Prospek saham di tahun 2023 masih fluktuatif. Headwinds tahun lalu belum hilang, jadi kita akan menghadapi inflasi tinggi, kenaikan suku bunga, perang Rusia-Ukraina, dan peningkatan risiko resesi di masa mendatang, dan itu membuat investor tertarik pada permainan defensif.
Langkah klasiknya, tentu saja, adalah melakukan banyak hal dividen saham. Ini membawa beberapa keuntungan yang dapat melindungi portofolio investasi selama periode ekonomi yang tidak stabil, termasuk aliran pendapatan yang dapat diandalkan, dan potensi untuk mengalahkan inflasi melalui hasil dividen. Bahkan mungkin untuk menemukan saham dividen yang menawarkan kombinasi potensi kenaikan dua digit dan hasil pembayaran – kombinasi solid yang akan memaksimalkan keuntungan defensif mereka.
Analis Wall Street memperhatikan ini, termasuk beberapa nama terkemuka Street. Nitin Kumar – salah satu analis bintang 5 dengan Mizuho Securities, dan peringkat di antara 25 analis teratas oleh TipRanks – telah mencari pemenang dividen di pasar – dan dia menunjukkan dua saham yang menghasilkan 10% atau lebih baik. Itu sudah lebih dari cukup, dengan sendirinya, untuk memastikan tingkat pengembalian riil yang positif, tetapi masing-masing saham ini juga membawa potensi kenaikan lebih dari 20%. Mari kita lihat lebih dekat.
Perusahaan Energi Chesapeake (Chk)
Yang pertama adalah Chesapeake Energy, sebuah perusahaan eksplorasi dan pengembangan di industri hidrokarbon Amerika Utara – yang merupakan cara mewah untuk mengatakan bahwa ini adalah perusahaan yang mencari, dan mengeksploitasi, cadangan gas alam dan minyak bumi. Chesapeake beroperasi di seluruh Amerika Utara, dengan aset yang sangat besar di serpih Marcellus Pennsylvania dan formasi Haynesville di Louisiana. Lebih dari dua pertiga cadangan terbukti Chesapeake berupa gas alam, dengan sejumlah besar cairan minyak bumi dan gas alam juga ada. Chesapeake memegang aset dalam formasi Eagle Ford di Texas, tetapi berusaha melepaskan diri dari posisi tersebut untuk fokus pada kepemilikan laba tinggi di Pennsylvania dan Louisiana.
Dalam rangkaian laporan keuangan terakhirnya, untuk 3Q22, Chesapeake menunjukkan total pendapatan sebesar $4.19 miliar, lebih dari dua kali lipat dari $1.63 miliar yang dilaporkan pada 3Q21. Mengikuti pendapatan, Chesapeake menunjukkan kas dari operasi sebesar $1.3 miliar dan laba bersih sebesar $883 juta. EPS perusahaan mencapai $6.12 per saham terdilusi; laba bersih yang disesuaikan dengan non-GAAP adalah $5.06 per saham terdilusi, keuntungan sebesar 112% dari kuartal tahun sebelumnya.
Selain hasil yang bagus ini, Chesapeake memiliki arus kas bebas Q3 sebesar $773 juta. Ini adalah rekor perusahaan, dan dicapai bahkan ketika pembelian kembali saham dan pembayaran dividen perusahaan berjumlah lebih dari $1.9 miliar selama kuartal tersebut.
Dividen saham biasa terakhir Chesapeake dibayarkan pada tanggal 1 Desember, dan kombinasi pembayaran dividen reguler dan tambahan menjadi $3.16 per saham. Pada tingkat itu, dividen tahunan menjadi $12.64 dan menghasilkan 14% setinggi langit. Ini hampir dua kali lipat angka inflasi terakhir yang dilaporkan.
Kumar Mizuho optimis bahwa Chesapeake dapat terus memberikan hasil bagi investor yang berorientasi pada pengembalian, mencatat: “Persediaan berbiaya rendah CHK di dua ladang serpih gas terkemuka (Appalachia dan Haynesville) dilengkapi dengan kerangka pengembalian uang terkemuka sejawat. Investasi berkelanjutan pada aset Eagle Ford yang 'dimiliki untuk dijual' melemahkan efisiensi modal perusahaan, tetapi divestasi yang berhasil juga dapat membuka nilai lebih lanjut bagi pemegang saham… Secara keseluruhan, kami yakin valuasi yang sedikit didiskon dilengkapi dengan perolehan FCF yang kuat dan eksekusi perusahaan dapat memenangkan hari atas kekhawatiran makro. ”
Ekstrapolasi ke depan dari posisi ini, Kumar menilai saham CHK sebagai Beli, dan menetapkan target harganya di $155, menunjukkan kepercayaan pada potensi kenaikan satu tahun yang solid sebesar ~76%. Berdasarkan hasil dividen saat ini dan apresiasi harga yang diharapkan, saham tersebut memiliki ~90% potensi profil pengembalian total. (Untuk melihat rekam jejak Kumar, klik disini)
Wall Street tampaknya setuju dengan Kumar dalam hal ini karena semua 8 ulasan analis baru-baru ini di Chesapeake adalah positif, memberikan saham tersebut peringkat konsensus Strong Buy dengan suara bulat. Saham diperdagangkan seharga $88.23 dan target harga rata-rata $145.88 menyiratkan kenaikan 65% untuk tahun mendatang. (Lihat perkiraan saham CHK di TipRanks)
Sumber Daya Alam Perintis (PXD)
Saham dividen hasil tinggi berikutnya yang kami lihat adalah Pioneer Natural Resources. Perusahaan ini berbasis di Irving, Texas, dan seperti Chesapeake, ini adalah perusahaan eksplorasi dan produksi hidrokarbon. Pioneer beroperasi di West Texas Permian basin, ladang minyak terbesar kedua di dunia. Pioneer adalah pemegang aset utama di wilayah tersebut, dan merupakan produsen Permian murni.
Selama kuartal ketiga tahun 2022, yang terakhir dirilis hasil keuangannya, Pioneer memproduksi rata-rata atau 656,582 barel setara minyak (BOE) per hari. Ini turun sedikit dari tahun ke tahun, sebesar 2.8% dari 3Q21, tetapi masih cukup untuk menghasilkan pendapatan lebih dari $6.09 miliar, dengan keuntungan tertinggi sebesar 36.5% y/y. Pendapatan tinggi Pioneer mendukung $2 miliar laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham biasa, atau $7.93 per saham. Dalam istilah non-GAAP, angka pendapatan ini mencapai $1.9 miliar, atau $7.48 per saham terdilusi. EPS non-GAAP naik 81% dari 3Q21.
Arus kas perintis dari operasi pada 3Q22 adalah $3 miliar, dan arus kas bebas perusahaan adalah $1.7 miliar. Arus kas perusahaan yang kuat memberi keyakinan manajemen untuk melanjutkan program pembelian kembali saham dan pembayaran dividen; selama kuartal tersebut, perusahaan membeli kembali saham senilai $500 juta, dan mengumumkan total dividen (dasar ditambah variabel) sebesar $5.71 per saham biasa. Dividen tersebut dibayarkan pada 15 Desember.
Pada tingkat saat ini, pembayaran dividen gabungan tahunan menjadi $22.84 dan memberikan hasil sebesar 10%. Ini kira-kira 5x hasil dividen rata-rata yang ditemukan di antara perusahaan yang terdaftar di S&P.
Semua ini menarik perhatian Kumar dari Mizuho, yang membuat saham bullish. Dia menulis, “Kami yakin manajemen akan menjalankan strateginya untuk memajukan nilai dengan berfokus pada inventaris dengan pengembalian yang lebih tinggi – sebuah kemewahan yang menurut pendapat kami dapat mereka beli mengingat landasan proyek mereka yang panjang… Ini harus memfokuskan kembali investor pada program pengembalian uang tunai yang kuat yang dilengkapi dengan salah satu pangkalan cadangan terbesar di serpih AS…”
Seperti yang ditunjukkan oleh pendiriannya, Kumar menilai PDX sebagai Beli, sementara target harganya, di $294, menyiratkan keuntungan satu tahun sebesar 28%.
Secara keseluruhan, saham PDX memiliki 16 ulasan analis terbaru, dengan perincian 7 Beli, 8 Tahan, dan 1 Jual memberikan peringkat konsensus Beli Sedang. Target harga rata-rata $285.27 menunjukkan potensi naik 24% dalam jangka waktu 12 bulan. (Lihat perkiraan saham PXD di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dividen dengan valuasi yang menarik, kunjungi TipRanks' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html