Masalah Dengan ETF Dividen Paling Populer Di Dunia

"Brett, apa pendapatmu tentang SCHD?"

Segera setelah saya mendengar "C" saya pikir kami sedang berbicara Schwab AS Dividen Ekuitas ETF (SCHD). (Ahli strategi pendapatan Anda biasanya dapat "menyebutkan ticker dividen" dalam dua ketukan!)

“Eh” jawabku nampak berjuang untuk merangkai tanggapan positif terhadap peserta presentasi AAII saya.

“SCHD memiliki beberapa nama bagus. Beberapa," aku mengangkat bahu.

"Ini biasanya akan membuat Anda keluar dari masalah."

Keselamatan adalah hal yang utama di tahun 2022. Rasa sakit telah dirasakan kedua ujung spektrum saham dan obligasi.

Saham turun karena Federal Reserve mengetatkan. Obligasi, sementara itu, adalah Seharusnya untuk menyeimbangkan kapal saat stok tenggelam. Mereka belum. Pendapatan tetap juga telah dicambuk, karena kenaikan suku bunga telah merusak harga obligasi.

Dengan rusaknya obligasi, investor vanilla melihat kembali saham dan membeli barang teraman—seperti dividen. Apakah kita menyebutnya atau kita menyebutnya? Di halaman-halaman ini pada 5 Januari, kami melihat ke depan dan menggelengkan kepala:

Pasar saham edisi 2022 adalah mungkin akan menjadi berantakan. Dengan Federal Reserve menghentikan pencetakan uangnya, kita cenderung melihat "penerbangan ke tempat yang aman" yang akan menampilkan—percaya atau tidak—saham dividen favorit kami.

Enam bulan kemudian, kereta musik dividen mulai ramai. Bloomberg mencatat bahwa investor memiliki "obsesi pendapatan" tahun ini. Mereka telah menempatkan lebih banyak uang ke SCHD daripada yang mereka miliki Apa pun ETF lainnya tahun ini.

Imut. Agak pintar. Lebih baik daripada ETF Bitcoin, itu pasti!

SCHD memiliki 104 saham dividen dan PepsiCo (PEP) adalah pegangan atas. PEP membayar 2.6% piddly tetapi pertumbuhan dividen tahunannya layak — tidak bagus tapi tidak AT&T (T) mengerikan, salah satu. Kenaikan ini adalah saham manis “magnet dividen” yang mendorong harganya lebih tinggi!

Campuran 104 saham memberi investor SCHD dividen 3.3%. Sekali lagi, tidak buruk. Tapi ada bahan utama yang hilang dari ETF ini:

104 Saham Dividen dan Tidak ExxonMobil?

Kita berbicara tentang ExxonMobil (XOM) sering di kolom ini karena, yah, mungkin itu saham dividen blue-chip untuk dimiliki pada tahun 2020-an. Lagipula:

• Ini adalah pasar bull dalam minyak.
• Ini adalah pasar beruang dalam segala hal lainnya (dengan sendirian kecuali dolar AS.)
• Jadi bagaimana kita bisa? tidak memiliki saham dividen energi?

Namun SCHD melakukannya tidak, dan kinerjanya tahun-to-date telah menderita sebagai hasilnya! Sementara XOM memiliki berlayar 61%, SCHD memiliki tenggelam 6%:

minyak adalah kotor dan menghasilkan karbon, tapi kita membutuhkannya membangun infrastruktur energi bersih.

Suatu hari nanti, model bisnis XOM saat ini akan menjadi usang. Antara sekarang dan nanti, perusahaan akan menghasilkan banyak uang—dan membayarnya kepada kami!

Saham diperdagangkan sekitar $97 saat saya menulis. Perusahaan memperoleh $4.14 per saham kuartal terakhir. Terakhir seperempat!

Setahunkan jumlah ini, dan XOM memiliki rasio P/E (harga terhadap pendapatan) kurang dari enam. Tidak tahunankan itu, dan kita sudah mendekati 10. Bagaimanapun, ini adalah stok pertumbuhan yang sangat murah.

Pendapatan kuartalan naik lebih dari 40% dari tahun ke tahun. EPS (earning per share) hampir tiga kali lipat sejak musim panas lalu. Padahal stok masih menghasilkan 3.6% dan diperdagangkan sangat murah.

Pesta "Crash 'n Rally" baru saja dimulai. Segera, kerumunan vanilla akan mulai menyendoki sisi sehat XOM. Kredensial mikro is rasa dividen dekade ini. Jika Anda sudah memilikinya, selamat. Menikmati!

Brett Owens adalah kepala strategi investasi untuk Outlook pelawan. Untuk ide-ide penghasilan lebih besar, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada