Gubernur Tennessee Berusaha Membuat Salah Satu Iklim Pajak Terbaik Bangsa Ini Menjadi Lebih Ramah

Anggota parlemen dan gubernur di hampir separuh negara bagian telah memangkas tarif pajak penghasilan selama dua tahun terakhir dan lebih banyak lagi yang mengikuti. Sebelum bulan kedua tahun 2023 berakhir, pemotongan pajak penghasilan yang penting telah diperkenalkan dan disahkan di sejumlah negara bagian. Perkembangan terbaru datang minggu lalu di West Virginia, di mana para pemimpin DPR dan Senat mencapai kesepakatan tentang reformasi pengurangan tarif pajak penghasilan, sesuatu yang telah menjadi prioritas utama Gubernur Jim Justice (kanan).

Kesepakatan pajak Virginia Barat, yang sekarang telah dikeluarkan dari kedua kamar legislatif negara bagian dan akan segera ditandatangani menjadi undang-undang, memotong tarif pajak penghasilan dan memberlakukan keringanan pajak properti untuk peralatan bisnis, mesin, dan inventaris. Perjanjian tersebut juga memberikan kredit pajak untuk mengimbangi beban pajak mobil.

“Masing-masing pihak menyerahkan sesuatu, tetapi hasilnya adalah kode pajak yang lebih kompetitif untuk Negara Bagian Pegunungan,” menulis Jared Walczak, wakil presiden proyek negara di Tax Foundation. “Lebih penting lagi, ini membawa tarif pajak penghasilan negara bagian lebih dekat ke median nasional dan mengurangi beban pajak negara bagian atas investasi modal, menjadikan Virginia Barat negara bagian yang lebih menarik untuk tinggal dan bekerja.”

RUU Rumah 2526, undang-undang yang menerapkan kesepakatan pajak, memotong tarif pajak penghasilan tertinggi Virginia Barat dari 6.5% menjadi 5.12%, sedangkan tarif terendah turun dari 3% menjadi 2.6%. Pengurangan tarif di masa mendatang akan dilakukan secara bertahap jika pemicu pendapatan tertentu terpenuhi.

Saat ini, Virginia Barat memiliki iklim pajak bisnis terbaik kedua puluh di negara itu, menurut indeks tahunan terbaru dari Tax Foundation. Dengan diberlakukannya kesepakatan pajak ini, peringkat iklim pajak bisnis Virginia Barat akan meningkat dari peringkat kedua puluh menjadi terbaik ketujuh belas.

Beberapa alasan membantu menjelaskan mengapa keringanan pajak telah diberlakukan di sebagian besar negara bagian dalam beberapa tahun terakhir dan mengapa gubernur seperti Jim Justice sangat ingin ikut serta dalam tindakan tersebut. Salah satu alasannya adalah bahwa negara-negara bagian berada dalam posisi yang baik secara finansial untuk melakukannya, dengan banyak negara yang memiliki surplus anggaran yang cukup besar. Faktor pendorong lainnya adalah bahwa pembuat undang-undang di negara bagian yang telah memiliki beban pajak keseluruhan yang rendah dan iklim pajak bisnis yang ramah — tempat-tempat seperti Florida, Texas, Carolina Utara, dan Tennessee — terus mengejar reformasi lebih lanjut yang akan memberikan lebih banyak keringanan kepada pembayar pajak dan membuat pajak mereka bahkan lebih kondusif untuk penciptaan lapangan kerja daripada yang sudah ada.

Contohnya Gubernur Tennessee Bill Lee (kanan) dan reformasi pajak baru rencana dia mengungkapkan bulan lalu. Tennessee adalah rumah bagi bangsa terendah ketiga keseluruhan beban pajak rata-rata dan merupakan satu dari hanya delapan negara bagian yang tidak memungut pajak penghasilan pribadi. Terlepas dari posisi fiskal yang relatif menguntungkan ini, rencana pajak Gubernur Lee memperjelas bahwa dia tidak menganggap anggota parlemen Negara Relawan harus berpuas diri.

Paket pajak Gubernur Lee telah diperkenalkan sebagai satu kesatuan undang-undang yang akan diambil dalam komite minggu ini. Rencana pajak Lee mengimplementasikan sejumlah perubahan yang akan membuat kode pajak Tennessee tidak terlalu membebani bisnis. Paket pajak Gubernur memberi majikan keringanan yang signifikan dari tiga pajak utama yang dikenakan kepada mereka oleh negara bagian Tennessee: pajak waralaba, pajak cukai, dan pajak bisnis.

Di bawah rencana pajak Lee, pendapatan $50,000 pertama akan dibebaskan dari pajak perusahaan sebesar 6.5% di Tennessee, yang disebut sebagai pajak cukai. Pengecualian itu akan memberi majikan keringanan pajak cukai sebesar $94 juta pada tahun pertama.

Proposal Gubernur Lee juga memberikan keringanan tambahan melalui peningkatan pengecualian dan ambang batas untuk pajak penerimaan kotor negara bagian, yang disebut sebagai pajak bisnis, serta pajak waralaba, yang merupakan pajak atas properti bisnis dan kekayaan bersih. Rencana pajak Lee meningkatkan tingkat pembebasan pajak bisnis dari $10,000 menjadi $10,000,000 dan menurunkan tarif tertinggi dari 0.3% menjadi 0.1875%. Kantor Gubernur memperkirakan kenaikan ambang batas yang diusulkan akan menghapus lebih dari 144,000 pemberi kerja dari daftar pajak bisnis.

“Rencana pajak Tennessee melampaui pengurangan tarif sederhana dan, jika diberlakukan, akan membuat beberapa perubahan pro-pertumbuhan pada kode pajak Tennessee, membantu negara bagian bergerak ke arah yang benar dalam pajak bisnis,” Janelle Fritts, analis kebijakan Tax Foundation, terkenal tentang proposal pajak Gubernur Lee. “Rencana yang dinyatakan gubernur untuk menyesuaikan dengan perlakuan federal atas investasi modal, mengadopsi pembagian faktor penjualan tunggal, dan mengurangi tarif pajak penerimaan bruto bisnis akan memperkuat ekonomi negara bagian.”

Tahun lalu, yang merupakan tahun berakhirnya pengeluaran penuh federal untuk biaya penelitian dan pengembangan (R&D), Tennessee menjadi negara bagian pertama tempat anggota parlemen bertindak. memastikan pengurangan langsung biaya penelitian dan pengembangan akan berlanjut untuk keperluan pajak negara. Rencana pajak Gubernur Lee akan dibangun berdasarkan reformasi tahun 2022 dengan menyesuaikan dengan Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan federal (TCJA) untuk biaya yang tidak terkait dengan R&D, yang memungkinkan bisnis mengurangi hingga 80% dari pengeluaran modal mereka pada tahun pertama daripada disebarkan. keluar dari jadwal penyusutan berbelit-belit.

“Ini akan menjadi perubahan penting,” catatan Fritts, menjelaskan bahwa mengizinkan pemotongan investasi bisnis secara langsung atau lebih cepat “merupakan pendorong utama pertumbuhan ekonomi di masa depan, dan dapat memiliki efek pro-pertumbuhan yang lebih besar per dolar pendapatan hilang daripada memotong tarif pajak.

Meskipun banyak negara bagian memberikan penyusutan bonus meskipun kesesuaian federal seperti yang diusulkan Gubernur Lee untuk Tennessee, penghapusan TCJA dari penyusutan bonus federal berarti bahwa legislator dan gubernur perlu mengesahkan undang-undang baru untuk memberikan pengeluaran penuh untuk keperluan pajak negara bagian. Jika Kongres gagal memperbaiki masalah ini lagi tahun ini, diharapkan lebih banyak negara bagian untuk mengambil tindakan tersebut.

“Negara bagian harus memastikan bahwa kesesuaian tanggal tetap adalah demi kepentingan terbaik pembayar pajak,” kata Ryan Ellis, agen yang terdaftar di IRS dan presiden Center for a Free Economy. “Mereka mungkin perlu memiliki tanggal yang berbeda untuk item pajak federal yang berbeda untuk mendapatkan nilai maksimum bagi pembayar pajak negara bagian. Pengurangan pengeluaran penuh adalah contoh yang baik untuk hal ini, bersama dengan pengeluaran penelitian dan masalah waktu TCJA lainnya.”

Anggota parlemen di beberapa negara bagian telah mulai mengambil tindakan yang diperlukan untuk mempertahankan pengeluaran penuh. “Meskipun 18 negara bagian saat ini sesuai dengan perlakuan federal terhadap investasi modal, dampaknya mulai terkikis tahun ini dengan penghentian pengeluaran penuh oleh federal dan akhirnya matahari terbenam,” kata Fritts. “Tahun lalu, Oklahoma menjadi negara bagian pertama yang mempermanenkan pengeluaran penuh, dan Mississippi tampaknya juga akan melakukannya, dengan undang-undang serupa tertunda di Oregon dan di tempat lain. Tennessee harus mempertimbangkan untuk mengikuti contoh Oklahoma dengan mempertahankan kebijakan pro-pertumbuhan ini secara permanen.”

Proposal pajak Gubernur Lee juga mengubah metodologi pembagian pajak perusahaan menjadi sesuatu yang tidak melemahkan investasi dalam negara. Saat ini Tennessee adalah salah satu dari hanya 13 negara bagian yang tidak menggunakan apa yang dikenal sebagai formula faktor penjualan tunggal (SSF) untuk menentukan kewajiban pajak perusahaan, tetapi proposal Gubernur Lee akan mengubahnya. Tennessee masih menggunakan formula tiga faktor yang telah ditinggalkan oleh banyak negara bagian dalam beberapa tahun terakhir, yang menghitung kewajiban pajak perusahaan berdasarkan penjualan di negara bagian, penggajian di negara bagian, dan kepemilikan properti di negara bagian. Kritik terhadap formula tiga faktor mengatakan itu menyebabkan kode pajak memperlakukan bisnis Tennessee lebih buruk daripada bisnis di luar negara bagian.

“Selama Tennessee mempertahankan formula pembagiannya saat ini, itu akan membebani investasi dalam negara bagian lebih berat daripada yang akan dilakukan negara bagian dengan faktor penjualan tunggal,” tulis Fritts. “Mengikuti mayoritas negara bagian dan mengadopsi pembagian faktor penjualan tunggal akan membantu Tennessee bersaing dalam lanskap pajak yang terus berubah.”

Gubernur Lee telah mengusulkan keringanan pajak bagi pengusaha yang, jika diberlakukan, akan membantu Tennessee tetap kompetitif tidak hanya dengan sesama negara bagian tanpa pajak penghasilan seperti Florida dan Texas, tetapi juga dengan tetangganya di sebelah timur, North Carolina. Sementara Tennessee memiliki peringkat keempat belas negara iklim pajak bisnis, Carolina Utara sekarang berada di 10 besar.

Nyatanya, North Carolina tidak akan segera memiliki pajak penghasilan badan untuk dibicarakan dan, tidak seperti Tennessee, Tar Heel State tidak mengenakan pajak penerimaan kotor pada bisnis. Sebagai bagian dari kesepakatan anggaran bipartisan yang ditandatangani menjadi undang-undang oleh Gubernur Roy Cooper (D) pada November 2021, pajak penghasilan badan Carolina Utara dijadwalkan akan dihapus sepenuhnya pada akhir dekade ini, menjadikan Carolina Utara salah satu dari hanya tiga negara bagian tanpa pajak pendapatan perusahaan.

Para pengkritik proposal pajak Gubernur Lee mungkin berpendapat bahwa ini adalah "hadiah untuk bisnis" dan sebagian besar menguntungkan pemilik bisnis dan investor. Kritik semacam itu, bagaimanapun, dibantah oleh semakin banyak penelitian dan pengakuan lintas ideologi bahwa beban pajak bisnis tidak ditanggung oleh perusahaan dan perusahaan, tetapi oleh orang-orang yang sebenarnya, termasuk pekerja dan konsumen.

Dekade terakhir telah menyaksikan penguatan konsensus bipartisan bahwa beban perpajakan bisnis tidak ditanggung oleh pemegang saham perusahaan saja, tetapi juga dibayar oleh pekerja dan konsumen dalam bentuk upah yang tertekan dan harga yang lebih tinggi. Begitulah cara pengurangan tarif pajak perusahaan menjadi tujuan bersama dari Presiden Barack Obama dan Donald Trump.

Perdebatan tidak lagi tentang apakah biaya pajak perusahaan dibayar sebagian oleh pekerja dan konsumen, tetapi sejauh mana itu dibayar oleh mereka. Bahkan Pusat Kebijakan Pajak kiri-tengah memproyeksikan itu 20% dari beban pajak penghasilan badan dibayar oleh tenaga kerja. Stephen Entin dari Tax Foundation, sementara itu, memperkirakan bahwa pekerja menanggung sekitar 70% dari beban perpajakan perusahaan.

“Selama beberapa dekade terakhir, para ekonom telah menggunakan studi empiris untuk memperkirakan sejauh mana pajak perusahaan jatuh pada tenaga kerja dan modal, sebagian dengan mencatat korelasi terbalik antara pajak perusahaan dan upah dan pekerjaan,” Entin menulis. “Studi ini tampaknya menunjukkan bahwa tenaga kerja menanggung antara 50% dan 100% beban pajak penghasilan perusahaan, dengan hasil yang paling mungkin 70% atau lebih tinggi.”

Sebuah 2015 belajar diterbitkan oleh ekonom Kevin Hassett dan Aparna Mathur menemukan bahwa kenaikan 1.0% pada tarif pajak perusahaan menyebabkan penurunan 0.5% pada tingkat upah. Laporan itu mengamati 66 negara selama periode 25 tahun, menemukan bahwa pemerintah federal akan mengumpulkan lebih banyak pendapatan sebagai akibat dari kenaikan pajak penghasilan badan, tetapi pertumbuhan pendapatan akan lebih kecil daripada penurunan upah pekerja.

Bahwa pemotongan pajak penghasilan badan federal memiliki manfaat yang mengalir ke pekerja adalah pandangan yang sekarang sangat bipartisan sehingga dalam dekade terakhir presiden dari kedua belah pihak mengejar pengurangan tarif pajak perusahaan. Demikian pula, keringanan pajak negara bagian untuk pengusaha yang diusulkan oleh Gubernur Lee, jika diberlakukan, tidak hanya akan menjadikan Tennessee tujuan investasi yang lebih menarik, tetapi juga akan menjadikan Tennessee tempat yang lebih menguntungkan bagi pekerja untuk mencari nafkah dan menghidupi keluarga.