Saham untuk Dibeli Sekarang: Alfabet, Facebook, dan 4 Tawar-menawar Lainnya

Tapi pasar saham tidak seperti toko pakaian, di mana barang-barang murah diraup dengan senang hati, meskipun tidak semuanya akan terlihat bagus saat Anda tiba di rumah. Sebaliknya, ketika saham jatuh, banyak investor merasa sulit untuk menarik pelatuknya, takut mereka akan memilih yang tidak berguna yang hanya menambah rasa sakit yang sudah menimpa portofolio mereka. Tapi ada peluang di tengah puing-puing.

“Kekacauan telah menciptakan beberapa peluang pembelian,” kata Andy Kapyrin, co-chief investment officer di RegentAtlantic, sebuah perusahaan manajemen kekayaan yang berbasis di New Jersey. “Layak mengarungi kekacauan.”

Pasar beruang tampaknya selalu mengekspos saham dengan penilaian tinggi, akuntansi yang buruk, dan pendapatan yang lemah, di antara masalah lainnya. Dan itu tidak pernah cukup hanya untuk memindai pasar untuk perdagangan saham di ujung bawah rentang penilaian mereka — rasio harga/penghasilan saham saja bukanlah tanda bahwa itu benar-benar murah.

"Langkah pertama adalah menanyakan apakah saham itu semurah kelihatannya," kata Chris Senyek, kepala strategi investasi di Wolfe Research. Yang kedua “adalah untuk melihat daya tahan pendapatan.”

Ini tidak mudah. Jim Rocchio, salah satu pendiri Kailash Concepts Research (KCR), mengatakan timnya menganalisis faktor-faktor seperti laba atas ekuitas dan perbedaan antara laba yang dilaporkan, aktual, dan tunai, serta metrik lainnya. Intinya adalah menemukan perusahaan berkualitas tinggi yang berdagang dengan valuasi yang wajar.

Berikut adalah enam saham yang sesuai dengan tagihan.

Alfabet

Orang tua Google

Alfabet

(ticker: GOOGL) telah turun sekitar 26% pada tahun 2022, 11 poin persentase lebih banyak dari penurunan 500% S&P 15. Tapi penurunan itu telah melakukan keajaiban untuk penilaian saham, yang telah jatuh menjadi 18.6 kali pendapatan ke depan 12 bulan, turun dari lebih dari 25 kali pada awal tahun. Namun sedikit yang berubah untuk Alphabet, dan masa depan masih terlihat cerah. Penjualan dan pendapatan masing-masing diperkirakan akan tumbuh 15% dan 19% pada tahun 2023 dibandingkan dengan tahun 2022. Google masih dominan dalam pencarian internet dan penjualan iklan, dan masih merupakan mesin arus kas. Alphabet menghasilkan $67 miliar arus kas bebas pada tahun 2021, dan diharapkan menghasilkan sekitar $339 miliar antara tahun 2023 dan 2025. Seperti yang mereka katakan, ikuti uangnya.

Penelitian Lam

Anda akan berpikir kekurangan chip saat ini akan baik untuk

Penelitian Lam

(LRCX), yang memproduksi peralatan yang memproduksi chip semikonduktor. Sebaliknya, saham Lam telah jatuh 29% tahun ini, karena telah mengalami kendala pasokan sendiri, belum lagi biaya yang lebih tinggi. Namun, perdagangan saham Lam hanya 14 kali lipat dari pendapatan 12 bulan ke depan. Itu adalah diskon untuk rata-rata lima tahun sendiri sebesar 14.8 kali dan S&P 500 17.4 kali. Terlepas dari diskon, penjualan dan pendapatan diperkirakan akan tumbuh masing-masing 7% dan 10%, pada tahun kalender 2023, dan arus kas bebas akan mencapai $5.1 miliar. Terlebih lagi, karya Senyek di Wolfe Research dan analisis KCR sama-sama menunjukkan bahwa akuntansinya solid. Investor mendapatkan apa yang mereka bayar.

Platform Meta

Ada banyak hal yang tidak disukai dari orang tua Facebook

Platform Meta

(FB), yang sahamnya anjlok 43% tahun ini. Penjualan perusahaan media sosial itu jauh di bawah ekspektasi Wall Street karena perubahan pada

Apple

(AAPL) dan persaingan dari TikTok. Meta akan menghabiskan banyak uang untuk membangun metaverse dan memenuhi namanya. Penjualan Meta diperkirakan akan tumbuh sekitar 16% pada tahun 2023, dan akan menghasilkan sekitar $31 miliar arus kas bebas. Saham meta sekarang diperdagangkan hanya dengan 15.7 kali pendapatan 12 bulan ke depan, diskon untuk S&P 500. "Facebook dengan diskon ke pasar?" kata Kapyrin dari RegentAtlantic. “Itu adalah nilai saham menurut definisi kebanyakan orang.”

mikron Teknologi

mikron Teknologi

(MU), yang memproduksi chip memori untuk perangkat elektronik, hampir selalu murah. Tapi setelah turun 24% di tahun 2022, stoknya murah banget. Micron diperdagangkan hanya dengan pendapatan 6.2 kali lipat, di bawah rata-rata lima tahun sebesar 8.9 kali lipat. Itu adalah cerminan dari sifat siklus Micron (dan chip memori), meskipun sekarang bisnis tampak seperti sedang mengalami siklus naik, dengan penjualan dan pendapatan diperkirakan akan tumbuh masing-masing sebesar 16% dan 24%, di kalender 2023. Terlebih lagi, perusahaan adalah penghasil arus kas bebas yang sangat konsisten—memiliki $3.4 miliar pada tahun 2021, dan diperkirakan akan menghasilkan $8.8 miliar dan $10.6 miliar lagi masing-masing pada tahun kalender 2023 dan 2024.

Netflix

Netflix
'S
(NFLX) Gelembung Covid-19 telah muncul—dan stok telah mengempis dengan tergesa-gesa. Saham turun 68% pada tahun 2022, sekitar setengah dari apa yang terjadi pada awal pandemi, pada Maret 2020. Persaingan streaming video telah tumbuh dan menggigit pertumbuhan pelanggan Netflix; perusahaan baru-baru ini mengalami penurunan pelanggan pertamanya sejak 2011. Namun, sekarang Netflix sepertinya bisa menjadi situasi investasi nilai. Saham diperdagangkan 17.9 kali lipat pendapatan 12 bulan ke depan, di bawah rata-rata lima tahun 67.7 kali dan sedikit lebih tinggi dari S&P 500. Itu murah "untuk perusahaan dengan margin keuntungan yang lebih tinggi, masa depan yang lebih cerah, dan lebih sedikit utang" daripada stok rata-rata, kata Kapyrin RegentAtlantic.

Teradyne

Saham

Teradyne

(TER), yang membuat peralatan uji untuk industri semikonduktor serta robot untuk otomasi industri, turun sekitar 36% tahun ini, dengan lebih dari setengah penurunan itu terjadi dalam satu hari setelah perusahaan memberikan panduan penjualan yang mengecewakan. Namun, bimbingan itu bukan karena kurangnya permintaan, tetapi karena keterlambatan dalam pengembangan teknologi. Teradyne masih mengharapkan untuk menghasilkan sekitar $8 per saham pada tahun 2024, dan saham saat ini diperdagangkan pada 20 kali pendapatan ke depan 12 bulan. Terlebih lagi, estimasi dan estimasi pendapatan yang disesuaikan berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum, atau GAAP, kecil. Teradyne memiliki beberapa keuangan terbersih di S&P 500, menurut KCR.

Menulis untuk Al Root di [email dilindungi]