Bankir Keluarga Miliarder Taiwan Khawatir Tapi Tidak Takut Dengan Hubungan Tegang Dengan China Daratan

Meskipun berkantor pusat di salah satu pusat teknologi tinggi tersibuk di dunia, lembaga keuangan terbesar di Taiwan mengalami tahun yang berat. Saham di Fubon Financial Holdings (kapitalisasi pasar: $22 miliar) telah turun lebih dari seperlima, sementara Cathay Financial Holdings (kapitalisasi pasar: $18 miliar) telah kehilangan lebih dari 30% nilainya dalam 12 bulan terakhir di tengah kenaikan suku bunga. Sebaliknya, harga saham Union Bank of Taiwan yang lebih kecil (kapitalisasi pasar: $1.8 miliar) telah naik hampir 29% di Bursa Efek Taiwan pada tahun lalu.

Union adalah salah satu dari 16 bank baru yang diberikan izin usaha pada awal 1990-an sebagai bagian dari reformasi yang memungkinkan masuknya sektor swasta ke dalam industri yang sebagian besar dikendalikan oleh pemerintah selama era darurat militer Taiwan yang berakhir setelah hampir empat dekade pada tahun 1987. Pada Saat itu, Union dikendalikan oleh pendirinya, pengusaha mandiri Taiwan, Lin Rong San.

Lin meninggal karena gagal jantung pada usia 76 tahun 2015, dan kekayaan keluarga yang sekarang diperkirakan oleh Forbes bernilai $2 miliar berada di bawah jandanya Lin Chang Su-O dan ketiga putranya: Andy Lin menjalankan bisnis media keluarga yang mencakup Liberty Times dan surat kabar Taipei Times, keduanya bersahabat dengan Partai Progresif Demokratik yang berkuasa di Taiwan; Kevin Lin pengembang real estat luar negeri RSL; dan Jeff Lin memimpin Union.

Ini bukan lompatan keuntungan besar tahun ini yang membantu saham bank – Union telah mengungguli saingan besar tetapi laba bersih sembilan bulannya sendiri turun 34% menjadi NT $ 2.37 miliar, atau dari NT $ 3.57 miliar.

Sebaliknya, daya tarik bank mungkin terkait dengan citra lama sebagai institusi yang berfokus pada perbankan hubungan langsung, kata Jeff Lin dalam wawancara di kantor pusat bank di Taipei pada hari Jumat. “Kami sangat fokus dan tumbuh secara organik,” kata Lin. “Anda harus membuat ceruk untuk diri sendiri, dan tegas pada apa yang ingin Anda lakukan dalam menjalankan bisnis,” katanya. “Saya selalu bertanya pada diri sendiri bagaimana berkompetisi, tetapi saya tidak pernah takut untuk berkompetisi.”

Lin yang berusia 59 tahun juga tidak terguncang oleh meningkatnya ketegangan militer antara China daratan dan Taipei tahun ini, terutama setelah kunjungan Ketua DPR AS Nancy Pelosi ke Taiwan pada Agustus. “Saya khawatir tentang itu. Saya berencana untuk itu. Aku akan serius melihat masalah. Apakah saya takut? Tidak, saya tidak takut,” katanya.

Kekuatan kompetitif Union adalah jaringan sekitar 90 cabang di Taiwan, kata Lin. “Kami pikir kami harus menggunakan keunggulan itu untuk menembus ke lingkungan, serta orang dan perusahaan di sekitar kami,” katanya. “Ketika saya melihat portofolio saya, saya tahu portofolio saya sangat solid.”

Dua potensi risiko terbentang di depan. Pertama, pasar properti Taiwan, "terlalu panas," kata Lin, yang meraih gelar sarjana dari Universitas Negeri San Francisco dengan jurusan ilmu komputer, bersama dengan gelar sarjana dalam bisnis internasional dari Universitas Nasional Taiwan. “Tapi kami telah mengatakan ini selama beberapa dekade,” dia tersenyum. Pertanyaan kunci untuk pasar, katanya, adalah: “Siapa yang akan membeli, dan siapa yang mampu membelinya?”

Beberapa pembeli rumah pertama kali dan juga pemilik rumah yang ingin meningkatkan. "Ini sehat," kata Lin. Namun, yang lainnya adalah investor. “Kami melihat lebih banyak investor di pasar ini saat ini daripada orang yang hanya ingin membeli rumah dan tinggal di sana. Mereka tahu harga yang mereka bayar cukup tinggi.”

Di antara pemilik rumah dan investor properti itu adalah anggota dari dua juta orang Taiwan yang dilaporkan tinggal di daratan sebelum pandemi yang memutuskan untuk menghabiskan lebih banyak waktu di Taiwan. “Kami benar-benar melihat gelombang itu datang dalam dua tahun terakhir,” kata Lin.

“Setelah mereka kembali, mereka menyadari bahwa mereka tertarik untuk membeli rumah,” khususnya di pasar barang mewah, kata Lin. “Ada banyak dari mereka yang telah lama pergi. Mereka ingin kembali dan memiliki kehidupan yang baik.”

Demografi adalah faktor dalam tren. Banyak investor awal Taiwan di daratan ketika hubungan lintas-Selat lebih hangat pada 1990-an dan 2000-an kini berusia lebih dari 60 tahun. “Pulang ke rumah adalah hal yang cukup besar bagi mereka,” katanya.

Keputusan untuk pindah dari daratan mungkin juga masuk akal secara bisnis bagi sebagian orang. “Tidak banyak keuntungan yang berlanjut di China dalam hal memiliki pabrik” karena biaya yang relatif tinggi, kata Lin. Banyak yang “pindah ke Vietnam atau mereka kembali ke Taiwan.” Kecenderungan ini tercermin dalam kenaikan harga di Taiwan untuk lahan industri untuk pabrik, kata Lin.

Pergerakan pelanggan itu sejalan dengan hasil survei musim panas ini oleh Pusat Studi Strategis dan Internasional yang berbasis di AS yang menemukan minat di antara perusahaan Taiwan dalam mengurangi eksposur mereka ke daratan. Sekitar 76% dari 525 perusahaan Taiwan yang disurvei setuju dengan pernyataan: “Taiwan perlu mengurangi ketergantungan ekonominya pada China daratan,” sementara hanya 21% persen yang tidak setuju. Sementara itu, Komisi Pengawas Keuangan Taiwan mengatakan minggu lalu paparan pinjaman industri bank ke daratan turun ke persentase terendah dari total aset bersihnya - 28.9% - pada bulan September sejak pemerintah mulai mengumpulkan data sembilan tahun lalu. (Lihat pos di sini.) Union mendekati nol, kata Lin.

Di luar properti, risiko lain yang dihadapi Lin adalah prospek ekonomi dunia. Naiknya suku bunga secara internasional menunjukkan pertumbuhan atau resesi yang lebih lambat, katanya. Bagi Union, itu berarti menggali lebih dalam untuk memahami portofolio pelanggan. “Kami berjanji dengan sangat baik,” jadi pinjaman aman, kata Lin, meskipun mencatat beberapa klien dapat menderita dari resesi global. Untuk saat ini, Lin setuju dengan perkiraan Institut Riset Ekonomi Taiwan tentang pertumbuhan PDB sebesar 2.91% tahun depan sebagian karena kekuatan permintaan domestik; itu turun dari prediksi 3.45% untuk tahun 2022. Karena semakin banyak bisnis Taiwan memperbarui ikatan di dalam negeri, “perlu beberapa tahun untuk membangun fasilitas mereka dan sebagainya. Itulah pertumbuhan yang bisa Anda lihat datang, ”katanya.

Dia juga melihat harapan di Asia Tenggara. “Saya akan lebih tertarik untuk fokus” di Vietnam, di mana Union memiliki kantor perwakilan dan telah mengajukan izin cabang, atau negara Asia Tenggara lainnya, katanya. Meskipun lebih kecil dari daratan, pasar tersebut lebih transparan, dan ada ruang untuk mengikuti pelanggan Taiwan yang beralih pabrik ke selatan dari daratan, kata Lin. "Kami merasa lebih akrab," katanya.

Sebaliknya, Cina daratan dan ekonomi yang pernah terbang tinggi tidak menarik bagi banknya saat ini. "Tidak banyak keuntungan jika Anda hanya fokus pada pengusaha Taiwan di China" karena persaingan harga, kata Lin.

“Itu bukan fokus saya,” katanya, pemikiran yang tampaknya semakin dianut oleh orang lain di Taiwan terkait bisnis daratan.

Lihat posting terkait:

Bank Taiwan Potong Pinjaman Di China Di Tengah Perlambatan Pertumbuhan Ekonomi, Ketegangan Militer

Biden Melihat Tidak Perlunya Perang Dingin Dengan China

Bisnis Taiwan Mendukung Pengurangan Hubungan Ekonomi Dengan Daratan

Pejabat AS, Bisnis Bersiap Untuk Melanjutkan Tekanan Beijing Terhadap Taiwan

Pengusaha Wanita Asia Power Doris Hsu Berbicara Tentang Pabrik Baru GlobalWafers Senilai $5 Miliar AS Dan Menantang Diri Anda Untuk Mencapainya

@tokopedia