Swaap Meluncurkan Market Maker Netral Otomatis Pasar Pertama yang Menolak Kerugian Tidak Tetap » NullTX

Sebuah pendekatan baru untuk memecahkan Kerugian Tidak Tetap?

Pengguna Automated Market Maker (AMM) kehilangan miliaran dolar setiap tahun karena Kerugian Tidak Tetap. Sebuah studi akademis baru-baru ini juga menunjukkan bahwa sekitar 50% dari penyedia likuiditas (LP) Uniswap v3 mengalami pengembalian negatif.

Sejauh ini, kita telah melihat beberapa protokol AMM yang mencoba mengatasi masalah Kerugian Tidak Tetap, seperti Bancor dan sistem asuransinya. Bancor memilih untuk tidak secara langsung menangani Kerugian Tidak Tetap, melainkan melakukan lindung nilai dari risiko ini. 

Swaap dan Pembuat Pasar Matriksnya yang inovatif mencoba untuk secara langsung memecahkan Kerugian Tidak Tetap dan menjadi Pembuat Pasar Otomatis netral pasar pertama, membuka lebih banyak efisiensi untuk DeFi dengan membatasi perdagangan arbitrase.

Swaap bisa menjadi berkah bagi Penyedia Likuiditas & Pedagang karena Cyrille Pastour, salah satu pendiri Swaap Labs, mengatakan “Kerugian Tidak Tetap berdampak negatif pada pengembalian piringan hitam dan biaya perdagangan. Dengan menanganinya secara asli, Swaap adalah langkah penting menuju adopsi DeFi yang lebih luas.” 

Dengan Swaap, Penyedia Likuiditas sekarang memiliki kesempatan untuk mendapatkan hasil pasif tanpa khawatir akan Kerugian yang Tidak Tetap. 

Apakah Kerugian Tidak Kekal itu? 

Kerugian tidak permanen adalah kehilangan uang yang dialami oleh Penyedia Likuiditas pada AMM tradisional karena perbedaan antara harga aset dalam kumpulan. Alasan utama di balik fenomena ini adalah desain AMM tradisional yang menggunakan formula produk konstan untuk menyeimbangkan kumpulan mereka dan fakta bahwa mereka tidak mengintegrasikan informasi off-chain. 

Ini mengarah pada situasi arbitrase yang menguntungkan arbitrager dengan mengorbankan penyedia likuiditas. 

Misalnya, jika Anda menginvestasikan 1 ETH & 1000 DAI di kumpulan ketika 1 ETH = 1000 DAI, inilah kerugian tidak permanen yang akan Anda alami.

AMM tradisional mencoba mengkompensasi Kerugian Tidak Tetap dengan membebankan biaya tinggi kepada pedagang. Jadi masalah Kerugian Tidak Tetap menjadi masalah baik bagi Penyedia Likuiditas maupun Trader, dengan satu-satunya pemenang adalah arbitrager.

Bagaimana Swaap Memecahkan Kerugian Tidak Tetap?

Ide inti dari Swaap adalah untuk mencoba memberikan kembali sedekat mungkin jumlah penyedia likuiditas aset dasar yang disediakan ke kumpulan. 

Untuk melakukannya, Swaap telah terinspirasi oleh algoritme yang telah digunakan oleh pembuat pasar aktif selama bertahun-tahun di TradFi & CeFi. Platform ini memanfaatkan nubuat dan modul dinamis untuk menghitung harga aset:  

• Umpan Harga Chainlink menyediakan data pasar yang digunakan untuk menentukan 'harga menengah' aset di platform
• Penyebaran dinamis dihitung untuk membantu melindungi kumpulan selama kondisi bergejolak. Spread dinamis didasarkan pada prediksi volatilitas berdasarkan data harga dari Chainlink, perhitungan stokastik, dan likuiditas pool.

Swaap Diluncurkan di Polygon

Swaap aktif di jaringan Polygon. Ini akan menjamin transaksi menjadi lebih cepat dan lebih murah daripada di Ethereum, dengan frekuensi oracle yang jauh lebih tinggi, sambil mempertahankan standar keamanan dan kompatibilitas tertinggi.

Awalnya, akan ada kumpulan unik yang terdiri dari tiga aset: ETH, BTC, dan USDC. Kumpulan akan memenuhi syarat untuk hadiah retroaktif. Ini berarti LP yang menyetor likuiditasnya akan menerima token asli tambahan, berdasarkan kontribusi mereka ke kumpulan.

Swaap telah diaudit oleh dua perusahaan terkenal: Chain Security dan Runtime Verification. Langkah penting dalam ekosistem DeFi yang terlalu sering menderita karena liputan media tentang berbagai skandal tingkat tinggi.

Protokol ini didukung oleh pakar DeFi & Web 3 seperti Julien Bouteloup (CEO & Founder, Stake Capital), Pascal Gauthier (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) atau Frédéric Montagnon (Ketua Arianee). 

Tautan referensi:

Situs Web: https://www.swaap.finance/

beta: https://beta.swaap.finance/

Tutorial: https://docs.swaap.finance/docs/tutorials/send_polygon

Laporan resmi: https://www.swaap.finance/whitepaper.pdf

Twitter: https://twitter.com/SwaapFinance

Medium: https://medium.com/swaap-finance

Pengungkapan: Ini adalah siaran pers yang disponsori. Harap lakukan penelitian Anda sebelum membeli cryptocurrency atau berinvestasi dalam proyek apa pun.