“Kesenjangan Inflasi” Adalah Ancaman Terbesar Anda Sekarang. Inilah Cara Mengalahkannya

Apakah Anda memiliki Treasury or saham dividen khas hari ini, Anda masih kehilangan uang setelah inflasi.

Saya tahu apa yang Anda pikirkan: katakan sesuatu yang saya tidak tahu!

Tapi ada solusi yang tersembunyi di depan mata: dana tertutup (CEF), kelas aset yang banyak diabaikan (dan diperdagangkan secara publik) yang sering kali menghasilkan pembayaran kaya sebesar 8% atau lebih. Kami akan melakukan penyelaman mendalam ke dalam permainan pendapatan yang diabaikan secara memalukan ini, dan bagaimana mereka membayar dividen besar (dan seringkali bulanan) itu dalam sekejap.

Inilah top-line takeaway, meskipun: dengan pergi dengan CEF, Anda tidak akan harus menjual blue chips yang Anda miliki sekarang. CEF, seperti sepupu ETF mereka, memegang Apple, MicrosoftMSFT
s dan WalmartWMT
s dunia. Tetapi tidak seperti ETF, CEF membayar Anda tinggi—dan sering kali setiap bulan—dividen. Tiga CEF yang akan saya tunjukkan di bawah ini membayar lebih, rata-rata 10% yang sehat.

Bagaimana CEF Membantu Anda Menutup “Kesenjangan Inflasi”

Hasil 10% jauh di atas inflasi, dan ketika kenaikan harga mulai surut (seperti yang saya harapkan hingga akhir tahun ini dan hingga 2023), Anda akan lebih maju dari permainan.

Sebelum kita membahas portofolio 3-CEF “instan” yang ingin saya tunjukkan kepada Anda hari ini, mari kita lihat apa sebenarnya CEF itu.

Dalam reksa dana atau ETF biasa, manajer dengan senang hati menerima uang tunai investor sebanyak mungkin, bahkan jika mereka tidak siap untuk segera menginvestasikannya. Itu karena ini adalah dana "terbuka" yang bisa membengkak hingga tak terbatas—selama investor terus memompa uang masuk.

CEF, sementara itu, melalui IPO mereka dengan mandat ketat yang membatasi kemampuan mereka untuk menawarkan saham baru, menjaga ukuran dana kira-kira sama sepanjang hidupnya. Ada banyak keuntungan dari hal ini, termasuk fakta bahwa manajemen tidak bisa serakah dan menerima lebih banyak uang, bahkan jika peluang pasar terbatas.

Inilah bagian terbaiknya: struktur tertutup memungkinkan CEF untuk fokus mengembalikan modal sebanyak mungkin kepada pemegang saham dalam bentuk pendapatan, seringkali dalam bentuk dividen bulanan. Ini adalah cara lain CEF membatasi ukuran mereka, dan itu juga berarti banyak dana membayar pembayaran besar kepada investor.

Anatomi CEF

CEF bekerja seperti ETF karena mereka mengumpulkan banyak uang dari investor untuk diinvestasikan di pasar, apakah itu saham, obligasi, atau yang lainnya. Perbedaannya dengan CEF adalah bahwa manajer mereka selalu fokus untuk mengembalikan uang tunai sebanyak mungkin kepada pemegang saham, dan sesering mungkin.

Idealnya, CEF akan menargetkan pengembalian seperti rata-rata 7% atau 8% per tahun, dan kemudian menargetkan membayar pengembalian itu dalam bentuk dividen tahunan. Ini membantu manajemen tetap jujur ​​dan membantu investor CEF mempertahankan aset mereka selama penurunan pasar—selalu waktu terburuk untuk menjual—dan hidup dari pembayaran mereka sampai badai berlalu.

Portofolio 3-CEF Menghasilkan 10% Yang Dapat Anda Beli Hari Ini

Sekarang mari kita lihat tiga CEF yang saya sebutkan sebelumnya, yang memberi kita hasil 10% yang sangat besar.

Pilihan pertama kami adalah 10.1%-yielding Liberty All-Star Equity Fund (AS), yang kepemilikan utamanya termasuk Amazon.com (AMZN), Alfabet (GOOG), Microsoft (MSFT) dan Visa
V
(V), semua perusahaan dengan arus kas yang luar biasa dan keuntungan jangka panjang yang kuat.

Itu diterjemahkan langsung ke dalam rekam jejak jangka panjang yang kuat untuk AS.

Dengan pengembalian tahunan 10.5% pada portofolionya selama dekade terakhir, dana tersebut dengan mudah menutupi pembayarannya. Faktanya, manajemen telah melakukan pekerjaan yang sangat baik dua kali lipat dividen selama periode ini.

Sekarang mari kita beralih ke pilihan kedua kami, hasil 12.2% Dana Pendapatan Dinamis PIMCO (PDI), yang pembayarannya juga menentang gravitasi selama dekade terakhir.

Sekarang, kenaikan pembayaran 24.6% tidak begitu mengesankan seperti penggandaan dividen AS, tetapi lihat lonjakan tersebut: itu adalah dividen khusus yang dibayarkan PDI pada tahun-tahun kinerja yang sangat kuat—dan juga perhatikan bahwa ini terjadi terakhir kali Fed menaikkan suku bunga (dari 2015 ke 2019).

Itu karena PDI memainkan berbagai sudut pasar obligasi untuk mencari pendapatan dan kenaikan harga, sesuai dengan apa pun yang dilakukan The Fed saat itu. Ini adalah strategi manajemen aktif yang terbayar, dengan pengembalian tahunan 10% selama dekade terakhir, selama masa kenaikan dan pemotongan suku bunga.

Sekarang mari dapatkan grup lain dengan dividen yang lebih aman dengan Obligasi Kota Kena Pajak Guggenheim dan Trust Debt Grade Investasi (GBAB
BAB
), dana obligasi daerah yang mencari obligasi daerah kena pajak dengan hasil tertinggi di luar sana.

(Perhatikan bahwa sebagian besar dividen dana obligasi kotamadya bebas pajak untuk kebanyakan orang Amerika. Tidak demikian halnya dengan GBAB, karena GBAB juga memegang obligasi korporasi. Namun, hasil 8.4%, tertinggi di ruang obligasi kota, lebih dari menebus ini.)

Kelebihan besar lainnya adalah stabilitas dana, dengan tingkat default pada obligasi muni berjalan pada tingkat mikroskopis di bawah 0.1%. Dan membeli melalui dana yang terdiversifikasi seperti ini, yang mengumpulkan lebih dari seratus obligasi muni, menambah tingkat keamanan lainnya.

Tambahkan di atas fakta sederhana bahwa pendapatan pajak meningkat di seluruh Amerika dan Presiden Biden telah mengalokasikan satu triliun dolar untuk infrastruktur di kota-kota di seluruh negeri, dan mudah untuk melihat mengapa membeli GBAB masuk akal sekarang. Namun investor panik sampai-sampai mereka telah mengurangi produsen pendapatan yang aman dan andal ini ke tingkat tawar-menawar.

Sementara kita menunggu aksi jual saat ini mereda, GBAB akan memberi kita aliran pendapatan yang cukup besar bagi banyak orang untuk hidup. Itu membuat dana menjadi pegangan yang bagus dalam periode seperti ini. Kami kemudian akan memutarnya, dan menjadi dana dengan lebih banyak alfa, ketika pasar berubah dari ketakutan menjadi keserakahan.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan yang Tidak Bisa Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen Aman 8.4%."

Pengungkapan: tidak ada