4 Dana Emas Ini Adalah Pembelian Terburuk yang Dapat Anda Lakukan Sekarang

Bagi sebagian orang, hampir merupakan refleks untuk membeli emas ketika inflasi melanda atau volatilitas meningkat. Di saat-saat seperti itu, mereka hanya berbondong-bondong ke logam kuning—tidak ada pertanyaan yang diajukan.

Tetapi membeli emas sebagai tempat yang aman adalah ide yang buruk, karena satu alasan sederhana: itu tidak bekerja.

Tahun kebakaran tempat sampah yang kita jalani sekarang memberikan contoh yang sangat baik tentang ketidakefektifan emas sebagai lindung nilai inflasi: sementara inflasi melonjak (ada di 8.3% pada Agustus), emas telah pergi Jalan lain, anjlok 6.4% sejak 1 Januari.

Performa buruk itu bukan hanya sekali. Emas sebenarnya memiliki turun 7% dalam dekade terakhir. Dengan kata lain, jika Anda menahannya selama waktu itu, itu akan menyeret pengembalian Anda.

Dengan kata lain, ini kebalikan dari tempat yang aman!

Dan jika Anda mencari dividen, emas adalah pilihan yang sangat buruk. Batangan emas dan koin, tentu saja, membayar nol dividen dan datang dengan biaya untuk menyimpan dan mengamankan mereka. ETF yang melacak harga emas, seperti SPDR Gold Saham ETF (GLD
GLD
) membebaskan Anda dari biaya tersebut, tetapi Anda tetap tidak akan mendapatkan aliran pendapatan.

Satu-satunya pilihan bagi investor dividen adalah membeli saham penambang emas secara langsung atau melalui ETF yang menahannya, seperti VanEck Penambang Emas ETF (GDX
GDX
), yang memegang perusahaan emas yang lebih besar, dan lebih berfokus pada eksplorasi VanEck Junior Penambang Emas ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Masalahnya adalah, pembayaran mereka tidak cukup untuk membuat pulsa kami berlomba, dengan GDX menghasilkan 2.4% dan GDXJ membayar 2.8%. Masalah lainnya adalah menahan penambang emas berisiko, karena mereka tunduk pada ketidakpastian politik di negara tempat mereka mengoperasikan tambang, hasil yang buruk dari upaya eksplorasi mereka, dan potensi jebakan lain yang unik untuk industri ini.

Faktor-faktor tersebut tentu membebani GDX dan GDXJ tahun ini, karena mereka telah tertinggal jauh di belakang kinerja emas itu sendiri yang sudah mengecewakan.

Hasil tinggi dana tertutup (CEF), yang kami fokuskan secara eksklusif di my Orang Dalam CEF service, bisa jadi pilihan lain untuk investasi emas dan mengumpulkan hasil yang tinggi juga. Tetapi saya tidak memiliki CEF emas dalam portofolio layanan—dan kemungkinan besar tidak akan pernah—karena alasan yang sama yang kita lihat dengan harga emas dan ETF penambangan emas: kinerja buruk.

Pertimbangkan GAMCO Global Gold Sumber Daya Alam dan Dana Pendapatan (GGN). Ini menghasilkan hasil 11.7% yang sangat besar dan menginvestasikan sekitar setengah dari portofolionya di perusahaan logam dan pertambangan. Meskipun dilakukan jauh lebih baik daripada GDX dan GDXJ, emas juga berkinerja buruk dan tampaknya menguji posisi terendah baru setiap hari.

Anugrah CEF adalah sedikit keberuntungan; sebagian besar separuh lainnya dari portofolionya ada di perusahaan energi, dan investasi itu telah membantu menopang para pecundang. Karena itu, Anda jauh lebih baik melewatkan emas sepenuhnya dan berinvestasi dalam CEF energi "murni" seperti Dana Energi & Infrastruktur Kayne Anderson Nextgen (KMF), yang naik sedikit dalam setahun ketika hampir semuanya turun.

Kesimpulannya di sini cukup jelas: emas tidak berfungsi sebagai investasi, terutama bagi kita yang mencari penghasilan. Bahkan jika Anda berpikir inflasi akan tetap panas untuk sementara waktu, baik tahun lalu maupun tahun lalu dasawarsa telah membuktikan bahwa emas bukanlah lindung nilai inflasi yang dapat diandalkan.

Pandangan Saya tentang Emas: Lupakan! Dan Tetap Dengan CEF yang Memegang Saham Bernama Rumah Tangga

Alih-alih bermain-main dengan emas, Anda sebaiknya tetap menggunakan saham unggulan AS—terutama jika Anda membelinya melalui CEF, yang memberi Anda sebagian besar pengembalian uang tahunan Anda, berkat dividennya yang tinggi. Rata-rata CEF menghasilkan sekitar 7% hari ini.

Pertimbangkan, misalnya, CEF seperti Dana Pertumbuhan All-Star Liberty (ASG). Terlepas dari "Pertumbuhan" dalam namanya, yang satu ini sangat berfokus pada pendapatan, dengan hasil saat ini 8.9%. ASG memegang campuran saham midcap, seperti perusahaan manajemen properti Layanan Pertama (FSV), dan topi besar nama rumah tangga seperti Amazon.com (AMZN), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) dan Visa
V
(V).

Tidak seperti permainan emas kami, ASG telah memberikan pengembalian yang sehat dalam dekade terakhir, hampir tiga kali lipat uang investor pada waktu itu!

ASG memiliki kebijakan untuk membayar 8% dari nilai aset bersih (NAV) sebagai dividen per tahun, jadi dividennya sedikit berfluktuasi, tetapi kebijakan itu juga memastikan dana tersebut memiliki uang tunai untuk mendapatkan penawaran selama aksi jual seperti ini, yang mendorong pertumbuhannya di masa depan. Diskon ASG ke NAV sebesar 2%, dibandingkan dengan rata-rata 52 minggu premi dari 5%, menambahkan lebih lanjut upside.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan yang Tidak Bisa Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen Aman 8.4%."

Pengungkapan: tidak ada