Saham Melonjak Karena Inflasi AS, Pemotongan Karantina China: Pasar Bungkus

(Bloomberg) — Saham global memperpanjang kenaikan karena pelonggaran aturan karantina China menambah bahan bakar pada reli yang dimulai di Wall Street setelah data inflasi AS yang lebih lambat dari proyeksi.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

Ekuitas berjangka AS dan Eropa naik dan patokan ekuitas Asia menuju lompatan terbesar dalam lebih dari dua tahun. Ukuran saham teknologi yang terdaftar di Hong Kong melonjak lebih dari 10% karena pergeseran karantina menjadi panas menyusul seruan para pemimpin di Beijing untuk langkah-langkah pengendalian virus yang lebih tepat dan terarah.

Indeks Bloomberg dari greenback melanjutkan penurunan pada hari Jumat, menambah penurunan 2% pada hari Kamis yang merupakan langkah terbesar sejak 2009.

Obligasi pemerintah menguat di Jepang dan Australia setelah Treasuries melonjak pada hari Kamis dalam langkah yang mengirim imbal hasil turun sebesar 20 hingga 30 basis poin di seluruh kurva AS. Pedagang suku bunga menurunkan kemungkinan kenaikan suku bunga tiga perempat poin lainnya oleh Federal Reserve pada bulan Desember hampir menjadi nihil.

Harga Cryptocurrency mundur pada hari Jumat karena efek knock-on dari kejatuhan FTX bertahan, bahkan ketika aset berisiko lainnya melonjak setelah data inflasi AS.

Inflasi utama AS mencapai 7.7%, terendah sejak Januari, sebelum perang Rusia di Ukraina mendorong harga komoditas. Lebih penting bagi The Fed, ukuran inti yang mengecualikan makanan dan energi melambat lebih dari yang diantisipasi.

"Sentuh kayu, kita bisa mencium selamat tinggal kenaikan 75 basis poin selama data yang masuk memungkinkan, tetapi dengan inflasi kemungkinan akan tetap tinggi, saya menduga kita akan melihat tingkat di atas 5% tahun depan," kata Matthew Simpson, analis pasar senior. di StoneX Keuangan. "Dan The Fed akan menginginkan lebih banyak data sebelum mengisyaratkan tingkat terminal yang lebih rendah, bahkan jika pasar berperilaku seperti suku bunga dipotong semalam."

Kisah berlanjut

Namun, reli yang intens pada hari Kamis hanya mengembalikan sebagian penurunan tajam untuk aset berisiko yang dihantam tahun ini oleh pengetatan The Fed. S&P 500 masih turun 17% dan Nasdaq 100 turun hampir 30%, dengan keduanya menuju tahun terburuk sejak 2008. MSCI World Index turun sekitar 18% tahun ini.

Pejabat Fed tampaknya mendukung penurunan kenaikan suku bunga setelah empat kenaikan berukuran jumbo. Mereka juga menekankan perlunya kebijakan untuk tetap ketat.

Presiden Fed Dallas Lorie Logan mengatakan mungkin akan segera memperlambat langkah untuk menilai kondisi ekonomi dengan lebih baik. Mary Daly dari San Francisco mengatakan moderasi adalah "kabar baik," tetapi mencatat "menjeda bukanlah diskusi, diskusi itu mengundurkan diri."

Acara penting minggu ini:

Beberapa pergerakan utama di pasar:

Saham

• S&P 500 berjangka naik 0.7% pada 3:10 di Tokyo. S&P 500 naik 5.5%

• Nasdaq 100 berjangka naik 0.9%. Nasdaq 100 naik 7.5%

• Indeks Topix naik 2.1%

• Indeks Hang Seng naik 7.8%

• Shanghai Composite Index naik 2.5%

• Euro Stoxx 50 berjangka naik 0.9%

Mata Uang

• Indeks Spot Dolar Bloomberg turun 0.5%

• Euro naik 0.2% menjadi $1.0228

• Yen Jepang turun 0.4% menjadi 141.54 per dolar

• Yuan lepas pantai naik 1% menjadi 7.0800 per dolar

<i>Cryptocurrency</i>

• Bitcoin turun 2.9% menjadi $17,288.22

• Ether turun 4% menjadi $ 1,268.43

Obligasi

• Hasil pada Treasuries 10-tahun turun 28 basis poin menjadi 3.81% pada hari Kamis. Perdagangan ditutup untuk hari libur Jumat

• Imbal hasil 10-tahun Jepang turun satu basis poin menjadi 0.24%

• Imbal hasil 10-tahun Australia turun enam basis poin menjadi 3.65%

Komoditas

• Minyak mentah West Texas Intermediate naik 2.7% menjadi $88.81 per barel

• Spot gold naik 0.4% menjadi $1,761.80 per ounce

Cerita ini diproduksi dengan bantuan Bloomberg Automation.

–Dengan bantuan dari Georgina Mckay, Stephen Kirkland dan Masaki Kondo.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP