25 Saham Bernilai Termurah Di Pasar Saat Ini

Perdagangan nilai vs. pertumbuhan sedang berjalan lancar saat kita memasuki tahun 2022. Setelah bertahun-tahun pertumbuhan saham melebihi kinerja, banyak yang menyerukan nilai saham, atau saham yang murah berdasarkan pendapatan, arus kas, aset atau penjualan, untuk akhirnya memiliki hari mereka di bawah sinar matahari dan mendapatkan kembali cara mengalahkan pasar mereka. Dalam artikel ini, saya menguraikan kasus untuk investasi nilai dan menyoroti dua lusin saham yang mendapat skor tertinggi berdasarkan metodologi nilai yang telah teruji waktu yang saya jalankan di Validea.

Contoh cepat dari berita utama baru-baru ini memberi kita indikasi di mana para ahli berada dalam hal nilai atas pertumbuhan mengingat di mana kita berada dalam siklus ekonomi dan pasar.

·       Rotasi Stok Hebat Memiliki Kaki, Wall Street Pro Saya, Bloomberg

·       Saham Murah Akhirnya Berhasil di 2022, Kata Investor, Bloomberg

·       2022 akan menjadi tahun yang hebat untuk nilai saham: John Rogers dari Ariel, CNBC

·       Pasar saham telah terbalik pada tahun 2022., Orang Dalam Bisnis

Potensi nilai stock outperformance tidak terjadi begitu saja. Bahan-bahannya harus tepat untuk persediaan nilai saat kelompok kembali lebih tinggi.

1. Inflasi yang lebih tinggi kemungkinan akan menyebabkan tingkat suku bunga yang lebih tinggi. Suku bunga yang lebih tinggi merugikan nilai saham pertumbuhan durasi yang lebih lama karena perusahaan-perusahaan itu lebih dihargai atas arus kas mereka ke masa depan. Ketika suku bunga meningkat, itu membuat arus kas masa depan itu bernilai lebih rendah dalam dolar hari ini. Nilai saham, di sisi lain, dinilai lebih berdasarkan arus kas jangka pendek sehingga mereka tidak terlalu sensitif terhadap kenaikan suku bunga saat menurunkan nilai intrinsiknya. 

2. Selisih valuasi antara pasar saham termurah dan paling mahal sangat luas dan secara historis ketika spread telah selebar ini, itu pertanda baik untuk kinerja nilai vs pertumbuhan ke depan.

3. Kita tahu bahwa investor merasakan sakitnya kerugian dua kali lipat dari nilai keuntungannya, jadi kelemahan pada dana yang pernah terbang tinggi seperti ETF ARK Innovation, SPAC, dan area perdagangan pasar lainnya pada penilaian yang tidak berkelanjutan membuat investor sadar kenyataan bahwa banyak dari nama-nama pertumbuhan mahal ini terlihat rentan terhadap penilaian ulang yang lebih rendah.

Panggung sekarang tampaknya siap untuk kinerja yang lebih baik dari kelompok nilai saham.

Untuk mengungkap saham bernilai tertinggi di pasar saat ini, saya mengambil nama dari salah satu model berkinerja terbaik yang saya jalankan di Validea.com, yang terinspirasi oleh karya, tulisan, dan penelitian jangka panjang oleh Jim O'Shaughnessy dan buku maninya , Apa yang Berhasil di Wall Street, yang menguraikan serangkaian strategi berbasis faktor sederhana yang telah berkinerja baik dari waktu ke waktu.

Untuk menyaring nilai saham, saya menggunakan metodologi “nilai komposit”, yang memberi peringkat perusahaan dengan beberapa kelipatan penilaian, termasuk rasio harga terhadap pendapatan, harga terhadap buku, harga terhadap penjualan, harga terhadap arus kas. dan nilai perusahaan terhadap Ebidta, lalu menghitung skor gabungan menggunakan semua rasio tersebut. Saya kemudian memilih 1% saham teratas di pasar menggunakan komposit nilai ini. Dengan melihat semua metrik penilaian ini, kami memasukkan laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas ke dalam masing-masing variabel, yang memberi Anda analisis yang lebih menyeluruh daripada hanya satu ukuran terpisah.

Saatnya terlihat tepat bagi banyak investor untuk mulai condong ke arah nilai. Berikut adalah beberapa nilai saham yang layak untuk dilihat.