Perpetual swap tidak diragukan lagi merupakan salah satu inovasi paling signifikan yang muncul dari ruang cryptocurrency. Perpetual telah meningkatkan penemuan harga dan menghilangkan banyak gesekan dalam produk yang diwarisi dari keuangan tradisional, seperti waktu kedaluwarsa seperti halnya dengan futures. Karena kesederhanaan dan kegunaannya, perpetual telah menjadi instrumen keuangan paling populer untuk memperdagangkan aset kripto, seperti Bitcoin
dan Ethereum.
Namun, beberapa struktur yang ada di dunia keuangan tradisional telah muncul kembali di crypto, di mana sebagian besar volume perdagangan abadi dilakukan di bursa terpusat (CEX). Meskipun pertukaran abadi diciptakan oleh pertukaran terpusat BitMEX, pertukaran terdesentralisasi (DEX) sekarang membawa obor. Dengan memperluas akses massa ke produk keuangan dan mendorong potensi derivatif hingga batasnya, DEX berada pada posisi terbaik untuk memenuhi misi kripto yang sebenarnya.
Kami akan menguraikan empat alasan utama mengapa derivatif on-chain harus menjadi pilihan pilihan bagi pedagang berpengalaman dibandingkan dengan memperdagangkan instrumen yang sama ini di tempat terpusat.
Kutipan 'bukan kunci Anda, bukan koin Anda' sering diberikan sebagai nasihat utama kepada pengguna dan pedagang crypto, tetapi ini tidak dapat dicapai dengan CEX. Saat menyetor ke platform terpusat, Anda melepaskan kendali atas aset Anda, dan karena Anda tidak lagi mengontrol kunci pribadi, koin itu secara teknis bukan milik Anda. Terlepas dari seluruh tujuan cryptocurrency berkisar pada konsep kedaulatan, hanya DEX yang mewujudkan semangat sejati cryptocurrency yang sifatnya terdesentralisasi.
Grafik peretasan yang tak terhitung jumlahnya selama bertahun-tahun, pelanggaran data dan dugaan kecurangan dari tempat terpusat menyoroti keuntungan yang jelas dari derivatif on-chain: pedagang dapat mengontrol aset mereka secara langsung. Sebagian besar DEX dibangun di atas Ethereum, dan saat menggunakan platform ini, dana Anda dikunci dalam non-penahanan kontrak pintar
Kontrak Cerdas
Kontrak cerdas adalah bagian dari perangkat lunak yang secara otomatis mengeksekusi serangkaian tindakan yang telah ditentukan sebelumnya ketika serangkaian kriteria tertentu atau terpenuhi. Salah satu prinsip utama dari kontrak pintar adalah kemampuannya untuk melakukan transaksi yang kredibel tanpa pihak ketiga dan dapat dijalankan sendiri, dengan ketentuan yang tertulis dalam baris kode yang membentuknya. Selain itu, transaksi ini dapat dilacak dan tidak dapat diubah. Misalnya, kontrak cerdas dapat digunakan untuk memberikan pembayaran royalti kepada artis musik setiap kali lagu diputar di radio. Kontrak mendeteksi saat lagu diputar, dan kemudian secara otomatis mengirimkan pembayaran kepada artis atau artis. Semua pihak yang terlibat dalam kontrak cerdas harus menyetujui persyaratan kontrak sebelum dapat dieksekusi. Mereka juga harus menyetujui setiap perubahan yang dibuat pada kontrak. Transaksi yang dilakukan melalui kontrak cerdas dapat dilacak dan tidak dapat diubah. Kontrak cerdas pertama kali diusulkan pada tahun 1994 oleh Ilmuwan komputer Amerika Nick Szabo. Szabo menciptakan mata uang digital yang disebut "Bit Gold" pada tahun 1998, lebih dari 10 tahun sebelum penciptaan Bitcoin. Manfaat Kontrak Cerdas Banyak pendukung kontrak pintar menunjukkan berbagai jenis klausul kontrak yang dapat dibuat sebagian atau seluruhnya untuk dijalankan sendiri, mandiri menegakkan, atau hanya keduanya. Sebaliknya, kontrak pintar dapat menyebabkan situasi di mana bug atau termasuk lubang keamanan terlihat oleh semua orang namun mungkin tidak segera diperbaiki. Tujuan mendasar dari kontrak pintar adalah untuk memberikan lapisan keamanan tambahan yang lebih unggul daripada hukum kontrak tradisional. Dengan demikian, ini mengurangi biaya transaksi lain yang terkait dengan kontrak. Kontrak pintar muncul paling umum di ruang cryptocurrency, setelah menerapkan banyak contoh kontrak pintar.
Kontrak cerdas adalah bagian dari perangkat lunak yang secara otomatis mengeksekusi serangkaian tindakan yang telah ditentukan sebelumnya ketika serangkaian kriteria tertentu atau terpenuhi. Salah satu prinsip utama dari kontrak pintar adalah kemampuannya untuk melakukan transaksi yang kredibel tanpa pihak ketiga dan dapat dijalankan sendiri, dengan ketentuan yang tertulis dalam baris kode yang membentuknya. Selain itu, transaksi ini dapat dilacak dan tidak dapat diubah. Misalnya, kontrak cerdas dapat digunakan untuk memberikan pembayaran royalti kepada artis musik setiap kali lagu diputar di radio. Kontrak mendeteksi saat lagu diputar, dan kemudian secara otomatis mengirimkan pembayaran kepada artis atau artis. Semua pihak yang terlibat dalam kontrak cerdas harus menyetujui persyaratan kontrak sebelum dapat dieksekusi. Mereka juga harus menyetujui setiap perubahan yang dibuat pada kontrak. Transaksi yang dilakukan melalui kontrak cerdas dapat dilacak dan tidak dapat diubah. Kontrak cerdas pertama kali diusulkan pada tahun 1994 oleh Ilmuwan komputer Amerika Nick Szabo. Szabo menciptakan mata uang digital yang disebut "Bit Gold" pada tahun 1998, lebih dari 10 tahun sebelum penciptaan Bitcoin. Manfaat Kontrak Cerdas Banyak pendukung kontrak pintar menunjukkan berbagai jenis klausul kontrak yang dapat dibuat sebagian atau seluruhnya untuk dijalankan sendiri, mandiri menegakkan, atau hanya keduanya. Sebaliknya, kontrak pintar dapat menyebabkan situasi di mana bug atau termasuk lubang keamanan terlihat oleh semua orang namun mungkin tidak segera diperbaiki. Tujuan mendasar dari kontrak pintar adalah untuk memberikan lapisan keamanan tambahan yang lebih unggul daripada hukum kontrak tradisional. Dengan demikian, ini mengurangi biaya transaksi lain yang terkait dengan kontrak. Kontrak pintar muncul paling umum di ruang cryptocurrency, setelah menerapkan banyak contoh kontrak pintar.
Baca Istilah ini. Siapa pun dapat berinteraksi dengan kontrak pintar ini untuk memperdagangkan derivatif secara on-chain, terlepas dari geografi, demografi, atau latar belakang mereka.
Selain penekanan pada self-custody, manfaat utama lainnya dari desentralisasi keuangan (DeFi) adalah bahwa setiap pengguna dapat memeriksa transisi negara dan memverifikasi pelaksanaan kontrak pintar yang tertib, misalnya, bertanggung jawab atas mekanisme penemuan harga dan pencocokan perdagangan. mesin protokol derivatif on-chain.
Proses yang sama ini buram pada platform terpusat. Kita tidak bisa sepenuhnya yakin dengan apa yang terjadi di balik layar. Dan, terlepas dari alat kriptografi yang ada untuk CEX untuk membuktikan dan memverifikasi cadangan mata uang kripto yang disimpan atas nama penggunanya, hampir tidak ada pertukaran yang benar-benar melakukannya.
Dua masalah utama dengan CEX dari perspektif pengguna adalah:
- Apakah mereka memiliki cadangan yang cukup untuk memproses penarikan setiap orang, jika dan ketika saatnya tiba?
- Apakah kami yakin bahwa banyak aktivitas di platform ini tidak palsu, misalnya, wash trading?
Seperti yang disebutkan sebelumnya, saat menggunakan DEX on-chain sepenuhnya, aset Anda tidak pernah berada di bawah pengawasan orang lain (sehingga Anda dapat yakin tidak akan pernah ada situasi gaya bank run). Semuanya transparan, dan tidak ada keraguan tentang volume perdagangan. Platform terbuka dan gratis untuk digunakan seperti Analisis Dune adalah alat yang berguna yang memungkinkan siapa saja untuk menyoroti berbagai aspek DEX, bahkan memungkinkan Anda untuk menulis kueri Anda sendiri untuk mendapatkan informasi yang Anda butuhkan.
Kompabilitas
Mungkin keuntungan terbesar relatif terhadap platform derivatif terpusat yang dimiliki beberapa platform on-chain adalah composability, yang mengacu pada konsep di mana protokol dapat digunakan dalam aplikasi on-chain lainnya. Hasil dari properti ini dapat menumbuhkan inovasi dengan membuka peluang yang tidak ada di luar DeFi.
Membangun di atas 'money lego' DeFi, yang pada dasarnya adalah blok bangunan dari uang yang dapat diprogram, juga merupakan proses tanpa izin, sehingga setiap pengembang dapat mulai membuat hal-hal baru di atas protokol yang dapat disusun. Untuk perpetual on-chain, yang dapat berkisar dari pembuatan produk terstruktur, hingga analisis
Analitik
Analytics dapat didefinisikan sebagai deteksi, analisis, dan relai pola konsekuensial dalam data. Analytics juga berusaha menjelaskan atau secara akurat mencerminkan hubungan antara data dan pengambilan keputusan yang efektif. Di ruang perdagangan, analitik diterapkan secara prediktif dalam upaya untuk memperkirakan harga secara lebih akurat. Model analitik prediktif ini umumnya melibatkan analisis pola harga historis yang digunakan dalam upaya untuk menentukan hasil harga tertentu. Analisis juga dapat disusun dengan model deskriptif, di mana pembaca mencoba menarik korelasi dan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana dan mengapa pedagang bereaksi terhadap serangkaian variabel tertentu. Pedagang terkadang menerapkan indikator teknis seperti rata-rata bergerak, Bollinger Bands, dan breakpoint yang dibangun di atas data historis dan digunakan untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan. Bagaimana Analitik Berkaitan dengan Algo TradingAnalytics diandalkan dalam konsep perdagangan algoritmik di mana perangkat lunak diprogram untuk secara otomatis memberi sinyal dan/atau mengeksekusi pesanan beli dan jual berdasarkan serangkaian faktor yang telah ditentukan sebelumnya. Di ruang institusional, Algo-trading telah menjadi sangat kompetitif selama bertahun-tahun karena institusi perdagangan berusaha mengungguli pesaing melalui sistem otomatis dan aplikasi virtual strategi perdagangan. Pencernaan dan perhitungan analitik juga terlihat di bidang frekuensi tinggi yang sedang berkembang. perdagangan, di mana superkomputer digunakan untuk menganalisis beberapa pasar secara bersamaan untuk membuat keputusan perdagangan otomatis yang hampir seketika. Platform yang mendukung HFT memiliki kemampuan untuk secara signifikan mengungguli pedagang manusia. Hal ini disebabkan oleh kemampuan bawaan untuk dapat menganalisis kumpulan data besar secara komprehensif sambil mempertimbangkan sejumlah besar faktor yang tidak dapat dipahami manusia dalam kecepatan seperti itu. Selain itu, analitik terlihat dengan backtesting. Backtesting digunakan oleh pedagang untuk menguji konsistensi dan efektivitas strategi perdagangan dan solusi perdagangan berbasis perangkat lunak terhadap data harga historis. Backtesting juga berfungsi sebagai taman bermain yang ideal untuk pengembangan lebih lanjut dari perdagangan frekuensi tinggi serta mengevaluasi kinerja perdagangan manual atau otomatis. Analytics akan terus memiliki peran yang semakin signifikan dalam perdagangan seiring dengan berkembangnya teknologi dan kemajuan aplikasi perdagangan melampaui kemampuan manusia.
Analytics dapat didefinisikan sebagai deteksi, analisis, dan relai pola konsekuensial dalam data. Analytics juga berusaha menjelaskan atau secara akurat mencerminkan hubungan antara data dan pengambilan keputusan yang efektif. Di ruang perdagangan, analitik diterapkan secara prediktif dalam upaya untuk memperkirakan harga secara lebih akurat. Model analitik prediktif ini umumnya melibatkan analisis pola harga historis yang digunakan dalam upaya untuk menentukan hasil harga tertentu. Analisis juga dapat disusun dengan model deskriptif, di mana pembaca mencoba menarik korelasi dan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana dan mengapa pedagang bereaksi terhadap serangkaian variabel tertentu. Pedagang terkadang menerapkan indikator teknis seperti rata-rata bergerak, Bollinger Bands, dan breakpoint yang dibangun di atas data historis dan digunakan untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan. Bagaimana Analitik Berkaitan dengan Algo TradingAnalytics diandalkan dalam konsep perdagangan algoritmik di mana perangkat lunak diprogram untuk secara otomatis memberi sinyal dan/atau mengeksekusi pesanan beli dan jual berdasarkan serangkaian faktor yang telah ditentukan sebelumnya. Di ruang institusional, Algo-trading telah menjadi sangat kompetitif selama bertahun-tahun karena institusi perdagangan berusaha mengungguli pesaing melalui sistem otomatis dan aplikasi virtual strategi perdagangan. Pencernaan dan perhitungan analitik juga terlihat di bidang frekuensi tinggi yang sedang berkembang. perdagangan, di mana superkomputer digunakan untuk menganalisis beberapa pasar secara bersamaan untuk membuat keputusan perdagangan otomatis yang hampir seketika. Platform yang mendukung HFT memiliki kemampuan untuk secara signifikan mengungguli pedagang manusia. Hal ini disebabkan oleh kemampuan bawaan untuk dapat menganalisis kumpulan data besar secara komprehensif sambil mempertimbangkan sejumlah besar faktor yang tidak dapat dipahami manusia dalam kecepatan seperti itu. Selain itu, analitik terlihat dengan backtesting. Backtesting digunakan oleh pedagang untuk menguji konsistensi dan efektivitas strategi perdagangan dan solusi perdagangan berbasis perangkat lunak terhadap data harga historis. Backtesting juga berfungsi sebagai taman bermain yang ideal untuk pengembangan lebih lanjut dari perdagangan frekuensi tinggi serta mengevaluasi kinerja perdagangan manual atau otomatis. Analytics akan terus memiliki peran yang semakin signifikan dalam perdagangan seiring dengan berkembangnya teknologi dan kemajuan aplikasi perdagangan melampaui kemampuan manusia.
Baca Istilah ini alat, atau bahkan ujung depan alternatif untuk memperdagangkan kontrak ini. Kemungkinannya tidak terbatas!
Protokol derivatif yang dapat dikomposisi dapat menjadi blok bangunan untuk produk keuangan baru. Sama seperti bagaimana saham individu dapat dimasukkan ke dalam keranjang untuk membuat produk indeks, hal yang sama dapat dilakukan untuk derivatif on-chain. Salah satu contoh yang relevan adalah pembuatan indeks SOLUNAVAX oleh Beverage Finance dan Galleon DAO. Dengan membangun derivatif on-chain Protokol Perpetual, indeks mereka memberi investor eksposur ke tiga aset kripto populer (SOL, LUNA dan AVAX) melalui posisi tokenized.
Secara umum, pembuat pasar adalah institusi yang siap untuk membeli atau menjual aset, menghasilkan keuntungan dari bid-ask spread: selisih antara ask (tingkat di mana market maker menjual aset) dan bid ( tingkat di mana pembuat pasar membeli aset). Sebaliknya, model Automated Market Maker (AMM) yang digunakan oleh banyak platform derivatif terdesentralisasi mengotomatiskan ini dengan memungkinkan pedagang untuk memesan dengan AMM tersebut, yang kemudian secara algoritme memberikan harga. Dalam keuangan tradisional serta ketika datang ke platform terpusat, kemampuan untuk menjadi pembuat pasar terbatas pada perusahaan pembuat pasar atau pertukaran itu sendiri.
Namun, dengan DeFi, siapa pun dapat menjadi pembuat pasar, sehingga membuka pendapatan biaya bagi siapa saja yang bersedia memasok aset kripto ke 'kolam likuiditas' tertentu. Yang pasti, pedagang baru harus menyadari bahwa sementara perdagangan DeFi memberikan inovasi hebat untuk membantu pedagang memenuhi tujuan mereka, ada juga risiko yang harus diperhatikan. Saat memecahkan banyak masalah yang dihadapi dengan platform terpusat, turunan terdesentralisasi menghadirkan serangkaian masalah unik mereka sendiri tetapi ini hanya akan berkurang seiring dengan semakin matangnya ruang.
Dengan mindshare di balik DeFi dan pematangan yang berkelanjutan dari sektor ini, masa depan pasti terdesentralisasi. Di masa mendatang, pada akhirnya kita akan melihat CEX terhubung ke berbagai protokol DeFi untuk meningkatkan efisiensi, transparansi, dan akses yang lebih baik ke likuiditas agregat.
Untuk memulai perdagangan DeFi, Anda disarankan untuk mengetahui mekanisme pembuat pasar otomatis (AMM), yang dapat dilakukan dengan mempelajari Kertas putih Uniswap. Karena tidak ada batasan pada setoran minimum, saran lain adalah menyetor sejumlah kecil dana atau menggunakan platform testnet protokol untuk mendapatkan pengalaman sebelum berdagang dengan ukuran.
By Yenwen Feng, Pendiri Bersama, Protokol Abadi
Perpetual swap tidak diragukan lagi merupakan salah satu inovasi paling signifikan yang muncul dari ruang cryptocurrency. Perpetual telah meningkatkan penemuan harga dan menghilangkan banyak gesekan dalam produk yang diwarisi dari keuangan tradisional, seperti waktu kedaluwarsa seperti halnya dengan futures. Karena kesederhanaan dan kegunaannya, perpetual telah menjadi instrumen keuangan paling populer untuk memperdagangkan aset kripto, seperti Bitcoin
dan Ethereum.
Namun, beberapa struktur yang ada di dunia keuangan tradisional telah muncul kembali di crypto, di mana sebagian besar volume perdagangan abadi dilakukan di bursa terpusat (CEX). Meskipun pertukaran abadi diciptakan oleh pertukaran terpusat BitMEX, pertukaran terdesentralisasi (DEX) sekarang membawa obor. Dengan memperluas akses massa ke produk keuangan dan mendorong potensi derivatif hingga batasnya, DEX berada pada posisi terbaik untuk memenuhi misi kripto yang sebenarnya.
Kami akan menguraikan empat alasan utama mengapa derivatif on-chain harus menjadi pilihan pilihan bagi pedagang berpengalaman dibandingkan dengan memperdagangkan instrumen yang sama ini di tempat terpusat.
Kutipan 'bukan kunci Anda, bukan koin Anda' sering diberikan sebagai nasihat utama kepada pengguna dan pedagang crypto, tetapi ini tidak dapat dicapai dengan CEX. Saat menyetor ke platform terpusat, Anda melepaskan kendali atas aset Anda, dan karena Anda tidak lagi mengontrol kunci pribadi, koin itu secara teknis bukan milik Anda. Terlepas dari seluruh tujuan cryptocurrency berkisar pada konsep kedaulatan, hanya DEX yang mewujudkan semangat sejati cryptocurrency yang sifatnya terdesentralisasi.
Grafik peretasan yang tak terhitung jumlahnya selama bertahun-tahun, pelanggaran data dan dugaan kecurangan dari tempat terpusat menyoroti keuntungan yang jelas dari derivatif on-chain: pedagang dapat mengontrol aset mereka secara langsung. Sebagian besar DEX dibangun di atas Ethereum, dan saat menggunakan platform ini, dana Anda dikunci dalam non-penahanan kontrak pintar
Kontrak Cerdas
Kontrak cerdas adalah bagian dari perangkat lunak yang secara otomatis mengeksekusi serangkaian tindakan yang telah ditentukan sebelumnya ketika serangkaian kriteria tertentu atau terpenuhi. Salah satu prinsip utama dari kontrak pintar adalah kemampuannya untuk melakukan transaksi yang kredibel tanpa pihak ketiga dan dapat dijalankan sendiri, dengan ketentuan yang tertulis dalam baris kode yang membentuknya. Selain itu, transaksi ini dapat dilacak dan tidak dapat diubah. Misalnya, kontrak cerdas dapat digunakan untuk memberikan pembayaran royalti kepada artis musik setiap kali lagu diputar di radio. Kontrak mendeteksi saat lagu diputar, dan kemudian secara otomatis mengirimkan pembayaran kepada artis atau artis. Semua pihak yang terlibat dalam kontrak cerdas harus menyetujui persyaratan kontrak sebelum dapat dieksekusi. Mereka juga harus menyetujui setiap perubahan yang dibuat pada kontrak. Transaksi yang dilakukan melalui kontrak cerdas dapat dilacak dan tidak dapat diubah. Kontrak cerdas pertama kali diusulkan pada tahun 1994 oleh Ilmuwan komputer Amerika Nick Szabo. Szabo menciptakan mata uang digital yang disebut "Bit Gold" pada tahun 1998, lebih dari 10 tahun sebelum penciptaan Bitcoin. Manfaat Kontrak Cerdas Banyak pendukung kontrak pintar menunjukkan berbagai jenis klausul kontrak yang dapat dibuat sebagian atau seluruhnya untuk dijalankan sendiri, mandiri menegakkan, atau hanya keduanya. Sebaliknya, kontrak pintar dapat menyebabkan situasi di mana bug atau termasuk lubang keamanan terlihat oleh semua orang namun mungkin tidak segera diperbaiki. Tujuan mendasar dari kontrak pintar adalah untuk memberikan lapisan keamanan tambahan yang lebih unggul daripada hukum kontrak tradisional. Dengan demikian, ini mengurangi biaya transaksi lain yang terkait dengan kontrak. Kontrak pintar muncul paling umum di ruang cryptocurrency, setelah menerapkan banyak contoh kontrak pintar.
Kontrak cerdas adalah bagian dari perangkat lunak yang secara otomatis mengeksekusi serangkaian tindakan yang telah ditentukan sebelumnya ketika serangkaian kriteria tertentu atau terpenuhi. Salah satu prinsip utama dari kontrak pintar adalah kemampuannya untuk melakukan transaksi yang kredibel tanpa pihak ketiga dan dapat dijalankan sendiri, dengan ketentuan yang tertulis dalam baris kode yang membentuknya. Selain itu, transaksi ini dapat dilacak dan tidak dapat diubah. Misalnya, kontrak cerdas dapat digunakan untuk memberikan pembayaran royalti kepada artis musik setiap kali lagu diputar di radio. Kontrak mendeteksi saat lagu diputar, dan kemudian secara otomatis mengirimkan pembayaran kepada artis atau artis. Semua pihak yang terlibat dalam kontrak cerdas harus menyetujui persyaratan kontrak sebelum dapat dieksekusi. Mereka juga harus menyetujui setiap perubahan yang dibuat pada kontrak. Transaksi yang dilakukan melalui kontrak cerdas dapat dilacak dan tidak dapat diubah. Kontrak cerdas pertama kali diusulkan pada tahun 1994 oleh Ilmuwan komputer Amerika Nick Szabo. Szabo menciptakan mata uang digital yang disebut "Bit Gold" pada tahun 1998, lebih dari 10 tahun sebelum penciptaan Bitcoin. Manfaat Kontrak Cerdas Banyak pendukung kontrak pintar menunjukkan berbagai jenis klausul kontrak yang dapat dibuat sebagian atau seluruhnya untuk dijalankan sendiri, mandiri menegakkan, atau hanya keduanya. Sebaliknya, kontrak pintar dapat menyebabkan situasi di mana bug atau termasuk lubang keamanan terlihat oleh semua orang namun mungkin tidak segera diperbaiki. Tujuan mendasar dari kontrak pintar adalah untuk memberikan lapisan keamanan tambahan yang lebih unggul daripada hukum kontrak tradisional. Dengan demikian, ini mengurangi biaya transaksi lain yang terkait dengan kontrak. Kontrak pintar muncul paling umum di ruang cryptocurrency, setelah menerapkan banyak contoh kontrak pintar.
Baca Istilah ini. Siapa pun dapat berinteraksi dengan kontrak pintar ini untuk memperdagangkan derivatif secara on-chain, terlepas dari geografi, demografi, atau latar belakang mereka.
Selain penekanan pada self-custody, manfaat utama lainnya dari desentralisasi keuangan (DeFi) adalah bahwa setiap pengguna dapat memeriksa transisi negara dan memverifikasi pelaksanaan kontrak pintar yang tertib, misalnya, bertanggung jawab atas mekanisme penemuan harga dan pencocokan perdagangan. mesin protokol derivatif on-chain.
Proses yang sama ini buram pada platform terpusat. Kita tidak bisa sepenuhnya yakin dengan apa yang terjadi di balik layar. Dan, terlepas dari alat kriptografi yang ada untuk CEX untuk membuktikan dan memverifikasi cadangan mata uang kripto yang disimpan atas nama penggunanya, hampir tidak ada pertukaran yang benar-benar melakukannya.
Dua masalah utama dengan CEX dari perspektif pengguna adalah:
- Apakah mereka memiliki cadangan yang cukup untuk memproses penarikan setiap orang, jika dan ketika saatnya tiba?
- Apakah kami yakin bahwa banyak aktivitas di platform ini tidak palsu, misalnya, wash trading?
Seperti yang disebutkan sebelumnya, saat menggunakan DEX on-chain sepenuhnya, aset Anda tidak pernah berada di bawah pengawasan orang lain (sehingga Anda dapat yakin tidak akan pernah ada situasi gaya bank run). Semuanya transparan, dan tidak ada keraguan tentang volume perdagangan. Platform terbuka dan gratis untuk digunakan seperti Analisis Dune adalah alat yang berguna yang memungkinkan siapa saja untuk menyoroti berbagai aspek DEX, bahkan memungkinkan Anda untuk menulis kueri Anda sendiri untuk mendapatkan informasi yang Anda butuhkan.
Kompabilitas
Mungkin keuntungan terbesar relatif terhadap platform derivatif terpusat yang dimiliki beberapa platform on-chain adalah composability, yang mengacu pada konsep di mana protokol dapat digunakan dalam aplikasi on-chain lainnya. Hasil dari properti ini dapat menumbuhkan inovasi dengan membuka peluang yang tidak ada di luar DeFi.
Membangun di atas 'money lego' DeFi, yang pada dasarnya adalah blok bangunan dari uang yang dapat diprogram, juga merupakan proses tanpa izin, sehingga setiap pengembang dapat mulai membuat hal-hal baru di atas protokol yang dapat disusun. Untuk perpetual on-chain, yang dapat berkisar dari pembuatan produk terstruktur, hingga analisis
Analitik
Analytics dapat didefinisikan sebagai deteksi, analisis, dan relai pola konsekuensial dalam data. Analytics juga berusaha menjelaskan atau secara akurat mencerminkan hubungan antara data dan pengambilan keputusan yang efektif. Di ruang perdagangan, analitik diterapkan secara prediktif dalam upaya untuk memperkirakan harga secara lebih akurat. Model analitik prediktif ini umumnya melibatkan analisis pola harga historis yang digunakan dalam upaya untuk menentukan hasil harga tertentu. Analisis juga dapat disusun dengan model deskriptif, di mana pembaca mencoba menarik korelasi dan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana dan mengapa pedagang bereaksi terhadap serangkaian variabel tertentu. Pedagang terkadang menerapkan indikator teknis seperti rata-rata bergerak, Bollinger Bands, dan breakpoint yang dibangun di atas data historis dan digunakan untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan. Bagaimana Analitik Berkaitan dengan Algo TradingAnalytics diandalkan dalam konsep perdagangan algoritmik di mana perangkat lunak diprogram untuk secara otomatis memberi sinyal dan/atau mengeksekusi pesanan beli dan jual berdasarkan serangkaian faktor yang telah ditentukan sebelumnya. Di ruang institusional, Algo-trading telah menjadi sangat kompetitif selama bertahun-tahun karena institusi perdagangan berusaha mengungguli pesaing melalui sistem otomatis dan aplikasi virtual strategi perdagangan. Pencernaan dan perhitungan analitik juga terlihat di bidang frekuensi tinggi yang sedang berkembang. perdagangan, di mana superkomputer digunakan untuk menganalisis beberapa pasar secara bersamaan untuk membuat keputusan perdagangan otomatis yang hampir seketika. Platform yang mendukung HFT memiliki kemampuan untuk secara signifikan mengungguli pedagang manusia. Hal ini disebabkan oleh kemampuan bawaan untuk dapat menganalisis kumpulan data besar secara komprehensif sambil mempertimbangkan sejumlah besar faktor yang tidak dapat dipahami manusia dalam kecepatan seperti itu. Selain itu, analitik terlihat dengan backtesting. Backtesting digunakan oleh pedagang untuk menguji konsistensi dan efektivitas strategi perdagangan dan solusi perdagangan berbasis perangkat lunak terhadap data harga historis. Backtesting juga berfungsi sebagai taman bermain yang ideal untuk pengembangan lebih lanjut dari perdagangan frekuensi tinggi serta mengevaluasi kinerja perdagangan manual atau otomatis. Analytics akan terus memiliki peran yang semakin signifikan dalam perdagangan seiring dengan berkembangnya teknologi dan kemajuan aplikasi perdagangan melampaui kemampuan manusia.
Analytics dapat didefinisikan sebagai deteksi, analisis, dan relai pola konsekuensial dalam data. Analytics juga berusaha menjelaskan atau secara akurat mencerminkan hubungan antara data dan pengambilan keputusan yang efektif. Di ruang perdagangan, analitik diterapkan secara prediktif dalam upaya untuk memperkirakan harga secara lebih akurat. Model analitik prediktif ini umumnya melibatkan analisis pola harga historis yang digunakan dalam upaya untuk menentukan hasil harga tertentu. Analisis juga dapat disusun dengan model deskriptif, di mana pembaca mencoba menarik korelasi dan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana dan mengapa pedagang bereaksi terhadap serangkaian variabel tertentu. Pedagang terkadang menerapkan indikator teknis seperti rata-rata bergerak, Bollinger Bands, dan breakpoint yang dibangun di atas data historis dan digunakan untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan. Bagaimana Analitik Berkaitan dengan Algo TradingAnalytics diandalkan dalam konsep perdagangan algoritmik di mana perangkat lunak diprogram untuk secara otomatis memberi sinyal dan/atau mengeksekusi pesanan beli dan jual berdasarkan serangkaian faktor yang telah ditentukan sebelumnya. Di ruang institusional, Algo-trading telah menjadi sangat kompetitif selama bertahun-tahun karena institusi perdagangan berusaha mengungguli pesaing melalui sistem otomatis dan aplikasi virtual strategi perdagangan. Pencernaan dan perhitungan analitik juga terlihat di bidang frekuensi tinggi yang sedang berkembang. perdagangan, di mana superkomputer digunakan untuk menganalisis beberapa pasar secara bersamaan untuk membuat keputusan perdagangan otomatis yang hampir seketika. Platform yang mendukung HFT memiliki kemampuan untuk secara signifikan mengungguli pedagang manusia. Hal ini disebabkan oleh kemampuan bawaan untuk dapat menganalisis kumpulan data besar secara komprehensif sambil mempertimbangkan sejumlah besar faktor yang tidak dapat dipahami manusia dalam kecepatan seperti itu. Selain itu, analitik terlihat dengan backtesting. Backtesting digunakan oleh pedagang untuk menguji konsistensi dan efektivitas strategi perdagangan dan solusi perdagangan berbasis perangkat lunak terhadap data harga historis. Backtesting juga berfungsi sebagai taman bermain yang ideal untuk pengembangan lebih lanjut dari perdagangan frekuensi tinggi serta mengevaluasi kinerja perdagangan manual atau otomatis. Analytics akan terus memiliki peran yang semakin signifikan dalam perdagangan seiring dengan berkembangnya teknologi dan kemajuan aplikasi perdagangan melampaui kemampuan manusia.
Baca Istilah ini alat, atau bahkan ujung depan alternatif untuk memperdagangkan kontrak ini. Kemungkinannya tidak terbatas!
Protokol derivatif yang dapat dikomposisi dapat menjadi blok bangunan untuk produk keuangan baru. Sama seperti bagaimana saham individu dapat dimasukkan ke dalam keranjang untuk membuat produk indeks, hal yang sama dapat dilakukan untuk derivatif on-chain. Salah satu contoh yang relevan adalah pembuatan indeks SOLUNAVAX oleh Beverage Finance dan Galleon DAO. Dengan membangun derivatif on-chain Protokol Perpetual, indeks mereka memberi investor eksposur ke tiga aset kripto populer (SOL, LUNA dan AVAX) melalui posisi tokenized.
Secara umum, pembuat pasar adalah institusi yang siap untuk membeli atau menjual aset, menghasilkan keuntungan dari bid-ask spread: selisih antara ask (tingkat di mana market maker menjual aset) dan bid ( tingkat di mana pembuat pasar membeli aset). Sebaliknya, model Automated Market Maker (AMM) yang digunakan oleh banyak platform derivatif terdesentralisasi mengotomatiskan ini dengan memungkinkan pedagang untuk memesan dengan AMM tersebut, yang kemudian secara algoritme memberikan harga. Dalam keuangan tradisional serta ketika datang ke platform terpusat, kemampuan untuk menjadi pembuat pasar terbatas pada perusahaan pembuat pasar atau pertukaran itu sendiri.
Namun, dengan DeFi, siapa pun dapat menjadi pembuat pasar, sehingga membuka pendapatan biaya bagi siapa saja yang bersedia memasok aset kripto ke 'kolam likuiditas' tertentu. Yang pasti, pedagang baru harus menyadari bahwa sementara perdagangan DeFi memberikan inovasi hebat untuk membantu pedagang memenuhi tujuan mereka, ada juga risiko yang harus diperhatikan. Saat memecahkan banyak masalah yang dihadapi dengan platform terpusat, turunan terdesentralisasi menghadirkan serangkaian masalah unik mereka sendiri tetapi ini hanya akan berkurang seiring dengan semakin matangnya ruang.
Dengan mindshare di balik DeFi dan pematangan yang berkelanjutan dari sektor ini, masa depan pasti terdesentralisasi. Di masa mendatang, pada akhirnya kita akan melihat CEX terhubung ke berbagai protokol DeFi untuk meningkatkan efisiensi, transparansi, dan akses yang lebih baik ke likuiditas agregat.
Untuk memulai perdagangan DeFi, Anda disarankan untuk mengetahui mekanisme pembuat pasar otomatis (AMM), yang dapat dilakukan dengan mempelajari Kertas putih Uniswap. Karena tidak ada batasan pada setoran minimum, saran lain adalah menyetor sejumlah kecil dana atau menggunakan platform testnet protokol untuk mendapatkan pengalaman sebelum berdagang dengan ukuran.
By Yenwen Feng, Pendiri Bersama, Protokol Abadi
Sumber: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
