Laporan pekerjaan yang kuat akhir-akhir ini bertentangan dengan keinginan Fed. Garis pemikirannya adalah jika pasar kerja masih terlalu panas, The Fed tidak akan tertarik untuk melonggarkan kebijakan moneternya yang ketat dalam upaya berkelanjutan untuk menjinakkan inflasi. Dan ini adalah skenario yang ingin dihindari pasar setelah serangkaian kenaikan 75 basis poin tahun ini.
Tapi kepala strategi JP Morgan Asset Management David Kelly menganggap angka terbaru lebih cocok untuk menipu dan percaya cara data dilaporkan mendistorsi kenyataan, yang di bawah permukaan menyembunyikan "lebih banyak kelemahan." Ini adalah kabar baik bagi mereka yang khawatir tentang pendakian yang lebih agresif.
“Ketika saya melihat mosaik keseluruhan dari apa yang terjadi di pasar tenaga kerja, saya pikir itu masih moderat di sini, dan saya pikir Federal Reserve pada akhirnya akan memiliki banyak alasan untuk mengurangi kenaikan suku bunga dan menghentikannya di kuartal pertama tahun ini. tahun depan,” jelas Kelly.
Itu bisa menandakan bahwa pembuat beruang mungkin mencapai puncaknya dan bagian bawahnya bisa terlihat untuk beberapa nama yang kalah.
Terhadap latar belakang ini, rekan analis Kelly di raksasa perbankan tersebut merekomendasikan investor untuk bersandar pada beberapa nama yang sesuai dengan profil tertentu; turun secara signifikan baru-baru ini tetapi siap untuk terus maju. Kami menjalankan ticker ini melalui Basis data Peringkat Tip untuk melihat apa yang dibuat oleh orang-orang Street lainnya dari pilihan-pilihan ini. Mari kita periksa detailnya.
ChargePoint (CHPT)
Salah satu perkembangan terbesar di pasar saham selama beberapa tahun terakhir adalah munculnya segmen kendaraan listrik (EV). Dipimpin oleh Tesla, perusahaan lain telah mencatat peluang untuk menunggangi tren sekuler ini, tetapi dengan adopsi yang meningkat, ada juga infrastruktur yang diperlukan untuk mendukung industri baru ini. Di sinilah ChargePoint memasuki bingkai.
Perusahaan ini mengoperasikan salah satu jaringan pengisian daya EV terbesar di dunia, membanggakan posisi terdepan di Amerika Utara – pangsa pasar 7x lebih banyak daripada pesaing terdekat dalam pengisian jaringan level 2 – sambil terus membuat terobosan besar di Eropa juga. Secara total, ada lebih dari 211,000 tempat pengisian ChargePoint di AS dan Eropa.
Namun, ChargePoint berada di bawah kekuasaan kesengsaraan rantai pasokan, dan ini memengaruhi hasil kuartalan terbaru perusahaan – untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2023 (kuartal Oktober). Sementara pendapatan naik sebesar 93% dari periode yang sama tahun lalu menjadi $125.34 juta, angka tersebut meleset dari ekspektasi Street sebesar $6.78 juta. Dan dengan gangguan rantai pasokan yang memengaruhi biaya dan ketersediaan pasokan, margin kotor turun dari tahun ke tahun dari 25% menjadi 18% dari penjualan. Dengan demikian, EPS mencapai -$0.25, lebih buruk dari konsensus di -$0.23.
Pasar tidak senang dengan tampilan tersebut dan menurunkan saham di sesi berikutnya, menambah kerugian tahun ini, yang sekarang mencapai 38%.
Namun, sambil mencatat masalah saat ini, JP Morgan's Bill Peterson menjabarkan alasan untuk tetap bullish.
“Sementara kendala pasokan umumnya mereda, tim masih menghadapi kendala biaya sehingga margin setahun penuh sekarang diharapkan berada di bawah ekspektasi (meskipun sejalan dengan pratinjau kami),” analis menjelaskan. “Namun demikian, dengan opex datang di bawah ekspektasi dan ChargePoint memberikan leverage operasi yang solid, kami semakin yakin bahwa ChargePoint dapat menunjukkan peningkatan lebih lanjut untuk berada di jalur yang benar menuju arus kas bebas yang positif pada akhir CY24.”
“Kami terus berpikir bahwa skala dan kepemimpinan ChargePoint di seluruh vertikal (armada, komersial, dan perumahan) kurang dihargai, begitu pula penawaran perangkat lunak dan layanan, yang, meski tertinggal dari pertumbuhan pesat yang terlihat dalam penjualan perangkat keras yang terhubung, akan dipercepat di tahun-tahun mendatang. dengan pangsa pelanggan berulang yang terus meningkat, ”lanjut Peterson.
Dengan demikian, Peterson menilai CHPT dengan peringkat Kegemukan (yaitu Beli) bersama dengan target harga $18. Angka ini menunjukkan keyakinannya terhadap kemampuan CHPT yang melonjak 53% dalam dua belas bulan ke depan. (Untuk melihat rekam jejak Peterson, klik disini)
Sebagian besar analis berpikir dengan cara yang sama; dengan 5 Beli vs. 1 Tahan, saham mengklaim peringkat konsensus Beli Kuat. Ada banyak proyeksi terbalik juga; di $19.67, target rata-rata memberi ruang untuk kenaikan 12 bulan sebesar 68%. (Lihat perkiraan stok CHPT di TipRanks)
Kawat pemandu (Gwre)
Transformasi digital telah mengubah banyak segmen, termasuk industri asuransi. Melangkah untuk memenuhi transisi adalah Guidewire, sebuah perusahaan yang menyediakan sistem perangkat lunak penting untuk pasar asuransi Properti dan Korban (P&C) dan dianggap sebagai pemimpin dalam ruang tersebut. Produk-produknya mencakup segalanya, mulai dari administrasi polis hingga klaim, hingga penjaminan emisi dan analitik, dan perusahaan berfokus untuk memindahkan pelanggan ke platform cloud-nya. Ini masih merupakan area yang belum berkembang dalam industri asuransi, jadi ada banyak ruang untuk berkembang di sini.
Guidewire akan merilis hasil kuartalan terbarunya pada hari Selasa (6 Desember), tetapi kita dapat melihat hasil kuartal Juli untuk mengetahui posisi bisnis.
Pada kuartal keempat tahun fiskal 2022, pendapatan meningkat sebesar 7% dari tahun ke tahun menjadi $244.6 juta, sekaligus mengalahkan panggilan Street sebesar $14.97 juta. Demikian juga di garis bawah, adj. EPS sebesar $0.03 mengalahkan perkiraan analis sebesar -$0.01.
Namun, kekhawatiran tentang melemahnya permintaan mengingat latar belakang ekonomi yang bermasalah telah membebani saham, yang secara total turun 48% tahun ini.
Namun demikian, JP Morgan Alexey Gogolev menyoroti potensi pertumbuhan ke depan. Dia menulis, “GWRE melayani bagian dari pasar asuransi yang ditembus kurang dari sepertiga, menyiratkan prospek pertumbuhan yang berkelanjutan… GWRE telah menetapkan salah satu posisi kompetitif terdepan, yang memungkinkan perusahaan untuk 1) memimpin on-premise integrasi perangkat lunak dan 2) berhasil bertransisi menjadi penyedia solusi cloud terkemuka ke operator asuransi. Yang terakhir memungkinkan GWRE untuk menjadi vendor pilihan bagi operator asuransi baru dan yang sudah ada yang ingin memigrasikan operasi mereka ke cloud. Kami memperkirakan bahwa GWRE berpotensi menggandakan pendapatan yang ada dengan memigrasikan basis pelanggan yang ada ke cloud.”
Komentar ini mendukung peringkat Overweight (yaitu, Beli) Gogolev pada saham Guidewire. Dengan banderol harga $78, analis yakin saham bisa melonjak 34% dalam dua belas bulan ke depan. (Untuk melihat rekam jejak Gogolev, klik disini)
Jalan lainnya menawarkan berbagai pendapat saat mempertimbangkan prospek Guidewire; semua mengatakan, saham mengklaim peringkat konsensus Beli Sedang, berdasarkan 7 Beli, 4 Tahan, dan 1 Jual. Perkiraan tersebut membutuhkan kenaikan 12 bulan sebesar ~44%, mengingat target rata-rata berada di $83.80. (Lihat ramalan saham GWRE di TipRanks)
Farfetch Terbatas (FTCH)
Saham terakhir yang didukung JPM yang kami temukan adalah Farfetch, sebuah perusahaan yang berspesialisasi dalam penjualan barang-barang fashion mewah. Ini dijual melalui platform online FTCH, dengan 1,400+ merek mewah yang ditawarkan mulai dari perhiasan hingga sepatu kelas atas, hingga mode untuk pria dan wanita, dan banyak aksesori di antaranya. Usaha Inggris-Portugis ini berkantor pusat di London, Inggris, tetapi juga memiliki kantor di pusat global utama seperti New York, LA, Tokyo, dan Shanghai.
Barang-barang mewah dianggap agak terlindung dari lingkungan inflasi, tetapi garis pemikiran itu tidak membantu Farfetch mengatasi beruang tahun 2022. Faktanya, saham turun 83% tahun ini, dengan laporan Q3 perusahaan tidak membantu. Secara khusus, adj. EPS sebesar -$0.24 lebih buruk daripada permintaan prognostikator sebesar -$0.20.
Peristiwa mengecewakan itu diikuti oleh yang lain. Perusahaan baru-baru ini mengadakan Hari Investor di mana ia memaparkan prospek 3 tahunnya tetapi gagal mengesankan. Saham jatuh sebesar 35% di sesi berikutnya, aksi jual JP Morgan's Doug Anmut panggilan "berlebihan" dan yang menciptakan "titik masuk yang menarik."
Tesis banteng Anmuth untuk FTCH bertumpu pada beberapa poin: “1) posisi FTCH sebagai pasar global terkemuka di pasar barang mewah senilai $300 miliar yang dengan cepat beralih ke online; 2) Model e-konsesi FTCH yang mapan yang menarik lebih banyak merek & inventaris ke platform; 3) posisi kuat FTCH di pasar mewah China yang tumbuh tinggi melalui aplikasi FTCH & toko yang baru saja diluncurkan di Tmall Luxury Pavilion (TLP) Alibaba; & 4) beberapa kemitraan & pendorong pertumbuhan FTCH di masa depan termasuk Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus, & Ferragamo.”
“Kami menyadari bahwa FTCH adalah kisah pertunjukan saya,” analis bintang 5 menyimpulkan, “tetapi kami percaya perusahaan terus menjadi mitra yang lebih berharga bagi industri mewah global.”
Untuk tujuan ini, Anmuth mengulangi peringkat Kegemukan (yaitu Beli) untuk saham bersama dengan target harga $15. Implikasinya bagi investor? Sisi atas 174% yang lumayan dari level saat ini. (Untuk melihat rekam jejak Anmuth, klik disini)
Melihat rincian konsensus, pandangan analis adalah bahwa saham ini adalah Pembelian Sedang, berdasarkan masing-masing 9 Beli vs. 1 Tahan dan Jual. Sebagian besar tampaknya berpikir bahwa saham tersebut telah terlalu banyak dipukuli; pada $13.74, target rata-rata menunjukkan mereka akan naik 151% lebih tinggi selama jangka waktu satu tahun. (Lihat ramalan saham Farfetch di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html