TGHKSWGF! Syukurlah Saham HK Menghijau Jumat! Ulasan Mingguan

Ulasan Minggu

• Hampir 3 juta kendaraan listrik terjual di China pada tahun 2021, menurut data penjualan setahun penuh yang dilaporkan Senin.
• Tencent menjual sahamnya senilai $3 miliar di platform E-Commerce Asia Tenggara Sea pada hari Selasa, yang menyebabkan sedikit penurunan dalam saham Tencent dan lainnya yang diketahui telah diinvestasikan oleh konglomerat internet.
• Rotasi pertumbuhan terhadap nilai menguasai pasar di Asia pada hari Rabu setelah awal yang relatif tenang hingga 2022.
• Ekuitas Asia lebih rendah pada hari Kamis di tengah berita suku bunga AS, meskipun saham internet Hong Kong adalah titik terang karena sektor ini rebound.

Berita Utama hari Jumat

Ekuitas Asia rebound karena saham Hong Kong mengungguli sementara Jepang termasuk di antara sedikit pasar yang libur hari ini. Hang Seng naik +1.82% meskipun cerita sebenarnya adalah saham internet Hong Kong, yang mendorong Indeks Hang Seng Tech lebih tinggi sebesar +1.99%. Saham Hong Kong yang paling banyak diperdagangkan adalah Tencent, yang naik +1.37%, Alibaba HK, yang naik +6.45%, dan Meituan, yang naik +0.89%. Saya menduga perdagangan lama JD.com/short Alibaba sedang dibatalkan dengan meningkatnya urgensi.

Kemarin, tim ekuitas strategi Asia dari bank investasi bergengsi merekomendasikan internet China. Apa yang benar-benar kita butuhkan adalah keluarga dana besar untuk kembali ke ruang angkasa, yang dapat didorong oleh apakah China dapat mengungguli India. Ingatlah bahwa selama India mengungguli, Cina akan kekurangan bobot (peniruan Yogi Berra saya) karena keluarga dana besar saat ini kelebihan berat badan India

Ada beberapa obrolan bahwa Alibaba memberikan panduan hati-hati sebelum hasil pra-keuangan periode tenang mereka.

Volume naik +9.48% dari kemarin, yang hanya 88% dari rata-rata 1 tahun sementara 3 saham naik untuk setiap 2 penurunan. Tencent dan Meituan melihat pembelian bersih kecil dari investor Daratan melalui Southbound Stock Connect.

Real estat adalah sektor dengan kinerja terbaik di Hong Kong dan China masing-masing naik +4.83% dan +3.69% di masing-masing pasar, di tengah berita bahwa pinjaman yang berfokus pada merger & akuisisi tidak akan dimasukkan dalam metrik solvabilitas untuk perusahaan real estat. Terjemahan: perusahaan real estat dengan neraca yang kuat harus membeli/mengambil alih perusahaan yang lemah. Ini juga menunjukkan para pembuat kebijakan mendengarkan situasi real estat/Evergrande dan tidak ingin melihatnya lepas kendali.

Ekosistem teknologi bersih mengalami malam yang sulit di Hong Kong dan China Daratan ketika kendaraan listrik (EV), tenaga surya, angin, lithium, dan tenaga nuklir semuanya berjuang. Shanghai (saham/nilai besar) turun -0.18% sementara Shenzhen (saham/pertumbuhan besar-menengah) turun -1.15% dan STAR Board (saham/pertumbuhan menengah-kecil) turun -1.17% pada volume yang naik +6.42 % dari kemarin, yaitu 114% dari rata-rata 1 tahun. Luasnya turun dengan 3 penurunan untuk setiap 1 kenaikan karena pertumbuhan/kapitalisasi kecil menurunkan nilai/kapitalisasi besar. Tema-tema ini adalah kelebihan besar bagi manajer dan investor aktif, bersama dengan saham minuman keras.

Pemotongan subsidi EV, yang menurut saya tidak ada yang percaya merugikan lintasan adopsi EV Cina, telah menyebabkan putaran pengambilan keuntungan yang kejam. Melemparkan rotasi nilai/pertumbuhan yang dimainkan secara global, telah membuat awal yang sulit hingga 2022. Karena saham-saham ini memiliki posisi yang baik dalam jangka panjang, saya menduga investor akan memanfaatkan penurunan ini sebagai titik masuk.

Investor asing menggunakan penurunan saham Mainland semalam untuk mengambil saham A senilai $1.464 miliar melalui Northbound Stock Connect. Untuk minggu ini, investor asing membeli saham Daratan senilai $974 miliar. Obligasi Treasury China menguat, mata uang datar terhadap dolar AS, dan tembaga turun. Penurunan Daratan tampaknya telah diperhatikan oleh CSRC, SEC China, karena banyak pernyataan positif dibuat meskipun beberapa setelah penutupan.

Rekan saya, Dr. Xiaolin Chen, berbagi pemikirannya tentang "tiga P" yang siap membentuk 2022 dalam video terbaru kami.

Nilai Tukar Malam Terakhir, Harga, & Hasil

• CNY / USD 6.38 versus 6.38 kemarin
• CNY / EUR 7.23 versus 7.22 kemarin
• Imbal hasil Obligasi Pemerintah 1 Hari 1.76% dibandingkan 1.76% kemarin
• Imbal hasil Obligasi Pemerintah 10-Tahun 2.82% dibandingkan 2.82% kemarin
• Imbal hasil Obligasi Bank Pembangunan Tiongkok 10-Tahun 3.10% dibandingkan 3.09% kemarin
• Harga Tembaga -0.79% semalam