Sektor Terburuk Untuk Dibeli Investor Berpenghasilan Pada Tahun 2023

Ada pemutusan pengaturan di pasar energi yang merupakan lampu kuning bagi investor — terutama jika Anda telah memainkan saham minyak yang terbang tinggi pada tahun 2022.

Itu akan menjadi fakta bahwa stok minyak telah "dilepaskan" dari harga minyak yang mendasarinya.

Itu adalah tanda yang jelas bahwa stok minyak (termasuk opsi investasi minyak dengan hasil tinggi seperti master kemitraan terbatas—singkatnya MLP—dan berfokus pada energi dana tertutup, atau CEF) kemungkinan akan mendapat tekanan di tahun baru, terutama jika kita menghadapi resesi.

Saya akan menyebutkan dua CEF minyak tertentu yang harus dihindari di bawah ini.

Tentu saja, semua ini mungkin tidak mengejutkan jika Anda seorang investor minyak—Anda pasti tahu bahwa pasar energi dapat menghasilkan uang sepeser pun, jadi Anda harus selalu mengawasi setiap kepemilikan energi yang mungkin Anda miliki.

Anda mungkin ingat, misalnya, lonjakan minyak besar-besaran pada tahun 2008, ketika minyak melonjak sekitar 46% pada pertengahan tahun, hanya untuk berakhir di posisi merah.

Jadi untuk sukses sebagai investor minyak, Anda harus bisa keluar masuk dengan gesit. Dan seperti yang saya sebutkan di atas, divergensi stok minyak baru-baru ini adalah pertanda baik bahwa sekarang bisa menjadi saat yang tepat untuk menyingkir.

Tapi bagaimana dengan jangka panjangnya? Meski begitu, saya tidak suka energi sebagai investasi, terutama bagi investor berpenghasilan konservatif. Lihatlah bagan di bawah ini, yang menunjukkan dekade dari 2008 hingga 2018.

S&P 500, ditunjukkan oleh kinerja dari SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
MENGINTAI
), dalam warna ungu, dengan mudah mengungguli harga spot minyak (oranye) pada waktu itu, dengan minyak hampir tidak bertahan dalam warna hitam, membukukan kenaikan total, lebih dari satu dekade, Dari 6.5%.

Masa Depan Jangka Panjang Energi Sedang Bergeser

Salah satu bagian terbesar dari tesis banteng energi adalah bahwa permintaan komoditas akan selalu meningkat seiring pertumbuhan ekonomi. Tapi ada perubahan menarik yang sedang terjadi.

Ini adalah perubahan kecil, tentu saja, tetapi seperti yang Anda lihat di atas, orang Amerika, meskipun menyimpan energi yang signifikan di negara itu, telah mengurangi untuk sementara waktu. Meskipun konsumsi turun lebih jauh selama pandemi, tahun 2022 masih mengalami penurunan penggunaan secara keseluruhan, berkat meningkatnya pasokan energi ramah lingkungan dan efisiensi energi yang lebih tinggi.

Menggali lebih dalam gambaran permintaan, kita dapat melihat bahwa jumlah energi yang digunakan dalam bangunan komersial di AS, termasuk dari gas alam, komoditas energi lain yang saya lihat mengalami tekanan dalam jangka panjang dan pendek, juga menurun.

Menurut EIA, konsumsi energi di bangunan komersial turun 1.3% per tahun dari tahun 2003 hingga 2012 di Amerika; dari 2012 hingga 2018, yang telah mempercepat penurunan tahunan sebesar 1.5%. Dan itu sebelum pandemi.

Tren ini kemungkinan besar akan berlanjut, memberikan tekanan pada harga minyak dan gas—bahkan jika kita terus melihat lonjakan harga jangka pendek dari waktu ke waktu.

Mengingat prospek minyak dan gas yang meredup, saya menghindari penambahan dana yang menahan perusahaan energi di tangan saya Orang Dalam CEF layanan, yang berfokus pada penyadapan dana CEF untuk pembayaran dividen yang tinggi, dan seringkali bulanan.

Itu berarti kami menjauh dari CEF seperti itu Dana Pendapatan dan Pertumbuhan Energi Perwalian Pertama (FEN), yang mungkin menarik Anda dengan hasil dividen 8.6% dan diskon 7.3% untuk NAB. Dengan fokus pada kemitraan terbatas master yang mengoperasikan pipa seperti Mitra Produk Perusahaan (EPD), LP Transfer Energi (ET) dan Energi TC (TRP), dana ini akan menjadi salah satu yang pertama mengalami penurunan permintaan dalam resesi.

Fokus yang sama Perusahaan Infrastruktur Energi Kura-kura (TYG), sementara itu, juga akan melihat hasil 9% terancam karena penurunan harga energi, menjadikannya dana untuk dijual sekarang, atau hindari jika Anda tidak memilikinya.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Penghasilan yang Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar-menawar dengan Dividen Stabil 10.2%."

Pengungkapan: tidak ada