S&P 500 Baru saja Mencetak Sinyal Beli Demark Langka

Indeks S&P 500 menggoda dengan wilayah pasar beruang, turun hampir 20% tahun ini.

Ada banyak alasan bagi investor ekuitas untuk melangkah lebih hati-hati akhir-akhir ini. Yang terpenting, Federal Reserve telah beralih ke kebijakan moneter hawkish sementara momentum ekonomi mulai melambat. Secara historis, itu kombinasi yang tidak sehat untuk aset berisiko.

Namun, jika Anda berpikir untuk menjual eksposur ekuitas sekarang, Anda mungkin ingin menunda keputusan itu. Salah satu indikator teknis terbaik di planet ini baru saja mendaftarkan sinyal beli oversold.

Indikator DeMark adalah seperangkat alat pengatur waktu pasar yang dikembangkan oleh Tom DeMark. Selama karirnya, Tom telah berkonsultasi dengan banyak manajer hedge fund top dunia, termasuk Paul Tudor Jones dan Steve Cohen. Indikatornya adalah aplikasi paling populer yang digunakan pedagang profesional di terminal Bloomberg mereka.

Saya telah menyebutkan Indikator DeMark di posting sebelumnya. Terakhir kali saya menandai TD Combo adalah ketika MSCI All Country World Index mencetak sinyal beli pada Maret 2020. Kalau dipikir-pikir, itu ternyata menjadi dasar pasar utama.

LEBIH DARI FORBESTetap Agile Berinvestasi dalam Ide-ide MaretBy Michael Cannivet

Saya menggunakan Indikator DeMark sebagai bagian dari perangkat manajemen risiko saya karena mereka membantu mengukur ketika tren (bullish atau bearish) memiliki kemungkinan infleksi di atas rata-rata. Dengan kata lain, mereka memberikan petunjuk objektif untuk membantu mencapai tujuan terpenting kita sebagai investor: Membeli dengan harga rendah dan menjual dengan harga tinggi.

Dua dari Indikator Demark yang paling penting disebut TD Combo dan TD Sequential. Pada dasarnya, ketika angka 13 dicetak di atas atau di bawah bilah harga tertentu pada grafik, itu memberitahu Anda untuk menghindari mengejar tren yang ada, karena ada kemungkinan pembalikan tren jangka pendek di atas rata-rata.

Di bawah ini adalah indeks S&P 500 yang baru saja mencetak TD Combo pertama sejak 2011 kemarin. Catatan: TD combo mencetak 13s magenta, sedangkan TD Sequential mencetak 13s dengan warna merah.

Seperti yang Anda lihat pada grafik di atas, ada tiga TD Sequential 13 selama enam bulan terakhir. Salah satunya adalah apa yang saya sebut “Jual 13”, di mana pada Desember 2021 S&P 500 menguat ke tingkat risiko 4800 yang terkait dengan 13 merah dan kemudian berbalik arah. Setelah itu, ada sinyal beli TD Sequential pada bulan Maret tahun ini, yang menyebabkan reli tajam. Minggu lalu, TD Sequential 13 dicetak dan kemarin TD combo 13 dicetak (magenta 13).

Sinyal beli TD Combo untuk S&P 500 jarang terjadi. Kemarin hanya ketujuh kalinya kami melihatnya sejak tahun 2000. Tabel di bawah ini menjelaskan seperti apa pengembalian berikutnya.

Salah satu ucapan favorit Tom DeMark adalah, “Tren adalah teman Anda sampai ia berakhir.”

Bahkan jika Anda berpikir saham akan terus berputar ke pasar beruang yang berkepanjangan, "Jalan Raya ke Neraka" tidak mungkin menjadi jalan satu arah. Beberapa reli terbesar terjadi di pasar bearish.

Dalam strategi yang saya kelola, saya berada dalam posisi bertahan hampir sepanjang tahun ini. Pada dasarnya, saya masih tidak menyukai pengaturan makro. Tapi perbedaan taktis yang besar antara sekarang dan Januari adalah banyak hal yang saya khawatirkan sekarang juga dikhawatirkan orang lain. Banyak berita buruk telah diperhitungkan. Akhirnya, penjual akan kelelahan dan itulah yang menciptakan dasar pasar sementara.

Indikator DeMark sangat baik pada waktu spotting saat menjual kelelahan dan short covering cenderung terjadi. Ini adalah salah satunya.

Ini juga saat yang tepat untuk mengingat salah satu tip investasi Warren Buffett yang terkenal: "Jadilah takut ketika orang lain serakah, dan serakah ketika orang lain takut."

Sejalan dengan itu, di sinilah Indeks Sentimen Ketakutan & Keserakahan CNN hingga hari ini:

Pengungkapan: Materi ini tidak dimaksudkan untuk diandalkan sebagai ramalan, penelitian atau saran investasi, dan bukan merupakan rekomendasi.