Akuisisi Nvidia Corp. atas Arm Ltd. telah dibatalkan, tetapi itu tidak diharapkan untuk menghentikan biaya pembuat chip ke pusat data.
berusaha untuk memotong lebih jauh ke dalam pangsa pasar Intel Corp. dan Advanced Micro Devices Inc. di area itu.
Nvidia
NVDA,
-7.26%
dijadwalkan untuk melaporkan hasil kuartal keempat setelah bel penutupan pada hari Rabu, memberikan para eksekutif kesempatan pertama mereka untuk secara langsung membahas Wall Street sejak kesepakatan $40 miliar dengan SoftBank Group Corp.
9984,
-2.30%
secara resmi berantakan pada 8 Februari. Kesepakatan itu dimaksudkan untuk membantu Nvidia mendorong lebih jauh ke pusat data, termasuk mengembangkan unit pemrosesan pusatnya sendiri, atau CPU, bidang yang saat ini dimiliki oleh Intel Corp.
INTC,
-2.52%
dan Advanced Micro Devices Inc.
dan,
-10.01%
Nvidia, AMD dan Intel berjuang untuk memasok pusat data hyperscale, bangunan besar yang penuh dengan server yang berfungsi sebagai tulang punggung cloud dan internet. Nvidia telah membangun bisnis besar yang memasok "hyperscaler" dengan unit pemrosesan grafis khasnya, atau GPU, dan analis percaya bahwa akhir dari kesepakatan Arm tidak akan menghalangi perusahaan untuk pindah ke CPU dengan chip "Grace".
Baca: Reaksi Wall Street terhadap kematian kesepakatan Nvidia-Arm: Tidak duh
Tanpa kesepakatan Arm untuk ditunjukkan, pertumbuhan pusat data Nvidia akan menjadi lebih penting bagi Wall Street dalam laporan tersebut. Analis yang disurvei oleh FactSet memperkirakan penjualan pusat data Nvidia akan mencapai $3.19 miliar, naik 68% dari kuartal tahun lalu, yang akan berada di antara tingkat pertumbuhan dan total dolar yang disiapkan Intel dan AMD dalam laporan terbaru mereka.
Pendapatan pusat data Intel untuk kuartal keempat tumbuh 20% menjadi $7.3 miliar, sementara penjualan dari unit chip perusahaan, tertanam dan semi-kustom AMD — yang mencakup pendapatan pusat data dan konsol game — melonjak 75% menjadi $2.24 miliar dari setahun lalu, dengan penjualan pusat data menyumbang sekitar 25% dari pendapatan untuk kuartal tersebut, atau sekitar $1.2 miliar.
Untuk lebih lanjut: Lihat kembali hasil pendapatan dari Intel dan juga AMD
Analis Susquehanna Financial Christopher Rolland mengatakan dia melihat hasil pusat data Intel dan AMD sebagai pertanda baik untuk Nvidia, yang akan "didorong oleh permintaan GPU yang berkelanjutan dan lingkungan [pusat data] yang kuat." Dia juga tidak berharap Nvidia terlalu menderita dari kesulitan rantai pasokan yang telah menghambat produksi semikonduktor selama pandemi.
“Intel secara khusus mencatat kekuatan di perusahaan dan pemerintahan, pasar yang sama di mana Nvidia baru-baru ini melihat pertumbuhan traksi A100,” kata Rolland, sambil memprediksi kuartal beat-and-raise dari Nvidia. Sebagai catatan, AMD juga menggandakan pendapatan Epyc YoY, menandakan lingkungan DC hyperscale yang kuat.”
“Mengenai pasokan, kami terus mencatat strategi dual-manufaktur Nvidia (TSMC dan Samsung) berfungsi sebagai keuntungan yang berbeda dalam waktu kendala pasokan industri,” Rolland, yang memiliki peringkat positif dan target harga $ 360, mengatakan. “Menariknya, 2022 bisa menjadi tahun di mana datacenter top-line melampaui gaming, meskipun ketat dan kami memberikan keunggulan untuk gaming.”
Apa yang akan terjadi
Pendapatan: Dari 34 analis yang disurvei oleh FactSet, Nvidia rata-rata diperkirakan akan membukukan pendapatan yang disesuaikan sebesar $1.23 per saham, naik dari 78 sen per saham yang dilaporkan tahun lalu dan $1.09 per saham yang diharapkan pada awal kuartal. Semua angka disesuaikan untuk pemecahan saham 4-untuk-1 tahun lalu.
Pendapatan: Wall Street mengharapkan pendapatan sebesar $7.42 miliar dari Nvidia, menurut 34 analis yang disurvei oleh FactSet. Itu naik dari $5 miliar yang dilaporkan Nvidia pada kuartal tahun lalu dan perkiraan $6.84 miliar pada awal kuartal. Dalam laporan pendapatan terakhirnya, Nvidia memperkirakan $7.25 miliar hingga $7.55 miliar. Selain penjualan pusat data, analis juga memperkirakan penjualan game sebesar $3.34 miliar.
Pergerakan saham: Selama kuartal keempat, atau akhir Januari, Nvidia, saham turun 4%, sementara Indeks Semikonduktor PHLX
SOX,
-4.83%
turun 4.3% selama periode itu. Sementara itu, indeks S&P 500
SPX,
-1.90%
turun 3.8%, sedangkan Indeks Komposit Nasdaq
COMP
-2.78%
turun 11.1%. Pada 29 November, saham Nvidia ditutup pada level tertinggi sepanjang masa di $333.76, dan sejak itu turun lebih dari 20% sementara masih melewati perusahaan induk Facebook Meta Platforms Inc.
Facebook,
-3.74%
untuk perusahaan publik AS terbesar ketujuh berdasarkan kapitalisasi pasar.
Nvidia telah melampaui estimasi analis untuk pendapatan secara konsisten selama lima tahun terakhir dan telah mengalahkan estimasi pendapatan Street selama 11 kuartal berturut-turut. Sementara saham naik 8.2% sehari setelah laporan kuartal terakhir, pergerakan saham bervariasi di tengah ketukan tersebut.
Apa yang dikatakan analis
Analis Cowen Matthew Ramsay, yang memiliki peringkat lebih baik dan target harga $350, mengharapkan "momentum multi-kuartal untuk dipertahankan."
Ramsay mengatakan Nvidia “berposisi baik untuk memanfaatkan beberapa tren pertumbuhan sekuler terbuka mengingat kepemimpinan teknologinya di seluruh perangkat keras komputasi yang dipercepat (GPU, DPU, dan sekarang CPU), lingkungan pemrograman yang matang, dan perangkat lunak khusus vertikal.”
Faktanya, Ramsay meningkatkan perkiraan fiskal 2023 dan fiskal 2024 untuk Nvidia "hampir secara eksklusif di pusat data," mengharapkan "kelanjutan fundamental baru-baru ini untuk mendorong pukulan/peningkatan lain dari Nvidia dengan permintaan masih melebihi pasokan."
Baca: Keripik mungkin terjual habis untuk tahun 2022 karena kekurangan, tetapi investor khawatir tentang akhir pesta
Analis B. of A. Securities Vivek Arya, yang menganggap Nvidia sebagai pilihan teratas dalam chip, mengatakan pembuat chip adalah “No. Vendor GPU No. 1 yang diuntungkan dari perlambatan Hukum Moore menciptakan kebutuhan akan akselerator dan ekosistem perangkat lunak/pengembang unik mereka.”
“Kombinasi unik Nvidia dari silikon grafis, perangkat lunak, skala, dan keahlian sistem yang sangat dapat dimanfaatkan menempatkannya di garis depan beberapa pasar dengan pertumbuhan terbesar dan tercepat dalam teknologi termasuk komputasi awan/AI, game, pemrosesan tepi, metaverse, dan kendaraan otonom & listrik ,” kata Arya.
Stacy Rasgon, yang memiliki peringkat lebih baik dan target harga $360, mengatakan bahwa runtuhnya kesepakatan Arm memberi Nvidia banyak bubuk kering untuk dimainkan ke depan.
"Tanpa kesepakatan, Nvidia memiliki $19B+ tunai dan kemungkinan menghasilkan $10B+ per tahun ke depan, meninggalkan ruang untuk tindakan lebih lanjut seperti pembelian kembali, atau lebih lanjut (semoga kurang kontroversial?) M&A," kata Rasgon. “Perpisahan $ 1.25 miliar dibayar. Dan stok tetap jauh di atas saat pengumuman (~ $120 split disesuaikan). Jadi mereka tampaknya memiliki opsi dari sini. ”
Baca: Nvidia berusaha memimpin demam emas ke metaverse dengan alat AI baru
Analis Citi Atif Malik melihat sisi positif untuk Nvidia dan mengharapkan penjualan pusat data untuk mengalahkan dan pendapatan game untuk memenuhi konsensus.
“Kami memperkirakan tren pusat data akan tetap solid pada tahun 2022 karena adopsi AI/ML tetap di babak awal sebesar ~10-15% dari pembelanjaan cloud TI, kompleksitas model pelatihan terus tumbuh secara eksponensial dengan GPT-3, dan pusat data baru (Hopper) Peluncuran produk 5nm,” tulis Malik, sambil mempertahankan peringkat beli dan target harga $350. “Sementara beberapa investor khawatir tentang mundurnya game berbasis crypto seperti Ethereum
ETUSD,
+ 1.50%
seharusnya pergi ke bukti kepemilikan pada tahun 2022, kami melihat risiko kanibalisasi yang rendah.
Masalah produksi masih dapat membatasi Nvidia karena memiliki pembuat chip lainnya, Rosenblatt Securities memperingatkan Hans Mosesmann.
"Kami percaya kendala dalam pasokan, secara umum, akan menjadi faktor yang membatasi kenaikan jangka pendek," tulis Mosesmann, yang memiliki peringkat beli dan target harga $400. “Poin utama yang harus dicari selama panggilan pendapatan termasuk komentar tentang rantai pasokan dan Omniverse, serta implikasi dari pecahnya Arm.”
Dari 44 analis yang meliput Nvidia, 35 memiliki peringkat beli, tujuh memiliki peringkat tahan, dan dua memiliki peringkat jual, dengan target harga rata-rata $345.21, yaitu sekitar 30% di atas harga saham saat ini, menurut FactSet.
Staf penulis MarketWatch Jeremy C. Owens berkontribusi pada artikel ini.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/the-arm-deal-is-dead-but-nvidia-is-not-expected-to-slow-down-11644604428?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Kesepakatan Arm sudah mati, tetapi Nvidia diperkirakan tidak akan melambat
Akuisisi Nvidia Corp. atas Arm Ltd. telah dibatalkan, tetapi itu tidak diharapkan untuk menghentikan biaya pembuat chip ke pusat data.
berusaha untuk memotong lebih jauh ke dalam pangsa pasar Intel Corp. dan Advanced Micro Devices Inc. di area itu.
Nvidia
-7.26%
-2.30%
-2.52%
-10.01%
NVDA,
dijadwalkan untuk melaporkan hasil kuartal keempat setelah bel penutupan pada hari Rabu, memberikan para eksekutif kesempatan pertama mereka untuk secara langsung membahas Wall Street sejak kesepakatan $40 miliar dengan SoftBank Group Corp.
9984,
secara resmi berantakan pada 8 Februari. Kesepakatan itu dimaksudkan untuk membantu Nvidia mendorong lebih jauh ke pusat data, termasuk mengembangkan unit pemrosesan pusatnya sendiri, atau CPU, bidang yang saat ini dimiliki oleh Intel Corp.
INTC,
dan Advanced Micro Devices Inc.
dan,
Nvidia, AMD dan Intel berjuang untuk memasok pusat data hyperscale, bangunan besar yang penuh dengan server yang berfungsi sebagai tulang punggung cloud dan internet. Nvidia telah membangun bisnis besar yang memasok "hyperscaler" dengan unit pemrosesan grafis khasnya, atau GPU, dan analis percaya bahwa akhir dari kesepakatan Arm tidak akan menghalangi perusahaan untuk pindah ke CPU dengan chip "Grace".
Baca: Reaksi Wall Street terhadap kematian kesepakatan Nvidia-Arm: Tidak duh
Tanpa kesepakatan Arm untuk ditunjukkan, pertumbuhan pusat data Nvidia akan menjadi lebih penting bagi Wall Street dalam laporan tersebut. Analis yang disurvei oleh FactSet memperkirakan penjualan pusat data Nvidia akan mencapai $3.19 miliar, naik 68% dari kuartal tahun lalu, yang akan berada di antara tingkat pertumbuhan dan total dolar yang disiapkan Intel dan AMD dalam laporan terbaru mereka.
Pendapatan pusat data Intel untuk kuartal keempat tumbuh 20% menjadi $7.3 miliar, sementara penjualan dari unit chip perusahaan, tertanam dan semi-kustom AMD — yang mencakup pendapatan pusat data dan konsol game — melonjak 75% menjadi $2.24 miliar dari setahun lalu, dengan penjualan pusat data menyumbang sekitar 25% dari pendapatan untuk kuartal tersebut, atau sekitar $1.2 miliar.
Untuk lebih lanjut: Lihat kembali hasil pendapatan dari Intel dan juga AMD
Analis Susquehanna Financial Christopher Rolland mengatakan dia melihat hasil pusat data Intel dan AMD sebagai pertanda baik untuk Nvidia, yang akan "didorong oleh permintaan GPU yang berkelanjutan dan lingkungan [pusat data] yang kuat." Dia juga tidak berharap Nvidia terlalu menderita dari kesulitan rantai pasokan yang telah menghambat produksi semikonduktor selama pandemi.
“Intel secara khusus mencatat kekuatan di perusahaan dan pemerintahan, pasar yang sama di mana Nvidia baru-baru ini melihat pertumbuhan traksi A100,” kata Rolland, sambil memprediksi kuartal beat-and-raise dari Nvidia. Sebagai catatan, AMD juga menggandakan pendapatan Epyc YoY, menandakan lingkungan DC hyperscale yang kuat.”
“Mengenai pasokan, kami terus mencatat strategi dual-manufaktur Nvidia (TSMC dan Samsung) berfungsi sebagai keuntungan yang berbeda dalam waktu kendala pasokan industri,” Rolland, yang memiliki peringkat positif dan target harga $ 360, mengatakan. “Menariknya, 2022 bisa menjadi tahun di mana datacenter top-line melampaui gaming, meskipun ketat dan kami memberikan keunggulan untuk gaming.”
Apa yang akan terjadi
Pendapatan: Dari 34 analis yang disurvei oleh FactSet, Nvidia rata-rata diperkirakan akan membukukan pendapatan yang disesuaikan sebesar $1.23 per saham, naik dari 78 sen per saham yang dilaporkan tahun lalu dan $1.09 per saham yang diharapkan pada awal kuartal. Semua angka disesuaikan untuk pemecahan saham 4-untuk-1 tahun lalu.
Pendapatan: Wall Street mengharapkan pendapatan sebesar $7.42 miliar dari Nvidia, menurut 34 analis yang disurvei oleh FactSet. Itu naik dari $5 miliar yang dilaporkan Nvidia pada kuartal tahun lalu dan perkiraan $6.84 miliar pada awal kuartal. Dalam laporan pendapatan terakhirnya, Nvidia memperkirakan $7.25 miliar hingga $7.55 miliar. Selain penjualan pusat data, analis juga memperkirakan penjualan game sebesar $3.34 miliar.
Pergerakan saham: Selama kuartal keempat, atau akhir Januari, Nvidia, saham turun 4%, sementara Indeks Semikonduktor PHLX
-4.83%
-1.90%
-2.78%
-3.74%
SOX,
turun 4.3% selama periode itu. Sementara itu, indeks S&P 500
SPX,
turun 3.8%, sedangkan Indeks Komposit Nasdaq
COMP
turun 11.1%. Pada 29 November, saham Nvidia ditutup pada level tertinggi sepanjang masa di $333.76, dan sejak itu turun lebih dari 20% sementara masih melewati perusahaan induk Facebook Meta Platforms Inc.
Facebook,
untuk perusahaan publik AS terbesar ketujuh berdasarkan kapitalisasi pasar.
Nvidia telah melampaui estimasi analis untuk pendapatan secara konsisten selama lima tahun terakhir dan telah mengalahkan estimasi pendapatan Street selama 11 kuartal berturut-turut. Sementara saham naik 8.2% sehari setelah laporan kuartal terakhir, pergerakan saham bervariasi di tengah ketukan tersebut.
Apa yang dikatakan analis
Analis Cowen Matthew Ramsay, yang memiliki peringkat lebih baik dan target harga $350, mengharapkan "momentum multi-kuartal untuk dipertahankan."
Ramsay mengatakan Nvidia “berposisi baik untuk memanfaatkan beberapa tren pertumbuhan sekuler terbuka mengingat kepemimpinan teknologinya di seluruh perangkat keras komputasi yang dipercepat (GPU, DPU, dan sekarang CPU), lingkungan pemrograman yang matang, dan perangkat lunak khusus vertikal.”
Faktanya, Ramsay meningkatkan perkiraan fiskal 2023 dan fiskal 2024 untuk Nvidia "hampir secara eksklusif di pusat data," mengharapkan "kelanjutan fundamental baru-baru ini untuk mendorong pukulan/peningkatan lain dari Nvidia dengan permintaan masih melebihi pasokan."
Baca: Keripik mungkin terjual habis untuk tahun 2022 karena kekurangan, tetapi investor khawatir tentang akhir pesta
Analis B. of A. Securities Vivek Arya, yang menganggap Nvidia sebagai pilihan teratas dalam chip, mengatakan pembuat chip adalah “No. Vendor GPU No. 1 yang diuntungkan dari perlambatan Hukum Moore menciptakan kebutuhan akan akselerator dan ekosistem perangkat lunak/pengembang unik mereka.”
“Kombinasi unik Nvidia dari silikon grafis, perangkat lunak, skala, dan keahlian sistem yang sangat dapat dimanfaatkan menempatkannya di garis depan beberapa pasar dengan pertumbuhan terbesar dan tercepat dalam teknologi termasuk komputasi awan/AI, game, pemrosesan tepi, metaverse, dan kendaraan otonom & listrik ,” kata Arya.
Stacy Rasgon, yang memiliki peringkat lebih baik dan target harga $360, mengatakan bahwa runtuhnya kesepakatan Arm memberi Nvidia banyak bubuk kering untuk dimainkan ke depan.
"Tanpa kesepakatan, Nvidia memiliki $19B+ tunai dan kemungkinan menghasilkan $10B+ per tahun ke depan, meninggalkan ruang untuk tindakan lebih lanjut seperti pembelian kembali, atau lebih lanjut (semoga kurang kontroversial?) M&A," kata Rasgon. “Perpisahan $ 1.25 miliar dibayar. Dan stok tetap jauh di atas saat pengumuman (~ $120 split disesuaikan). Jadi mereka tampaknya memiliki opsi dari sini. ”
Baca: Nvidia berusaha memimpin demam emas ke metaverse dengan alat AI baru
Analis Citi Atif Malik melihat sisi positif untuk Nvidia dan mengharapkan penjualan pusat data untuk mengalahkan dan pendapatan game untuk memenuhi konsensus.
“Kami memperkirakan tren pusat data akan tetap solid pada tahun 2022 karena adopsi AI/ML tetap di babak awal sebesar ~10-15% dari pembelanjaan cloud TI, kompleksitas model pelatihan terus tumbuh secara eksponensial dengan GPT-3, dan pusat data baru (Hopper) Peluncuran produk 5nm,” tulis Malik, sambil mempertahankan peringkat beli dan target harga $350. “Sementara beberapa investor khawatir tentang mundurnya game berbasis crypto seperti Ethereum
+ 1.50%
ETUSD,
seharusnya pergi ke bukti kepemilikan pada tahun 2022, kami melihat risiko kanibalisasi yang rendah.
Masalah produksi masih dapat membatasi Nvidia karena memiliki pembuat chip lainnya, Rosenblatt Securities memperingatkan Hans Mosesmann.
"Kami percaya kendala dalam pasokan, secara umum, akan menjadi faktor yang membatasi kenaikan jangka pendek," tulis Mosesmann, yang memiliki peringkat beli dan target harga $400. “Poin utama yang harus dicari selama panggilan pendapatan termasuk komentar tentang rantai pasokan dan Omniverse, serta implikasi dari pecahnya Arm.”
Dari 44 analis yang meliput Nvidia, 35 memiliki peringkat beli, tujuh memiliki peringkat tahan, dan dua memiliki peringkat jual, dengan target harga rata-rata $345.21, yaitu sekitar 30% di atas harga saham saat ini, menurut FactSet.
Staf penulis MarketWatch Jeremy C. Owens berkontribusi pada artikel ini.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/the-arm-deal-is-dead-but-nvidia-is-not-expected-to-slow-down-11644604428?siteid=yhoof2&yptr=yahoo