(Bloomberg) – Dana Pendiri Peter Thiel dan beberapa perusahaan modal ventura lainnya menyarankan perusahaan portofolio mereka untuk menarik uang dari Silicon Valley Bank pada hari Kamis, menanggapi kepanikan tentang situasi keuangan bank di lingkaran startup teknologi.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Founders Fund, perusahaan VC terkemuka yang didirikan bersama oleh miliarder Thiel, telah meminta perusahaannya untuk memindahkan dana mereka, menurut satu orang yang mengetahui masalah tersebut yang meminta untuk tidak disebutkan namanya saat membahas informasi pribadi.
Chief Executive Officer SVB Financial Group Greg Becker mengadakan panggilan konferensi pada hari Kamis menasihati klien Silicon Valley Bank milik SVB untuk "tetap tenang" di tengah kekhawatiran tentang posisi keuangan bank, menurut orang lain yang mengetahui masalah tersebut.
Perwakilan Founders Fund menolak berkomentar. Perwakilan Silicon Valley Bank tidak segera menanggapi permintaan komentar.
Becker melakukan panggilan sekitar 10 menit dengan investor sekitar pukul 11:30 waktu San Francisco. Dia meminta klien bank, termasuk investor modal ventura, untuk mendukung bank dengan cara mendukung pelanggannya selama 40 tahun terakhir, menurut orang tersebut.
Kekhawatiran seputar pemberi pinjaman memantul di sekitar Silicon Valley pada hari Kamis. Ada "banyak kepanikan," kata Jenny Fielding, mitra pengelola di The Fund, yang berinvestasi di perusahaan tahap awal. Fielding mengatakan dia mengamati situasi dengan bank dengan cermat dan belum memberi tahu perusahaan portofolionya tentang bagaimana melanjutkannya.
Garry Tan, presiden dan CEO Y Combinator, memperingatkan jaringan perusahaan rintisannya bahwa risiko solvabilitas adalah nyata dan menyiratkan bahwa mereka harus mempertimbangkan untuk membatasi paparan mereka kepada pemberi pinjaman. "Kami tidak memiliki pengetahuan khusus tentang apa yang terjadi di SVB," tulis Tan dalam postingan yang dilihat oleh Bloomberg News. “Tetapi setiap kali Anda mendengar masalah solvabilitas di bank mana pun, dan itu dapat dianggap kredibel, Anda harus menanggapinya dengan serius dan memprioritaskan kepentingan startup Anda dengan tidak memaparkan diri Anda pada paparan lebih dari $250K di sana.” Dia menambahkan, “Startup Anda mati ketika Anda kehabisan uang karena alasan apa pun.”
Perusahaan ventura Tribe Capital juga menyarankan perusahaan portofolionya untuk memindahkan sebagian, jika tidak semua, saldo mereka dari SVB. “Yang penting untuk dipahami adalah bahwa semua bank memiliki pengaruh dan mereka menggunakan simpanan, jadi hampir setiap bank dengan model bisnis akan mati jika semua orang pindah,” kata salah satu pendiri Tribe Arjun Sethi kepada perusahaan portofolio dalam komunikasi yang ditinjau oleh Bloomberg. “Karena risikonya tidak nol dan biayanya kecil, lebih baik mendiversifikasi risiko Anda jika tidak semua,” tambahnya.
Perusahaan lain, Activant Capital, mengirim email dan teks ke CEO perusahaan portofolionya yang mendorong mereka untuk mentransfer saldo SVB mereka ke pemberi pinjaman lain, dan membantu memindahkan modal ke First Republic Bank, kata CEO Steve Sarracino.
Ketakutan menyebar setelah SVB yang berbasis di Santa Clara, California mengatakan Rabu bahwa pihaknya menahan penjualan saham senilai $2.25 miliar menyusul kerugian signifikan pada portofolionya, termasuk US Treasuries dan sekuritas yang didukung hipotek.
Dalam email Kamis pagi yang ditandatangani oleh Mark Lau, kepala praktik ventura Silicon Valley Bank, SVB mengatakan telah mendengar dari banyak kliennya selama 24 jam mengenai pertanyaan tentang pengajuan 8-K perusahaan pada hari Rabu, menurut isi dari email tentang panggilan konferensi yang ditinjau oleh Bloomberg.
Saham SVB merosot sebanyak 60% pada penutupan Kamis, mencapai level terendah sejak September 2016. Panggilan Becker dilaporkan sebelumnya oleh The Information. Saham terus jatuh di akhir perdagangan.
Baca lebih lanjut: SVB Menjatuhkan Rekor Terbanyak karena Klien Startup Menghadapi Krisis Uang Tunai
Beberapa VC mengatakan mereka berdiri di samping bank. Investor Keval Desai, pendiri Shakti, mengatakan tidak hanya dia tidak mengatakan kepada perusahaan portofolionya untuk menarik dana, tetapi dia juga memesan untuk membeli saham bank hari ini, dengan pesanan terbatas $101.
"Saya bukan Warren Buffett," kata Desai, memperingatkan dia tidak memberikan saran investasi. "Tapi saya pikir ini adalah kesempatan untuk membeli."
Seorang investor terkemuka, Mark Suster, memperingatkan perusahaan agar tidak bereaksi berlebihan terhadap berita tentang bank tersebut. "Saya percaya CEO mereka ketika dia mengatakan mereka mampu membayar," tulis Suster, "dan tidak melanggar rasio perbankan apa pun."
Dan Scheinman, seorang investor yang telah mendukung perusahaan termasuk Zoom Video Communications Inc., mengatakan dia menerima panggilan Kamis dari dua perusahaan tahap awal dalam portofolionya, bertanya-tanya apakah mereka harus menutup rekening mereka di bank. Dia menyarankan mereka untuk mencari informasi lebih lanjut sebelum mengambil langkah apa pun.
“Apa yang kami ketahui tentang bank tempat Anda akan beralih? Apakah mereka dalam kondisi yang lebih baik atau lebih buruk?” katanya dia menasihati. “Menyedihkan untuk beralih, tetapi lebih menyakitkan jika bank gagal.”
Utas email lebih dari 1,000 pendiri dari Andreessen Horowitz ramai dengan berita Kamis, dengan banyak yang saling mendorong untuk menarik uang tunai dari bank. Pada satu titik di utas, Mitra Umum David George menimbang. "Hai semuanya," tulisnya dalam postingan yang ditinjau oleh Bloomberg. “Kami tahu Anda memiliki pertanyaan tentang bagaimana menangani situasi SVB. Kami mendorong Anda untuk mengangkat telepon dan menghubungi dokter umum Anda. Terima kasih, Dirjen.”
Utas serupa beredar di antara kepala keuangan perusahaan rintisan besar, kata seorang mitra di sebuah perusahaan ventura besar.
Di utas, banyak pendiri dan eksekutif startup khawatir bagaimana keruntuhan SVB akan memengaruhi infrastruktur Silicon Valley. Bank dapat mencoba melikuidasi sahamnya di perusahaan portofolio, yang selanjutnya akan menurunkan valuasi banyak startup yang sudah gagal. Valuasi yang lebih rendah tersebut pada gilirannya akan semakin melemahkan neraca bank lain, dana lindung nilai dan dana persilangan yang memiliki aset yang sama.
–Dengan bantuan dari Priya Anand dan Lizette Chapman.
(Pembaruan dimulai pada paragraf pertama.)
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/svb-financial-ceo-asks-silicon-205352312.html