Dengan mendorong Credit Suisse ke jurang sampah, atau "tingkat spekulatif" (yang dimulai di BB), perusahaan pemeringkat menjelaskan bahwa ada "risiko eksekusi material di tengah lingkungan ekonomi dan pasar yang memburuk dan bergejolak."
“Pendapatan kuartal ketiga Credit Suisse menunjukkan waralaba yang melemah karena bisnis manajemen kekayaan terkemuka terbukti kurang tangguh daripada yang diantisipasi sebelumnya, ditunjukkan oleh arus keluar uang klien dan basis biaya yang tidak fleksibel,” kata S&P Global Ratings dalam sebuah catatan pada 1 November.
Perusahaan pemeringkat memperjelas keraguannya tentang rencana restrukturisasi besar-besaran yang diungkapkan bank pada 27 Oktober.
Perubahan Credit Suisse, yang dianggap sebagai rencana darurat untuk menjernihkan ketidakpastian tentang masa depannya, memiliki tiga pilar.
Yang pertama adalah pengurangan biaya yang drastis. Perusahaan ingin memangkas 9,000 pekerjaan pada tahun 2025, termasuk lebih dari 2,700, atau 5% dari tenaga kerja, pada 31 Desember. Secara keseluruhan, Credit Suisse ingin mengurangi basis biayanya sebesar 14.5 miliar franc Swiss dalam tiga tahun.
Pilar kedua adalah pecahnya bank investasi menjadi tiga bagian. Bank investasi itu pernah menjadi sapi perah perusahaan, tetapi serangkaian skandal telah merugikan Credit Suisse beberapa miliar dolar dan denda yang dikenakan oleh regulator.
Perusahaan akan membentuk unit Pasar untuk menyediakan layanan dan produk keuangan kepada klien divisi manajemen kekayaan dan investor institusi.
Bank juga menghidupkan kembali Credit Suisse First Boston, sebuah perusahaan AS yang dibentuk setelah akuisisi First Boston beberapa dekade lalu, untuk bersaing dengan Goldman Sachs dan bank investasi lainnya di AS. Credit Suisse First Boston akan menjadi independen dari waktu ke waktu. Unit ini akan melakukan semua yang seharusnya dilakukan oleh bank investasi.
Menghadapi Tekanan Pilar ketiga dan terakhir adalah peningkatan modal sebesar 4 miliar franc Swiss ($4.04 miliar) dengan menerbitkan saham baru, yang akan digunakan untuk membiayai rencana tersebut. Saudi National Bank, sebuah perusahaan yang dikendalikan negara, telah berkomitmen untuk menginvestasikan hingga 1.9 miliar franc Swiss dengan imbalan 9.9% saham.
Restrukturisasi akan menelan biaya 2.9 miliar franc Swiss hingga 2024.
Sementara Credit Suisse juga telah mengumumkan penjualan "porsi signifikan" dari bisnis Grup Produk Sekuritisasinya, pertanyaan yang diajukan investor adalah bagaimana bank akan melaksanakan rencana ini dalam kondisi ekonomi makro saat ini.
Faktornya termasuk perang Rusia-Ukraina, yang telah menyebabkan krisis energi di Eropa, dan inflasi tertinggi dalam 40 tahun. Itu menciptakan keriangan di pasar dan meningkatkan ketakutan global resesi .
Lain adalah hasil keuangan perusahaan. Credit Suisse membukukan kerugian bersih sebesar 4.03 miliar franc Swiss ($ 4.07 miliar) terhadap laba bersih sebesar 434 juta franc Swiss ($ 438 juta) untuk kuartal ketiga tahun 2022.
Ketua Alex Lehmann tersebut bank tidak untuk dijual meskipun spekulasi .
Sementara itu, perusahaan pemeringkat kredit Moody's menurunkan peringkat utang tanpa jaminan senior Credit Suisse menjadi A3 dari A2. Peringkat utang tanpa jaminan senior perusahaan tetap di Baa2.
Moody's, bagaimanapun, meninggalkan prospek peringkat ini pada negatif, menunjukkan bahwa hal itu dapat menurunkannya dalam waktu dekat. Perusahaan pemeringkat menjelaskan keputusannya dengan mengatakan bahwa Credit Suisse berada di bawah tekanan untuk kembali ke profitabilitas sesegera mungkin dan menghadapi risiko seputar rencana restrukturisasi.