Rollover bebas pajak dari paket 529 ke Roth IRA dapat diizinkan pada tahun 2024

Orang Amerika yang menabung untuk kuliah dalam rencana 529 mungkin akan segera memiliki cara untuk menyelamatkan dana yang tidak terpakai sambil mempertahankan keuntungan pajak mereka tetap utuh.

Tagihan dana pemerintah $ 1.7 triliun disahkan Kamis oleh Senat memiliki ketentuan yang memungkinkan penabung mengeluarkan uang Paket 529 untuk Rekening pensiun individu Roth bebas dari pajak penghasilan atau denda pajak.

berita investasi terkait

Rumah adalah diharapkan untuk mengesahkan undang-undang tersebut pada hari Jumat, sebelum tenggat waktu untuk mencegah penutupan pemerintah.

Lebih dari Keuangan Pribadi:
10 cara untuk menghindari penalti penarikan dini untuk IRA
Penabung pensiun dengan pendapatan lebih rendah mungkin mendapatkan 'kecocokan' federal
Cara 'Terbaik' untuk memaksimalkan pengurangan pajak Anda untuk hadiah amal

Tindakan rollover – yang, jika menjadi undang-undang, akan berlaku pada tahun 2024 – memiliki beberapa batasan. Di antara yang terbesar: Ada batas seumur hidup $35,000 untuk transfer.

“Ini adalah ketentuan yang bagus untuk orang yang memiliki [529 akun] dan uangnya belum digunakan,” kata Ed Slott, akuntan publik bersertifikat dan pakar IRA yang berbasis di Rockville Center, New York.

Itu mungkin terjadi jika penerima manfaat — seperti anak atau cucu — tidak bersekolah di perguruan tinggi, universitas, sekolah kejuruan atau swasta K-12, atau lainnya memenuhi syarat institusi, misalnya. Atau, seorang siswa dapat menerima beasiswa itu berarti sekitar 529 dana tersisa.

Ada hampir 15 juta 529 akun pada akhir tahun lalu, dengan total $480 miliar, menurut ke Institut Perusahaan Investasi. Itu rata-rata sekitar $30,600 per akun.

529 rencana membawa keuntungan pajak bagi penabung perguruan tinggi. Yaitu, pendapatan investasi pada kontribusi akun tumbuh bebas pajak dan tidak dikenakan pajak jika digunakan biaya pendidikan yang memenuhi syarat seperti uang sekolah, biaya, buku, dan kamar dan pondokan.

Namun, pertumbuhan investasi tersebut umumnya dikenakan pajak penghasilan dan denda pajak 10% jika digunakan untuk biaya yang tidak memenuhi syarat.

Di sinilah rollover ke Roth IRA dapat menguntungkan penabung dengan uang 529 yang terdampar. Transfer akan mengurangi pajak penghasilan dan denda; investasi akan terus tumbuh bebas pajak di akun Roth, dan penarikan dana pensiun di masa mendatang juga akan bebas pajak.  

Namun, beberapa kritikus menganggap kebijakan rollover sebagian besar merupakan pemberian pajak kepada keluarga kaya.

“Anda memberikan insentif tabungan kepada mereka yang dapat menabung dan meninggalkan mereka yang tidak dapat menabung,” kata Steve Rosenthal, seorang peneliti senior di Pusat Kebijakan Pajak Urban-Brookings.

Sebuah 2012 analisis dilakukan oleh Kantor Akuntabilitas Pemerintah menemukan orang Amerika biasa dengan akun 529 memiliki "lebih banyak kekayaan" daripada seseorang yang tidak memiliki: total kekayaan $413,500 untuk orang rata-rata, sekitar 25 kali jumlah non-pemegang akun.

Selanjutnya, pemilik biasa memiliki pendapatan tahunan sekitar $142,000 versus $45,000 untuk keluarga lain, kata laporan GAO. Hampir setengahnya, 47%, memiliki pendapatan lebih dari $150,000.

Ketentuan transfer IRA 529-ke-Roth yang baru tidak membawa batas pendapatan.

Sementara keringanan pajak baru terutama akan menguntungkan keluarga yang lebih kaya, ada batasan "cukup signifikan" pada rollover yang akan mengurangi keuntungan finansial itu, Jeffrey Levine, seorang perencana keuangan bersertifikat dan akuntan publik bersertifikat yang berbasis di St. Louis, mengatakan dalam sebuah menciak.

Pembatasan tersebut meliputi:

• Batas seumur hidup $35,000 untuk transfer.
• Rollover tunduk pada batas kontribusi Roth IRA tahunan. (Batasnya adalah $6,500 pada tahun 2023.)
• Rollover hanya dapat dilakukan ke Roth IRA penerima - bukan milik pemilik akun. (Dengan kata lain, 529 yang dimiliki oleh orang tua dengan anak sebagai penerima manfaat perlu dimasukkan ke dalam IRA anak, bukan milik orang tua.)
• Akun 529 harus sudah dibuka setidaknya selama 15 tahun. (Tampaknya mengubah penerima manfaat akun dapat memulai kembali jam 15 tahun itu, kata Levine.)
• Pemegang akun tidak dapat memperpanjang kontribusi, atau penghasilan dari kontribusi tersebut, yang dibuat dalam lima tahun terakhir.

Dalam ringkasan dokumen, Komite Keuangan Senat mengatakan aturan pajak 529 saat ini telah "menyebabkan keraguan, penundaan, atau penolakan untuk mendanai 529 ke tingkat yang diperlukan untuk membayar biaya pendidikan yang meningkat."

“Keluarga yang berkorban dan menabung di 529 rekening tidak boleh dihukum dengan pajak dan hukuman bertahun-tahun kemudian jika penerima telah menemukan cara alternatif untuk membayar pendidikan mereka,” katanya.

Beberapa pakar tabungan pendidikan berpendapat 529 rekening memiliki fleksibilitas yang cukup sehingga tidak membuat keluarga jera untuk menggunakannya.

Misalnya, pemilik dengan sisa dana rekening dapat mengubah penerima menjadi anggota keluarga lain yang memenuhi syarat — dengan demikian membantu menghindari penalti pajak untuk penarikan yang tidak memenuhi syarat. Selain anak atau cucu, anggota keluarga itu mungkin Anda; pasangan; seorang putra, putri, saudara laki-laki, saudara perempuan, ayah atau ibu mertua; saudara kandung atau saudara tiri; sepupu pertama atau pasangan mereka; keponakan, keponakan atau pasangan mereka; atau bibi dan paman, antara lain.

Pemilik juga dapat menyimpan dana di rekening untuk sekolah pascasarjana penerima atau pendidikan cucu masa depan, menurut ke Savingforcollege.com. Dana juga dapat digunakan untuk membayar hingga $10,000 pembayaran pinjaman siswa.

Hukuman pajak mungkin juga tidak seburuk yang dipikirkan beberapa orang, menurut kepada pakar pendidikan Mark Kantrowitz. Misalnya, pajak dinilai pada tarif pajak penghasilan penerima, yang umumnya lebih rendah dari tarif pajak orang tua setidaknya 10 poin persentase.

Dalam hal itu, orang tua “tidak lebih buruk daripada jika mereka menabung di rekening kena pajak,” tergantung pada tarif pajak mereka pada keuntungan modal jangka panjang, dia berkata.