Tahun ini dimulai dengan reli yang kuat di pasar, tetapi bulan lalu sentimen positif mulai muncul. Kegagalan Silicon Valley Bank memicu kekhawatiran akan penularan dan konsekuensi bank run, yang hanya diimbangi sebagian oleh tindakan regulasi Federal. Tapi ada konsensus yang berkembang bahwa itu adalah tindakan Federal yang mengatur kondisi krisis bank, ketika bank sentral menaikkan suku bunga untuk melawan inflasi. Sekarang, investor mencoba untuk mengatasi dampaknya: masalah bank yang membara, inflasi tinggi yang terus-menerus, dan kenaikan suku bunga.
Tapi tidak semuanya malapetaka dan kesuraman. Menurut Mike Wilson, kepala ahli strategi ekuitas AS di Morgan Stanley, apa yang kita lihat sekarang mungkin menandai awal dari akhir pasar bearish. Sementara pasar bergejolak, Wilson menjelaskan pengaturan positif bagi investor yang ingin memegang saham untuk jangka panjang.
“Dari perspektif pasar ekuitas, peristiwa [baru-baru ini] berarti bahwa ketersediaan kredit menurun untuk sebagian besar perekonomian, yang mungkin menjadi katalisator yang akhirnya meyakinkan pelaku pasar bahwa estimasi pendapatan terlalu tinggi. Kami telah menunggu dengan sabar untuk pengakuan ini karena dengan itu datanglah kesempatan membeli yang sebenarnya… Kami pikir ini persis bagaimana pasar beruang berakhir, ”pendapat Wilson.
Analis saham di Morgan Stanley mengikuti petunjuk Wilson, dan menunjukkan ekuitas yang menawarkan peluang solid untuk jangka panjang. Dengan menggunakan platform TipRanks, kami telah melihat detail dari tiga pilihan ini; masing-masing memegang peringkat Strong Buy dari Street bersama dengan potensi kenaikan dua digit. Mari kita lihat lebih dekat.
Kelompok Kesehatan Bersatu (UNH)
Yang pertama adalah perusahaan asuransi kesehatan terbesar di dunia, UnitedHealth. Perusahaan ini utamanya adalah penyedia polis asuransi kesehatan, dan bermitra dengan pemberi kerja, penyedia, dan pemerintah, menjadikan layanan kesehatan dapat diakses oleh lebih dari 151 juta orang.
Skala bisnis ini terlihat dalam laporan pendapatan perusahaan. Pada kuartal terakhir yang dilaporkan, 4Q22, UnitedHealth menunjukkan pendapatan kuartalan sebesar $82.8 miliar, naik 12% dari tahun ke tahun dan sekitar $270 juta lebih cepat dari ekspektasi. Intinya, perusahaan memiliki EPS non-GAAP sebesar $5.34, naik 19% y/y, dan di atas perkiraan konsensus $5.17. Selama setahun penuh, UnitedHealth memiliki pendapatan sebesar $324 miliar, dengan keuntungan 13% y/y. Laba bersih setahun penuh perusahaan yang disesuaikan mencapai $22.19 per saham.
Ke depan, UNH mengarahkan pendapatan sebesar $357 miliar hingga $360 miliar untuk tahun 2023, dan memproyeksikan untuk menghasilkan EPS bersih yang disesuaikan sebesar $24.40 hingga $24.90.
Meliputi saham ini untuk Morgan Stanley, analis bintang 5 Erin Wright menjabarkan kasus sederhana bagi investor untuk dipertimbangkan, dengan mengatakan, “Dalam asuransi kesehatan, skala adalah raja dan UNH adalah perusahaan asuransi nasional terbesar dengan posisi tiga teratas di hampir semua akhir asuransi. pasar. Kami percaya ketahanan bisnis terdiversifikasi UNH akan menghasilkan pertumbuhan pendapatan dua digit jangka panjang dengan visibilitas tinggi sebagai MCO terintegrasi vertikal terbaik di kelasnya dalam kategori yang sangat defensif.”
Untuk tujuan ini, Wright menilai saham UNH sebagai Kegemukan (yaitu Beli), dan target harganya sebesar $587 menyiratkan keuntungan sebesar ~22% dalam jangka waktu satu tahun. (Untuk melihat rekam jejak Wright, klik di sini)
Secara keseluruhan, konsensus Strong Buy pada saham ini didukung oleh 10 ulasan analis baru-baru ini, menampilkan rincian 9 banding 1 yang mendukung Beli daripada Tahan. Target harga rata-rata saham $599.33 menunjukkan potensi kenaikan satu tahun sebesar 24% dari harga saham saat ini $481.82. Sebagai bonus kecil, perusahaan juga membayar dividen reguler yang saat ini menghasilkan 1.4% per tahun. (Lihat ramalan saham UNH)
T-Mobile AS (TMUS)
Pilihan Morgan Stanley berikutnya yang kami lihat adalah raksasa lain di industrinya. T-Mobile adalah salah satu nama paling terkenal di bisnis nirkabel AS, dan merupakan penyedia layanan jaringan nirkabel terbesar kedua di pasar AS.
Pada akhir tahun 2022, perusahaan memiliki 1.4 juta akun pascabayar baru untuk tahun tersebut, dan total jumlah pelanggan bersih sebesar 113.6 juta. T-Mobile adalah pemimpin dalam peluncuran layanan 5G di AS, dan memiliki 2.6 juta pelanggan internet berkecepatan tinggi pada akhir tahun 2022.
Jumlah pelanggan yang besar dan pangsa pasar yang besar telah menghasilkan pendapatan yang kuat. Rilis kuartalan terakhir T-Mobile, untuk 4Q22, menunjukkan $1.18 dalam GAAP EPS, mengalahkan perkiraan sebesar 8 sen, atau 7%, dan meningkat secara mengesankan sebesar 247% dari tahun ke tahun.
Perusahaan mencapai hasil pendapatan tersebut meskipun sedikit kehilangan pendapatan. Garis teratas kuartalan sebesar $20.3 miliar adalah $39 juta di bawah ekspektasi, dan turun 2.4% y/y.
Arus kas bebas, bagaimanapun, sangat menonjol. T-Mobile menghasilkan $2.2 miliar dalam FCF untuk Q4, dan angka FCF setahun penuh, sebesar $7.7 miliar, menunjukkan peningkatan 'terdepan di industri' sebesar 36% sementara juga mengalahkan pedoman yang diterbitkan sebelumnya. Perolehan kas perusahaan memungkinkan untuk mendukung nilai saham dengan membeli kembali 21.4 juta saham pada tahun 2022 dengan total $3 miliar.
Saham ini mendapat anggukan dari Simon Flannery, analis bintang 5 Morgan Stanley lainnya. Flannery menulis tentang TMUS: “Perusahaan memiliki strategi pertumbuhan yang jelas yang didasarkan terutama pada perolehan saham di pasar utama yang kurang ditembus: kota kecil/pedesaan, perusahaan, dan 100 pencari jaringan pasar teratas. Selain itu, T-Mobile telah memimpin pada broadband rumah nirkabel tetap sebagai peluang pasar baru bagi perusahaan yang diperkirakan akan mencapai 7-8 juta pelanggan pada tahun 2025.”
Melacak sikap ini ke depan, Flannery memberi peringkat saham TMUS Overweight (yaitu Beli) dengan target harga $175 yang menunjukkan kenaikan ~22% untuk 12 bulan ke depan. (Untuk melihat rekam jejak Flannery, klik di sini)
Tidak kurang dari 14 analis Wall Street telah meninjau saham T-Mobile baru-baru ini, dan mereka telah memberikan saham 12 Beli dan 2 Tahan untuk peringkat konsensus Beli Kuat. Saham tersebut diperdagangkan seharga $143.90, dengan target harga rata-rata $181 untuk menyarankan ~26% potensi kenaikan pada akhir tahun ini. (Melihat Ramalan saham TMUS)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Kami akan merangkum daftar stock pick jangka panjang Morgan Stanley ini dengan Thermo Fisher Scientific, pemain penting di bidang penelitian laboratorium.
Thermo Fisher adalah pembuat dan pemasok peralatan laboratorium – instrumen ilmiah, bahan kimia dan reagen, perlengkapan pengambilan sampel dan pengujian, dan bahkan sistem perangkat lunak terkait laboratorium. Thermo Fisher bekerja dengan basis pelanggan yang luas, melayani klien mana pun di bidang apa pun yang melibatkan pekerjaan laboratorium; perusahaan sering berurusan dengan akademisi, peneliti medis, dan entitas pemerintah.
Sementara Thermo Fisher menempati ceruk yang sangat khusus, memasok laboratorium penelitian telah menguntungkan di dunia pasca-pandemi. Hasil 4Q22 perusahaan melihat garis atas dan bawah mengalahkan ekspektasi, bahkan jika mereka tidak berkembang dari tahun ke tahun. Di garis atas, pendapatan triwulanan sebesar $11.45 miliar adalah $1.04 miliar penuh di atas perkiraan, sementara di garis bawah EPS non-GAAP sebesar $5.40 adalah 20 sen di depan perkiraan konsensus.
Thermo Fisher menarik perhatian analis Morgan Stanley Tejas Savant yang menulis: “Kami menyukai TMO karena portofolionya yang luas, basis dan skala pelanggan yang terdiversifikasi – atribut yang kami yakini akan terbukti menguntungkan dalam menavigasi potensi resesi, selain tekanan inflasi dan ketidakpastian geopolitik. Eksposur pasar akhir TMO yang menguntungkan, sistem bisnis PPI, dan rekam jejak eksekusi semua cuaca yang konsisten mendukung kepercayaan kami pada target pertumbuhan organik inti jangka panjang manajemen sebesar 7-9% dengan pertumbuhan EPS pertengahan remaja.”
Tidak mengherankan, Savant memberi peringkat saham TMO Overweight (yaitu Beli), sementara $670 miliknya menunjukkan bahwa saham tersebut akan tumbuh 19% di tahun mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Savant, klik di sini)
Secara keseluruhan, saham ini telah mendapatkan 14 ulasan analis baru-baru ini, dan ini termasuk 12 Beli yang melebihi 1 Tahan dan 1 Jual untuk peringkat konsensus Beli Kuat. Target harga rata-rata saham $656.71 mengimplikasikan ~17% keuntungan satu tahun dari harga saham saat ini $561.69. (Melihat Ramalan saham TMO)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks 'Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html