Perusahaan Dipaksa Memberikan 90% Keuntungannya Kepada Investor Setiap Tahun

Pada 2017, tokoh bisnis Warren Buffett melakukan sesuatu yang tidak biasa baginya. Dia menuangkan ratusan juta dolar ke dalam investasi real estat.

Buffett telah meremehkan investasi real estat di masa lalu. Dia menyebutnya sebagai "investasi yang buruk" sebagian karena pemeliharaan real estat bisa mahal. Real estat juga sering membutuhkan "ekuitas keringat" atau upaya fisik yang diperlukan untuk meningkatkan properti atau sekadar menjaganya agar tidak rusak.

Namun di 2017, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) menginvestasikan $377 juta di sebuah perusahaan real estat, dan pada tahun 2020, ia meraup 5.8 juta saham lagi.

Perusahaan yang dimaksud adalah Modal TOKO (NYSE: STOR), perwalian investasi real estat (REIT) yang mengontrol lebih dari 3,000 properti di seluruh AS, termasuk lokasi restoran, fasilitas manufaktur, prasekolah, bengkel mobil, dan pusat kebugaran.

STORE telah melakukan pukulan dividen yang cepat sejak mulai mengirimkan pembayaran pada tahun 2014, meningkatkan dividennya sebesar 259% sejak saat itu. Sekarang membayar hasil 5.17%, atau hampir tiga kali lebih besar dari hasil rata-rata 1.82% yang ditawarkan oleh perusahaan S&P 500.

STORE mencapai rentetan dividen yang fenomenal ini berkat penunjukan khusus dalam kode pajak AS. Sebagai REIT, itu dibebaskan dari pajak perusahaan atas kepemilikan propertinya - selama mengembalikan setidaknya 90% dari keuntungannya kembali ke investor dalam bentuk dividen setiap tahun.

REIT terpukul keras selama pandemi, tetapi sejak itu mereka kembali disukai. Pada November 2020, investor miliarder Bruce Flatt, yang dikenal sebagai Buffett Kanada untuk lebih dari $500 miliar yang dia kelola dengan sukses Manajemen Aset Brookfield Inc. (NYSE: BAM) selama beberapa dekade, mengatakan kepada Bloomberg bahwa dia menganggap REIT sebagai penawaran terbaik di pasar saat ini.

Dalam dua tahun sejak itu, semakin banyak miliarder yang menyukai REIT. Steve Schwarzman, CEO perusahaan ekuitas swasta Blackstone Group senilai $41.2 miliar, meluncurkan dana unggulan real estat dengan tujuan mengumpulkan $30.3 miliar. Bill Ackman dari Pershing Capital, yang dengan gesit berdagang di sekitar kehancuran pasar yang disebabkan pandemi dan rebound berikutnya untuk menghasilkan keuntungan $3.8 miliar, sekarang merekomendasikan REIT untuk melakukan lindung nilai terhadap inflasi. Dan Paul Tudor Jones, yang meramalkan kehancuran pasar saham tahun 1987 dan menghasilkan $100 juta darinya, meraup ratusan ribu saham REIT pada kuartal terakhir.

Kisah berlanjut

Cara Malas menjadi Tuan Tanah

Perwalian investasi real estat menawarkan cara untuk mendapatkan uang dari properti tanpa mengkhawatirkan pemeliharaan - tidak ada telepon dari penyewa tentang AC yang rusak, tidak ada pajak properti, dan tidak ada sakit kepala ekuitas keringat yang ditimbulkan oleh kepemilikan tanah pribadi.

Tapi REIT bukanlah peluru perak. Vanguard Real Estate ETF, REIT pelacakan dana, telah mengembalikan 48% sejak Januari 2012. S&P 500, sementara itu, telah mencatat pengembalian sebesar 214%.

Pembayaran dividen yang tinggi mungkin menjadi prioritas beberapa investor daripada apresiasi modal. Tapi setidaknya satu milyarder, Jeff Bezos, menghindari kegemaran REIT untuk cara yang lebih agresif untuk bermain real estat.

Untuk investor pendapatan yang ingin memilih keluar dari tugas-tugas kepemilikan properti - dan melupakan hasil dividen untuk menargetkan apresiasi modal - crowdfunding bisa menjadi jawaban. Benzinga telah menyusun a Penyaring Penawaran Real Estat untuk membantu pembaca menemukan dan mengawasi peluang real estat pasif di sini.

Jangan lewatkan peringatan real-time tentang saham Anda – bergabunglah Benzinga Pro gratis! Cobalah alat yang akan membantu Anda berinvestasi dengan lebih cerdas, lebih cepat, dan lebih baik.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan saran investasi. Seluruh hak cipta.