Satu-satunya Saham yang Harus Dibeli Sekarang Adalah Saham Energi

Dan Anda salah mengartikan ini bagaimana? Nugget kebijaksanaan itu diucapkan oleh Jerry Seinfeld kepada George Costanza di episode ke-13 Musim Delapan Seinfeld. Ini benar-benar merangkum aksi pasar minggu ini. Saya hanya tidak melihat bagaimana orang bisa mengambil perkembangan ekonomi baru-baru ini, secara positif, tetapi, hei, saya tidak banyak menonton FinTV.

Ini hanya konspirasi besar di luar sana untuk membuat orang berpikir segalanya baik-baik saja dengan ekonomi global, dan karena itu entah bagaimana saham menarik. Mereka tidak. Dengan ukuran apapun. Dengan satu pengecualian: stok energi. Saat harga minyak melonjak dalam perdagangan hari ini, kami meninjau kembali – seperti Jerry dan George (dalam episode yang berbeda) kembali ke tempat pizza favorit mereka untuk bermain Frogger – kebenaran eksistensial yang telah membuat strategi portofolio HOAX saya menjadi pemenang.

ESG-mania telah menghasilkan lingkungan di mana lelucon – bahwa planet ini mencair – digunakan untuk alasan penilaian perusahaan yang terlalu tinggi membakar tunai dengan mengorbankan perusahaan yang memproduksinya. Ini bukan hanya energi, seperti Apple (AAPL) menghasilkan arus kas bebas dalam jumlah besar, membayar dividen dan membeli kembali saham. Begitu juga Exxon (XOM) . Mengapa Anda berinvestasi di perusahaan yang tidak?

Buktinya ada di retur. Jadi, BERITA PALSU – termasuk reinvestasi (perdagangan hanya tersedia untuk pelanggan saya) telah membukukan kinerja yang mengalir versus tolok ukurnya sejak dimulai pada 12/23/2021

HOAX +47.1%

(ARKK) -55.4%

Skor: Jim: 1, Cathie: 0.

Dan hanya itu yang penting. Karena arus kas adalah yang terpenting. Tetapi ada parade nitwits di media keuangan yang memberi tahu Anda sebaliknya. Saya telah kewalahan oleh respons luar biasa terhadap spreadsheet saya sebagai Nyata Uang menampilkan tautan ke mereka, dengan ribuan permintaan berbagi.

Saat permintaan berbagi itu berubah menjadi langganan ke produk saya yang lain, untuk sesaat saya kewalahan dengan tawaran saya untuk MEMBAYAR langganan ke penerbit buletin lainnya. Itu benar, saya membuang 2022 saya sia-sia, hanya untuk membangun basis saya. Dalam jangka pendek itu menyebalkan, tetapi umpan balik positif dari pelanggan yang puas membuat semuanya berharga.

Orang pintar membaca Nyata Uang dan dengan cahaya terang seperti Rev Shark, Peter Tchir, dan Chris Versace berkontribusi pada platform, saya dapat mengatakan bahwa orang-orang pintar menulis untuk Nyata Uang juga.

2022 telah menjadi tahun fantasi mengalahkan nyata. Jangan ragu untuk mencoba dan mengaburkan tentang masa depan – ARK Invest sebenarnya baru saja menamakan kembali Kepala Riset mereka sebagai Kepala Futuris… Saya tidak mungkin mengada-ada – dan memaafkan kinerja. Batubara Peabody (BTU) naik 103.9% year-to-date, Tesla (TSLA) turun 25.6%.

Dan jika seseorang (yang langganan buletinnya belum saya kembalikan) memberi tahu Anda "Oh, jangan khawatir tentang kinerja yang buruk, investasi adalah jangka panjang," maka Anda memiliki izin saya untuk mengabaikan orang itu. Kami berada di pertengahan September dan mendekati peringatan sembilan bulan HOAX. Itu adalah waktu yang cukup untuk membuat penilaian karena ini adalah ukuran sampel yang valid.

Dunia Telah Berbalik Karena Uang Tidak Lagi Gratis

Bahkan ECB menghapus fasilitas pinjaman 0% terakhirnya kemarin. Permainan telah berubah. UST 12 bulan menghasilkan 3.58% pada tulisan ini. Sebaliknya, menurut multpl.com, S&P 500 menghasilkan 1.58%, dan Nasdaq menghasilkan kurang dari setengahnya.

Bukan untuk masuk ke CAPM atau premi risiko ekuitas atau semua konstruksi CFA kutu buku itu, tetapi biaya modal lebih tinggi sekarang, jadi pengembalian Anda harus lebih tinggi untuk mencerminkan biaya peluang yang lebih besar dari memegang ekuitas. Itu sebabnya – untuk klien manajemen aset saya, pembaca saya, pelanggan saya, siapa pun yang cukup malang untuk menempati kursi bar di sebelah saya – saya terus mengkhotbahkan kebijaksanaan investasi pendapatan.

Setiap portofolio long-only yang pernah saya buat menghasilkan lebih dari 3.58% hasil UST 12 bulan. Kami memiliki bantalan, meskipun sedikit berkurang. Tetapi jika Anda membeli ARKK bocor Cathie Wood, Anda tidak memiliki bantalan. Anda sepenuhnya bergantung pada apa yang orang lain akan bayar untuk aset tersebut, dan biasanya negatif, arus kas.

Itu bukan cara saya berguling. Pantulan pasar beruang datang dan pergi, tetapi saya menyebut pasar beruang ini (saya menyebutnya sebagai Tech Bubble 2.0 di saya Nyata Uang kolom 18 Februari 2022) dan saya belum melihat indikasi yang kami infleksikan. Suku bunga meningkat, ekonomi global melambat, dan apa yang tidak disukai dari saham Teknologi AS? Semuanya. Berurusan dengan itu.

Maaf satu final Seinfeld referensi, tetapi satu-satunya cara untuk menemukan ketenangan sekarang adalah berinvestasi dalam sekuritas yang membayar Anda untuk hak istimewa melakukannya. Rasanya enak. 

(Apple adalah holding di Klub anggota Action Alerts PLUS. Ingin diberitahu sebelum AAP membeli atau menjual AAPL? Pelajari lebih lanjut sekarang.)