Dana Terbaik untuk Pelestarian Modal

Sulit dipercaya bahwa selama Resesi Hebat setelah 2007 krisis keuangan, ada dana yang memberikan imbal hasil positif. Tapi ada. Di antaranya adalah dana pelestarian modal, yang melakukan persis seperti yang disiratkannya: melestarikan modal Anda—bahkan selama kemerosotan ekonomi.

Jika Anda sedang melihat pengembalian totals setiap tahun, dana pelestarian modal di bawah ini adalah beberapa yang terbaik yang berhasil diberikan di setiap lingkungan selama dekade terakhir. Tidak peduli jenis pasar apa yang ada di depan, bull atau bear, mungkin bijaksana untuk tetap berpegang pada beberapa dana pelestarian modal yang memiliki sebagian besar eksposur mereka. tingkat investasi obligasi—untuk berjaga-jaga.

1. Obligasi Durasi Pendek Great-West (MXSDX): Kualitas Tinggi, Pengembalian Rendah

Jika Anda mencari eksposur ke obligasi tingkat investasi, maka pertimbangkan Obligasi Jangka Pendek Great-West (MXSDX), yang menginvestasikan setidaknya 80% dari aset bersihnya di Treasury AS, komersial dan residensial sekuritas yang didukung hipotek, efek yang didukung aset dan obligasi korporasi.

Sejak tanggal dimulainya Agustus 1995, MXSDX telah melaporkan pengembalian total 4.11%. Itu rasio pengeluaran sebesar 0.60% lebih rendah dari kategori rata-rata sebesar 0.81% dan tidak ada minimal investasi. Ini bukan angka yang patut dicontoh, tetapi tujuannya adalah untuk tetap aman selama masa bergejolak sambil mengambil sedikit hasil.

2. Obligasi Korporasi Jangka Pendek Prudential (PBSMX): Investasi Lebih Besar, Bukan Hasil Lebih Baik

Obligasi Korporasi Jangka Pendek Prudential (PBSMX) berfokus pada pendapatan saat ini dengan pelestarian modal dengan berinvestasi pada obligasi korporasi dengan berbagai jatuh tempo. Efektif lamanya dana tersebut umumnya kurang dari tiga tahun.

Sejak tanggal dimulainya September 1989, dana tersebut telah kembali hanya di bawah 5%. Rasio pengeluaran sebesar 0.75% sedikit lebih baik dari rata-rata kategori sebesar 0.81% meskipun masih tinggi. Ini adalah dana besar relatif terhadap yang lain dalam daftar ini, dengan aset bersih $10 miliar dan investasi minimum $1,000. Apakah ini harga yang layak? Anda dapat membuat argumen dengan cara apa pun, tetapi mungkin ada peluang yang lebih baik yang tersedia.

3. Portofolio Saham Seri S Target Alokasi BlackRock (BRASX): Tanpa Rasio Biaya

BlackRock Allocation Target Shares Series S Portfolio (BRASX) tidak hadir dengan rasio pengeluaran (rasio pengeluaran yang disesuaikan adalah 0.01%, efektif nol), yang sangat mengesankan. Namun, kinerja reksa dana dan potensinya di masa depan lebih penting untuk diperhatikan di sini.

Sejak dimulainya dana pada bulan September 2004, telah menghasilkan 3.67% dalam pengembalian. Plus, tidak ada investasi minimum, yang menjadikannya sebagai dana pelestarian modal awal yang berisiko rendah bagi investor yang waspada. Tapi apa yang akan terjadi di masa depan untuk BRASX? BRASX berinvestasi sebagai berikut:

• Sekuritas berbasis hipotek komersial dan residensial
• Kewajiban pemerintah non-AS dan organisasi supra-nasional
• Kewajiban perusahaan domestik dan non-AS
• Efek beragun aset
• Kewajiban hipotek yang dijaminkan
• Perbendaharaan AS dan sekuritas agensi
• Derivatif
• Investasi setara kas
• Perjanjian pembelian kembali
• Perjanjian pembelian kembali terbalik
• Gulungan dolar

Itu akan memenuhi syarat sebagai beragam kendaraan investasi, dan seiring waktu investor dapat mencoba memaksimalkan pengembalian dana ini. Sejauh potensi berjalan, mengharapkan lebih banyak hal yang sama, yaitu apresiasi modal yang rendah – jika ada – hasil yang layak, dan ketahanan relatif terhadap pasar beruang lingkungan.

The Bottom Line

Jika Anda mencari ketahanan relatif terhadap kondisi ekonomi yang menantang sambil mengambil sedikit hasil, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk meneliti lebih lanjut dana di atas. Anda seharusnya tidak mengharapkan pengembalian yang besar. Bagaimanapun, ini lebih tentang pelestarian modal.