Sepuluh Saham Termurah Di Pasaran

Berikan polesan baru pada robot itu! Portofolio Robot Saya adalah kumpulan hipotetis dari sepuluh saham yang telah saya kumpulkan setiap tahun mulai tahun 1999. Dalam 24 tahun ini telah mencapai pengembalian kumulatif 915%, dibandingkan dengan 373% untuk Indeks Standard & Poor's 500.

Sepuluh saham dipilih dengan komputer, bukan dengan penilaian. Mereka adalah sepuluh saham termurah di pasar di antara semua saham AS dengan nilai pasar $500 juta atau lebih, laba positif, dan utang yang tidak melebihi kekayaan bersih perusahaan.

Yang saya maksud dengan "murah" adalah rasio harga/pendapatan yang rendah—harga saham dibagi dengan laba per lembarnya. Rasio P/E normal hampir setiap tahun adalah sekitar 15. Saham Robot tahun ini memiliki rasio dua atau kurang.

Logika di balik pendekatan ini sederhana. Saham naik melebihi ekspektasi. Saham P/E rendah adalah saham yang tidak populer dengan masalah yang jelas. Investor berharap sangat sedikit dari mereka. Harapan yang rendah lebih mudah untuk dilampaui daripada yang tinggi.

Pilihan Segar

Berikut adalah stok Robot untuk tahun 2023.

TPG (TPG) adalah yang termurah, dengan rasio P/E satu. Berbasis di Fort Worth, Texas, TPG memanfaatkan pembelian dan ekuitas swasta. Ini bersaing dengan BlackstoneBX
, Grup CarlyleCG
dan KKRKKR
diantara yang lain. Rasio P/E yang sangat rendah mencerminkan keuntungan yang tidak biasa dari penjualan aset empat kuartal lalu.

Persekutuan Holdings Co., sebuah perusahaan hipotek yang berbasis di San Diego, California, berada di urutan kedua termurah dengan P/E di bawah dua. Tahun lalu adalah tahun yang bagus untuk penerbitan hipotek, tetapi angka investor 2023 akan lebih buruk, karena kenaikan suku bunga membuat pembeli rumah enggan.

Alpha & Omega Semikonduktor Ltd. (AOSL) memiliki P/E di bawah dua kali penghasilan tambahan dan enam kali perkiraan penghasilan untuk tahun fiskal saat ini, yang berakhir pada bulan Juni. Berbasis di Sunnyvale, California, perusahaan membuat semikonduktor daya yang digunakan dalam pengisi daya telepon dan aplikasi lainnya.

Matson
MATX
, dari Honolulu, Hawaii, adalah sebuah pengangkut barang Samudera Pasifik. Ini memiliki P / E di bawah dua. Banyak stok pengiriman murah karena tarif pengiriman berada pada titik rendah, tetapi Matson telah menunjukkan keuntungan dalam 15 tahun terakhir dan memiliki neraca yang layak.

Callon Petroleum Co. adalah perusahaan minyak menengah yang berbasis di Houston. Sahamnya turun 70% dalam lima tahun terakhir dan dijual kurang dari dua kali pendapatan baru-baru ini. Perusahaan telah membukukan kerugian dalam tiga dari 10 tahun terakhir, termasuk kerugian besar pada tahun 2020. Tetapi laba telah kuat dalam setahun terakhir.

Sumber Daya Metalurgi Alfa (AMR) memiliki neraca yang kuat, dengan kas 86 kali lebih banyak daripada utang. Ini adalah perusahaan pertambangan batu bara dengan kantor pusat di Bristol, Tennessee, dan tambang di Virginia Barat dan Virginia. Saham tersebut naik lebih dari dua kali lipat dalam setahun terakhir, namun dijual dengan P/E di bawah dua.

Perusahaan Baja Amerika Serikat (X), dari Pittsburgh, Pennsylvania, muncul di daftar ini untuk tahun kedua berturut-turut. Saham naik sekitar 5% tahun lalu di pasar turun, dan dijual dengan laba dua kali lipat. Perusahaan, yang pernah menjadi salah satu yang terbesar di negara ini, telah berjuang keras dalam beberapa tahun terakhir.

Energi PBF
PBF
adalah penyuling yang berbasis di Parsippany, New Jersey. Ini menghasilkan bensin, minyak pemanas, dan bahan bakar jet, tetapi Anda tidak akan pernah melihat pom bensin PBF; produknya tidak bermerek. Saham telah melonjak dalam satu tahun terakhir, tetapi masih dijual dengan pendapatan dua kali lipat dan estimasi pendapatan lima kali lipat.

Energi Kord
CHRD
, pendapatan dua kali lipat, adalah perusahaan minyak menengah yang berbasis di Houston. Itu dibentuk oleh merger tahun lalu dari dua perusahaan bermasalah, Whiting Petroleum dan Oasis Petroleum. Keduanya bangkrut dalam ledakan minyak besar 2014-2020. Itu latihan di North Dakota dan Montana.

Ryerson Memegang (RYI), dengan kantor pusat di Chicago, mendistribusikan logam industri di AS dan China. Itu merupakan tahun yang luar biasa di tahun 2022 tetapi mengalami tiga kekalahan dalam sepuluh tahun terakhir. Setiap pencairan dalam hubungan AS-Tiongkok mungkin akan membantu perusahaan ini.

Rekaman

Pengembalian rata-rata (rata-rata) Robot adalah 15.8%, dibandingkan 8.3% untuk Indeks Pengembalian Total Standard & Poor. Pengembalian tahunan majemuk adalah 10.1%, dibandingkan dengan 6.7% untuk S&P.

Ingatlah bahwa hasil kolom saya adalah hipotetis dan tidak boleh dikacaukan dengan hasil yang saya peroleh untuk klien. Juga, kinerja masa lalu tidak memprediksi masa depan.

Saham Robot tahun lalu turun 15.6% sementara S&P turun 18.1%. Pecundang terburuk adalah Smith & Wesson Brands Inc. (SWBI), turun hampir 50%. Pemenang terbaik adalah Genworth FinancialGNW
Inc (GNW), naik sekitar 31%.

Dalam 24 tahun, saham Robot telah menunjukkan keuntungan sebanyak 16 kali dan mengalahkan indeks sebanyak 12 kali. Ini bukan "sistem" yang sempurna. Tidak ada yang. Tapi saya percaya bahwa saham yang sangat tidak disukai layak untuk dilihat.