Saham tenggelam setelah inflasi melonjak paling banyak sejak 1981

Saham AS merosot Jumat karena investor mencerna dua catatan suram pada ekonomi AS.

Data inflasi Mei menunjukkan kenaikan harga tiba-tiba dipercepat bulan lalu, dengan harga konsumen naik 8.6% tahun-ke-tahun di bulan Mei, terbesar sejak 1981. Data sentimen konsumen dirilis Jumat pagi masuk pada rekor terendah, karena inflasi membebani rumah tangga Amerika.

S&P 500, Dow dan Nasdaq turun tajam setelah pencetakan, dengan Nasdaq kehilangan lebih dari 3% selama perdagangan intraday. S&P 500 dan Dow keduanya turun lebih dari 2% tengah hari.

Imbal hasil treasury melonjak terutama di ujung pendek kurva, dan imbal hasil 2-tahun melonjak ke atas 2.9%. Benchmark hasil Treasury 10-tahun naik menjadi hampir 3.1%. Harga minyak mentah AS mundur, turun sekitar 2% menjadi sekitar $119.40 per barel, setelah naik di atas $122 per barel awal pekan ini.

Untuk pelaku pasar, rilis Biro Statistik Tenaga Kerja dari Indeks Harga Konsumen (CPI) adalah cetakan kunci, menawarkan pandangan baru sejauh mana kenaikan harga telah bertahan di seluruh ekonomi AS. Indeks secara tak terduga dipercepat untuk mencatat kenaikan tahunan 8.6% di bulan Mei, menyusul kenaikan April 8.3%. Itu menandai lompatan terbesar sejak akhir 1981, dan melampaui level tertinggi 41 tahun sebelumnya dalam CPI Maret, yang naik 8.5%.

Pada basis bulan ke bulan, CPI juga melonjak 1.0%, atau lebih dari kenaikan 0.7% yang diharapkan, dan kenaikan 0.3% April. Inflasi inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, meningkat 6.0% secara tahunan setelah kenaikan 6.2% di bulan April.

Inflasi tetap menjadi isu dominan bagi investor, pembuat kebijakan dan publik Amerika tahun ini. Harga yang lebih tinggi telah mengancam untuk membebani belanja konsumen – pendorong utama kegiatan ekonomi AS – karena barang dan jasa menjadi semakin tidak terjangkau. Inflasi telah menunjukkan tanda-tanda memicu rotasi dari pengeluaran beberapa barang bebas ke area pembelian lainnya. Dan pada hari Jumat, indeks sentimen konsumen yang diawasi ketat merosot ke rekor terendah karena kekhawatiran inflasi membebani orang Amerika.

Kisah berlanjut

Dan bagi investor, inflasi juga menjadi penentu utama dalam perjalanan kebijakan moneter Federal Reserve. Karena The Fed bertujuan untuk membantu menurunkan harga yang naik dengan cepat, bank sentral adalah banyak diharapkan untuk menaikkan suku bunga setengah poin lagi pada pertemuan penetapan kebijakan minggu depan, yang selanjutnya meningkatkan biaya pinjaman dan melakukan bisnis untuk perusahaan.

Di tengah kekhawatiran atas dampak inflasi terhadap ekonomi dan langkah Fed selanjutnya, saham terus diperdagangkan dengan tidak stabil. Masing-masing dari tiga rata-rata utama berada di jalur untuk membukukan kerugian mingguan berturut-turut, berdasarkan harga penutupan hari Kamis. S&P 500 menuju penurunan mingguan sekitar 2%.

“Pada akhirnya, pasar hanya dihadapkan pada banyak ketidakpastian saat ini. Dan itu bukan hanya kisah inflasi itu, ”Jack Manley, ahli strategi pasar global di JPMorgan Asset Management, mengatakan kepada Yahoo Finance Live pada hari Kamis. “Kami masih memiliki beberapa ketidakpastian, beberapa ketidakjelasan tentang apa yang akan dilakukan The Fed. Perang di Eropa terus berkecamuk. Dan kami tahu ada perkembangan baru yang terjadi di bidang itu setiap beberapa hari.”

“Ada banyak yang harus dicerna sekarang. Dan tanpa kejelasan nyata apa pun tentang hal-hal ini, sulit bagi pasar untuk bergerak lebih tinggi atau lebih rendah secara bermakna, ”tambahnya. “Itu semua yang benar-benar diinginkan pasar pada akhirnya, adalah berita. Dan tidak ada berita adalah berita buruk.”

-

11:08 ET: (Hampir) tidak ada tempat untuk bersembunyi di pasar hari Jumat

Kotak masuk kami dibanjiri Jumat pagi dengan reaksi ekonom terhadap data inflasi Mei, dan beberapa toko menggunakan "tempat untuk bersembunyi" sebagai pengait utama mereka untuk membicarakan data ini.

Tetapi kerangka kerja ini juga berlaku untuk pasar pada Jumat pagi yang buruk ini.

Nasdaq turun 3.3% sekitar 90 menit memasuki sesi dan S&P 500 turun 2.6%, sementara semua 11 sektor S&P lebih rendah dan 8 di antaranya turun lebih dari 2% dalam perdagangan pagi. Hampir tidak ada ruang aman di pasar ini sekarang.

Di bagian pasar yang benar-benar berisiko, ARK Innovation (ARKK) turun lebih dari 6% dan kelas 2021 SPAC dan IPO juga berada di bawah tekanan. Ini adalah beberapa yang berkinerja terbaik dalam reli yang kami lihat investor coba kumpulkan selama beberapa minggu terakhir.

"The Generals" - grup yang sebelumnya dikenal sebagai saham FAAMNG - semuanya turun lebih dari 3%, bagaimanapun, menunjukkan tekanan luas yang diberikan oleh tindakan Jumat pada investor. Apel (AAPL), yang telah bertahan lebih baik daripada nama teknologi mega cap lainnya melalui aksi jual pasar ini, sekali lagi merupakan pemain yang paling tahan lama, jatuh 3.5% dalam perdagangan pagi.

Bahan Pokok Konsumen (XLP) adalah sektor dengan kinerja terbaik sejauh ini dalam perdagangan hari ini, turun hanya 0.4% dan menguat sejak pembukaan. Toko kelontong adalah satu-satunya titik terang di pasar saat ini, karena harga makanan yang lebih tinggi kemungkinan akan melewati keuntungan perusahaan-perusahaan ini dalam beberapa bulan mendatang.

—Myles Udland, editor pasar senior

-

10:33 ET: Sentimen konsumen merosot ke rekor terendah: Michigan AS

Sentimen konsumen turun ke level terendah yang pernah tercatat di awal Juni, dengan kenaikan harga terutama membebani dompet orang Amerika.

Grafik Indeks sentimen konsumen awal Juni Universitas Michigan turun menjadi 50.2, atau terendah sepanjang masa sejak lembaga mulai melacak data. Ini mengikuti pembacaan indeks Mei di 58.4, dan meleset dari perkiraan 58.1, menurut data Bloomberg.

"Sentimen konsumen turun 14% dari Mei, melanjutkan tren penurunan selama setahun terakhir dan mencapai nilai terendah yang tercatat, sebanding dengan palung yang dicapai di tengah resesi 1980," Joanne Hsu, direktur Survei Konsumen untuk Universitas Michigan, mengatakan dalam sebuah pernyataan.

“Penilaian konsumen terhadap situasi keuangan pribadi mereka memburuk sekitar 20%,” tambah Hsu. “Empat puluh enam persen konsumen mengaitkan pandangan negatif mereka dengan inflasi, naik dari 38% di bulan Mei; bagian ini hanya dilampaui sekali sejak 1981, selama Resesi Hebat.”

Hsu juga mencatat bahwa setengah dari semua konsumen yang disurvei menyebutkan gas tanpa diminta dalam wawancara mereka, naik dari 30% di bulan Mei.

-

9:32 ET: Saham dibuka lebih rendah setelah inflasi meningkat lebih lanjut

Berikut adalah langkah utama di pasar pada 9:32 pagi ET:

• S&P 500 (^ GSPC): -69.64 (-1.73%) hingga 3,948.18

• Dow (^ DJI): -513.18 (-1.59%) hingga 31,759.61

• Nasdaq (^ IXIC): -219.70 (-1.87%) hingga 11,534.53

• Mentah (CL = F): - $ 0.47 (-0.39%) menjadi $ 121.04 per barel

• Emas (GC = F): - $ 18.50 (-1.00%) hingga $ 1,834.30 per ounce

• Treasury 10-tahun (^ TNX): +3.7 bps untuk menghasilkan 3.0810%

-

9:03 ET: Saham berjangka berakselerasi ke sisi bawah setelah cetakan CPI Mei yang panas

Berikut adalah langkah utama di pasar pada 9:03 pagi ET:

• S&P 500 berjangka (ES = F): -55.25 poin (-1.38%) menjadi 3,961.00

• Dow berjangka (YM = F): -384 poin (-1.19%) menjadi 31,879.00

• Futures Nasdaq (NQ = F): -198.75 poin (-1.62%) menjadi 12,076.25

• Mentah (CL = F): + $ 0.07 (+ 0.06%) menjadi $ 121.58 per barel

• Emas (GC = F): - $ 8.30 (-0.45%) hingga $ 1,844.50 per ounce

• Treasury 10-tahun (^ TNX): +0.2 bps untuk menghasilkan 3.044%

-

7:14 am ET: Saham berjangka beragam sebelum data inflasi

Berikut adalah langkah utama di pasar pada 7:14 pagi ET:

• S&P 500 berjangka (ES = F): -6.25 poin (-0.16%) menjadi 4,010.00

• Dow berjangka (YM = F): -85 poin (-0.26%) menjadi 32,178.00

• Futures Nasdaq (NQ = F): +6.25 poin (+0.05%) menjadi 12,281.25

• Mentah (CL = F): + $ 0.94 (+ 0.77%) menjadi $ 122.45 per barel

• Emas (GC = F): - $ 8.20 (-0.44%) hingga $ 1,844.60 per ounce

• Treasury 10-tahun (^ TNX): -0.7 bps menghasilkan 3.035%

-

Emily McCormick adalah seorang reporter untuk Yahoo Finance. Ikuti di Twitter.

Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance

Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Flipboard, dan LinkedIn