Industri chip semikonduktor memberi investor lanskap yang sulit untuk dinavigasi. Kombinasi hambatan yang kuat dan dukungan ekonomi-struktural menerjang industri ke arah yang kontradiktif, dan setidaknya untuk jangka pendek, pilihan investasi terbaik belum tentu jelas.
Ambil headwinds dulu. Beberapa yang terkuat berputar di sekitar China, ekonomi terbesar kedua di dunia dan konsumen utama chip semikonduktor. Negara ini berada di bawah kebijakan penguncian anti-COVID yang ketat hingga baru-baru ini, yang menghambat rantai pasokan dan distribusi, sekaligus menghentikan produksi industri dan teknis. Sementara masalah logistik mereda karena pemerintah China mundur dari 'nol-COVID', pemerintahan Biden telah mengambil garis keras dalam perdagangan teknologi dengan China, membatasi pembelian chip dan teknologi China dari perusahaan AS.
Industri ini dapat mengatasi masalah tersebut – tetapi saat ini juga menghadapi kekurangan permintaan secara umum. Saat pembatasan pandemi mereda di seluruh dunia, permintaan untuk sistem akses jarak jauh telah turun – dan itu merupakan pendorong besar konsumsi chip pada tahun 2020 dan 2021.
Sisi positifnya, perekonomian dunia masih mengalami digitalisasi, dan chip semikonduktor masih merupakan produk esensial. Teknologi baru dan mapan – seperti kendaraan listrik dan/atau otonom, broadband 5G, dan peningkatan reguler pada ponsel pintar, tablet, dan perangkat komputer – masih mengonsumsi chip dengan kecepatan yang rakus. Dan itu berarti bahwa investor dapat menemukan peluang untuk membeli.
Jadi mari kita lihat beberapa saham chip. Dengan menggunakan platform TipRanks, kami telah menampilkan informasi terbaru tentang tiga hal yang menunjukkan tiga atribut yang akan menarik minat investor: peringkat Beli, potensi kenaikan dua digit untuk tahun yang akan datang, dan cinta baru-baru ini dari sekitar 5- analis bintang. Ini semua menambah beberapa pembelian panas di industri panas. Berikut detailnya.
Sistem Tenaga Monolitik, Inc. (MPWR)
Berbasis di Kirkland, Washington, Monolithic Power Systems menyebut dirinya sebagai 'perusahaan semikonduktor daya dengan pertumbuhan tercepat.' Lini produknya meliputi modul daya, konverter daya, manajemen baterai, driver motor, sensor, dan induktor untuk sistem elektronik yang ditemukan dalam berbagai aplikasi, termasuk sektor otomotif, IoT, optoelektronik, biomedis, komputasi awan, dan telekomunikasi. Produk Monolitik ditemukan sebagai komponen utama dalam penawaran banyak OEM di seluruh perekonomian, dan pendekatan perusahaan yang terdiversifikasi telah menghasilkan keuntungan yang stabil baik di lini atas maupun bawah selama beberapa tahun terakhir.
Pada kuartal terbaru yang dilaporkan, Q3 tahun 2022, Monolithic menunjukkan peningkatan pendapatan yang mengesankan sebesar 53% dari tahun ke tahun, dari $323.5 juta menjadi $495.4 juta. Secara berurutan, ini adalah keuntungan 7.5%. Intinya, laba bersih GAAP mencapai $124.3 juta, atau $2.57 per saham. EPS GAAP naik 78% y/y. Dengan pengukuran non-GAAP, EPS sebesar $3.53 menunjukkan peningkatan 71% y/y.
Perusahaan ini tidak hanya memberikan pengembalian kepada investor pendapatan dan keuntungan; Monolitik juga tetap bisa diandalkan dividen pembayaran. Pembayaran saat ini ditetapkan sebesar 75 sen per saham biasa, dan perusahaan terus meningkatkannya selama 9 tahun terakhir. Pada tingkat saat ini, dividen tahunan menjadi $3 per saham, meskipun hasilnya sederhana 0.75%.
Dalam liputannya tentang saham ini untuk Credit Suisse, analis Chris Caso mencatat alasan struktural dan historis untuk optimisme pada saham tersebut. Ia menulis, “Kami merasa keunggulan berkelanjutan MPWR didorong oleh dua faktor. Salah satunya adalah proses BCD milik mereka, yang secara historis menunjukkan bahwa MPWR dapat menyediakan produk manajemen daya yang lebih efisien dalam footprint yang lebih kecil. Keuntungan lainnya adalah ukuran MPWR yang lebih kecil, membuatnya sedikit lebih gesit – dan keunggulan desain di area yang cukup besar seperti daya server dan EV memiliki kemampuan untuk menggerakkan jarum secara signifikan pada ukuran MPWR.”
“Perkiraan kami di bawah konsensus hingga 1H23, karena kami hanya mengambil pandangan yang lebih konservatif terhadap kondisi pasar. Ini tidak membuat kami takut. Saham naik pada 1H19 bahkan ketika perkiraan konsensus turun, karena sisi beli (sekali lagi) di depan sisi jual, dan investor mengambil kesempatan untuk membeli salah satu nama dengan kualitas terbaik di ruang ketika sedang dijual, ” analis bintang 5 melanjutkan untuk menambahkan.
Mengambil pandangan ini ke depan, Caso menilai MRWR sebagai Berkinerja Lebih Baik (Beli), dengan target harga $475 untuk menyarankan kenaikan harga saham satu tahun sebesar 24%. (Untuk melihat rekam jejak Caso, klik disini.)
Perusahaan chip ini telah mengambil 11 ulasan analis baru-baru ini dan semuanya positif – mendukung peringkat konsensus Beli Kuat. Saham tersebut dijual seharga $383.29 dan target harga rata-ratanya di $454.27 menyiratkan potensi kenaikan 18% dalam jangka waktu satu tahun. (Lihat ramalan saham Monolithic Power di TipRanks.)
Analog Devices, Inc. (ADI)
Selanjutnya adalah Perangkat Analog, sebuah perusahaan yang terkenal dengan lini produknya dalam pemrosesan sinyal dan chip konversi data. Analog menawarkan portofolio produk yang luas, dengan chip dan perangkat yang berlaku untuk amplifier, sistem RF dan gelombang mikro, prosesor dan mikrokontroler, manajemen daya, produk audio, solusi ethernet industri, antarmuka dan isolasi, monitor daya, serta sistem jam dan waktu. Basis pelanggan perusahaan, lebih dari 100,000, terutama B2B. Analog telah memanfaatkan produknya yang beragam dan basis pelanggan yang besar untuk menghasilkan pendapatan tahunan sekitar $12 miliar.
Melihat laporan triwulan terakhir Analog menceritakan kisahnya. Dalam rilisnya, untuk Q4 tahun fiskal 2022, perusahaan memiliki pendapatan tertinggi $3.25 miliar, naik 39% y/y, dan jauh di atas perkiraan $3.16 miliar. Intinya, Analog menunjukkan penyesuaian EPS dari $2.73, dengan kenaikan 58% y/y – dan sekali lagi, perkiraan yang signifikan, hampir 6%.
Keuntungan perusahaan didorong oleh kinerja yang kuat di keempat segmen utama bisnis – otomotif, komunikasi, konsumen, dan industri. Otomotif memimpin, dengan pertumbuhan 49% y/y.
Saham ini menarik perhatian analis Susquehanna, Christopher Rolland, yang menunjukkan banyak faktor pendukung untuk peringkat yang optimis. “ADI, terutama dengan akuisisi Linear dan Maxim, telah menjadi salah satu perusahaan katalog analog terbaik di industri ini,” kata analis bintang 5 tersebut. “Selain itu, mereka telah menjadi “instrumen anti-Texas,” bersandar pada distribusi, insentif “penciptaan nilai”, manufaktur pihak ketiga dengan dua sumber, dan inovasi analog (misalnya, BMS nirkabel). Peluang seputar kendaraan listrik (BMS), komunikasi (5G RF), dan analog khusus (medis, instrumentasi, kedirgantaraan) akan membantu mempertahankan margin dan pertumbuhan terdepan dalam industri.”
Komentar ini menyoroti peringkat Positif (Beli) pada saham tersebut, sementara target harga $205 Rolland menyiratkan potensi kenaikan satu tahun sebesar 26%. (Untuk melihat rekam jejak Rolland, klik disini.)
Perangkat Analog mendapatkan peringkat konsensus Beli Sedang dari Street, berdasarkan 18 ulasan analis terbaru yang mencakup 13 Beli dan 5 Tahan. Saham memiliki target harga rata-rata $195.84, menunjukkan kenaikan 20% dari harga perdagangan saat ini $166. (Lihat ramalan stok Perangkat Analog di TipRanks.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Kami akan menyelesaikan daftar stok chip kami dengan GlobalFoundries, sebuah perusahaan yang berbasis di California yang menawarkan layanan manufaktur dan desain chip untuk mengontrak pelanggan di serangkaian industri, termasuk IoT, otomotif, komputasi, dan jaringan kabel. Seperti namanya, GlobalFoundries beroperasi di seluruh dunia, dan operasinya meliputi pengecoran chip, pusat desain, dan fasilitas Litbang.
2022 adalah tahun kalender penuh pertama GlobalFoundries sebagai perusahaan publik, dan rilis keuangan terakhirnya, untuk 3Q22, adalah yang kelima sejak memasuki pasar publik. GFS hanya menunjukkan keuntungan dalam rilis publiknya; baris teratas di 3Q22 adalah $2.07 miliar, naik 4% secara berurutan, 12% y/y, dan 21% sejak laporan triwulanan publik pertamanya.
Pada intinya, laba bersih datang dengan rekor $ 336 juta, sementara adj. EPS mencapai 67 sen, dibandingkan dengan 7 sen di 3Q21 dan 58 sen di 2Q22. Singkatnya, ada kebutuhan global akan chip semikonduktor silikon, dan GlobalFoundries memanfaatkan kebutuhan itu untuk menghasilkan pendapatan dan keuntungan yang solid.
Tristan Gerra dari Baird juga memperhatikan hal itu, dan dia mengambil pandangan bullish tentang Global Foundries. Analis bintang 5 menguraikan beberapa alasan mengapa perusahaan ini menempati posisi yang tepat untuk keuntungan di masa depan: “GF dengan terampil menavigasi perairan saat ini, terutama dengan hampir keluar dari PC (dari 25% keluar tahun 2020 menjadi 2% saat ini) dan beralih ke pasar yang tumbuh cepat, dikombinasikan dengan disiplin harga. Kapasitas GF kelebihan permintaan untuk tahun 2022 dan 2023. LTA masing-masing sudah mencapai 75% dan 51% dari kapasitas tahun 2024 dan 2025. LTA tambahan diharapkan hadir online, menyertakan kenaikan harga sederhana untuk tahun 2023 dan menyoroti kemampuan GF untuk menawarkan solusi yang berbeda. Eksposur GF ke China kecil, kurang dari 10%, tanpa dampak dari pembatasan ekspor AS.”
Mengambil sikap ini sampai akhir yang logis, Gerra memberi peringkat Berkinerja Lebih Baik (Beli) pada saham, dan target harga $100 menyiratkan kenaikan sebesar 80% untuk 12 bulan ke depan. (Untuk melihat rekam jejak Gerra, klik disini.)
Peringkat konsensus Beli Kuat pada saham GFS didasarkan pada 10 ulasan analis baru-baru ini, dengan rincian 9 banding 1 mendukung Beli daripada Ditahan. Saham tersebut dijual seharga $55.55 dan target harga rata-rata $75.09 menunjukkan potensi keuntungan sebesar 35% selama tahun mendatang. (Lihat ramalan saham GlobalFoundries di TipRanks.)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html