhir Mei, dan yang satu itu tentu saja gagal.”

S&P 500 naik 116.01 poin menjadi 3,911.74. Dow naik 823.32 poin menjadi 31,500.68. Nasdaq menambahkan 375.43 poin menjadi ditutup pada 11,607.62.

Saham perusahaan kecil juga menguat. Russell 2000 naik 54.06 poin, atau 3.2%, menjadi 1,765.74.

Bagian dari ekonomi AS masih panas, terutama pasar kerja, tetapi beberapa sinyal mengecewakan telah muncul baru-baru ini. Sebuah laporan pada hari Jumat mengkonfirmasi bahwa sentimen di kalangan konsumen merosot ke titik terendah sejak University of Michigan mulai mencatat, khususnya terluka oleh inflasi yang tinggi. Sorotan rendah lainnya minggu ini menunjukkan sektor manufaktur dan jasa AS tidak sekuat yang diperkirakan para ekonom.

Kisah berlanjut

Pelemahan data tersebut meningkatkan kekhawatiran tentang kekuatan ekonomi. Tapi mereka juga bisa bagus untuk pasar keuangan, meski kelihatannya paradoks.

Mereka bisa berarti lebih sedikit tekanan ke atas pada inflasi, yang pada akhirnya berarti Federal Reserve tidak perlu menaikkan suku secara agresif. Dan suku bunga mendorong perdagangan untuk saham, cryptocurrency, dan investasi lainnya.

“Kami telah melihat pendinginan di banyak area, tentu saja. Pembelian bensin turun, harga perumahan tampaknya mendingin secara keseluruhan, ”kata Frederick. “Bagi saya semua ini menunjukkan fakta bahwa apa yang dilakukan The Fed sekarang tampaknya setidaknya memiliki dampak. Sekarang, apakah itu cukup untuk menurunkan inflasi, saya rasa kita belum tahu.”

Satu bongkahan dalam laporan sentimen konsumen dapat membawa beban khusus untuk pasar. Ini menunjukkan ekspektasi konsumen untuk inflasi dalam jangka panjang moderat menjadi 3.1% dari pembacaan pertengahan bulan 3.3%. Itu penting bagi The Fed karena ekspektasi inflasi yang lebih tinggi di masa depan dapat memicu aktivitas pembelian yang mengobarkan inflasi lebih lanjut dalam lingkaran setan yang terpenuhi dengan sendirinya.

Pekan lalu, The Fed menaikkan suku bunga jangka pendek utamanya dengan jumlah terbesar dalam beberapa dekade dan mengatakan kenaikan lain seperti itu bisa terjadi, meskipun itu tidak umum.

Selama seminggu terakhir, investor telah menaikkan kembali ekspektasi mereka tentang seberapa tinggi Fed akan menaikkan suku bunga ke awal tahun depan.

Itu telah membantu imbal hasil di pasar Treasury surut. Imbal hasil pada Treasury dua tahun, yang cenderung bergerak dengan ekspektasi atas tindakan Fed, turun kembali ke 3.06% dari lebih dari 3.40% pada pertengahan pekan lalu.

Hasil pada Treasury 10-tahun, yang membentuk landasan bagi sistem keuangan dunia, naik menjadi 3.13% pada hari Jumat dari 3.07% pada akhir Kamis. Tetapi juga telah moderat setelah mencapai 3.48% minggu lalu.

Ini memulai tahun hanya sedikit di atas 1.50%.

Sebuah laporan ekonomi terpisah Jumat menunjukkan penjualan rumah baru tak terduga dipercepat bulan lalu. Tapi tren perumahan sebagian besar lebih rendah karena berada di ujung tombak kenaikan suku bunga Fed.

Suku bunga KPR lebih mahal merugikan industri, dan laporan terpisah minggu ini menunjukkan penjualan rumah yang ditempati sebelumnya melambat bulan lalu.

Kenaikan suku bunga hipotek mendorong LendingTree, pasar online yang membantu orang menemukan hipotek dan pinjaman lainnya, untuk memperingatkan Jumat bahwa mereka memperkirakan akan melaporkan pendapatan yang lebih lemah untuk kuartal kedua dari perkiraan sebelumnya. Sahamnya turun 7.9%.

Sebagian besar Wall Street menuju ke arah yang berlawanan. Lebih dari 95% saham di S&P 500 ditutup lebih tinggi.

Saham-saham yang berhubungan dengan perjalanan termasuk di antara yang memperoleh keuntungan terbesar pada hari Jumat. Operator kapal pesiar Carnival naik 12.4% setelah melaporkan hasil yang lebih lemah untuk kuartal terakhir dari perkiraan analis, tetapi juga mengatakan bahwa tren pemesanan membaik. Royal Caribbean melonjak 15.8% untuk kenaikan terbesar di S&P 500. United Airlines naik 7.5% dan Wynn Resorts naik 12.1%.

Penulis Associated Press Elaine Kurtenbach berkontribusi pada laporan ini.

Kisah ini awalnya muncul di Los Angeles Times.