Ini adalah 10 pasar perumahan utama yang baru saja mengalami penurunan ekuitas rumah terbesar

Ketika harga rumah melonjak dalam beberapa tahun terakhir, pemilik rumah menikmati rekor tingkat ekuitas rumah yang dapat disadap, yang merupakan jumlah uang yang dapat dipinjam oleh pemilik rumah sambil mempertahankan 20% saham ekuitas. Tapi itu semua berubah ketika harga rumah mulai turun, dengan Juli melihat penurunan terbesar dalam harga rumah sejak 2011, menurut data real estate dan perusahaan analitik Monitor Mortgage terbaru Black Knight. (Lihat tarif ekuitas rumah terendah yang mungkin Anda dapatkan di sini.)

Memang, sementara ekuitas yang dapat disadap mencapai rekor tertinggi lainnya pada kuartal kedua tahun ini, pertumbuhannya tampaknya telah mencapai puncaknya. “Sementara ekuitas pemegang hipotek telah tumbuh 25% dari tahun lalu untuk mencapai rekor tertinggi lainnya di Q2, kami mencatat bahwa ekuitas benar-benar memuncak pada Mei dan melacak kemunduran yang dimulai pada Juni sebelum meningkat pada Juli,” kata Ben Graboske, presiden Data & Analisis Black Knight. "Ekuitas yang dapat disentuh sekarang turun 5% dalam dua bulan terakhir, menyiapkan Q3 untuk kemungkinan melihat penurunan kuartalan pertama dalam ekuitas yang dapat disentuh sejak 2019."

Di beberapa pasar, penurunan ekuitas rumah yang dapat disentuh ini sangat akut, ungkap data Black Knight. Lima dari pasar Pantai Barat yang paling kaya akan ekuitas mengalami penurunan ekuitas yang dapat disadap sebesar 10% menjadi 20% dari April hingga Juli. Inilah seberapa besar penurunan ekuitas yang dapat disadap di 10 pasar paling kaya ekuitas:

• San Jose, -20%

• Seattle, -18%

• San Diego, -14%

• San Fransisco, -14%

• Los Angeles, -10%

• Washington DC, -4%

• Chicago, 6%

• Dallas, 6%

• New York, 8%

• Miami, 8%

Sementara itu, di antara 50 pasar paling kaya ekuitas, inilah yang terjadi dengan ekuitas rumah yang dapat disentuh:

• San Jose, -20%

• Seattle, -18%

• Oxnard, California -14%

• San Fransisco, -14%

• San Diego, -14%

• Denpasar, -12%

• Sacramento, -12%

• Santa Cruz, -11%

• Tepi sungai, California, -11%

• Los Angeles, -10%

Salah satu alasan besar mengapa ekuitas yang dapat disadap turun adalah, tentu saja, karena harga rumah turun. Tapi kemungkinan juga kenaikan suku bunga yang harus disalahkan atas berapa banyak ekuitas yang ditarik, karena kenaikan suku bunga mengubah cara pemilik rumah memanfaatkan ekuitas mereka. Pemilik rumah sebelumnya telah mengambil keuntungan dari tarif yang lebih rendah untuk mengambil HELOCs dan pinjaman ekuitas rumah naik hampir 30% kuartal ke kuartal, volume terbesar dalam hampir 12 tahun.

Apa yang harus dipertimbangkan jika Anda berpikir untuk mengeluarkan HELOC

HELOCs cenderung menjadi cara yang jauh lebih terjangkau untuk meminjam uang daripada kartu kredit atau pinjaman pribadi, terutama untuk pemilik rumah dengan ekuitas yang signifikan di rumah mereka. Dan mereka bisa menjadi pilihan cerdas bagi peminjam yang ingin mengkonsolidasikan utang berbunga tinggi atau mendanai proyek perbaikan rumah. Tetapi penting untuk mengatur keuangan Anda, skor kredit Anda setinggi mungkin dan untuk mencari-cari tarif. Lihat tarif ekuitas rumah terendah yang mungkin Anda dapatkan di sini.

Penting juga untuk memahami cara kerja HELOC. Mereka terdiri dari struktur dua bagian, yang biasanya merupakan periode penarikan 10 tahun dan periode pembayaran 20 tahun, yang bersama-sama sama dengan jangka waktu 30 tahun. Selama periode pengundian, peminjam dapat menarik uang sebanyak atau sesedikit yang mereka suka. Tetapi begitu periode pembayaran dimulai, uang tidak lagi dapat ditarik dan peminjam mulai membayar kembali pokok di samping bunga.

Karena HELOC didasarkan pada jumlah ekuitas yang dimiliki seseorang di rumah mereka, jumlah uang yang memenuhi syarat peminjam akan bervariasi. Ingat bahwa HELOCS cenderung memiliki tarif variabel, yang mungkin mulai rendah tetapi dapat meningkat jika tarif naik. Dan karena Anda menggunakan rumah Anda sebagai jaminan untuk mengambil pinjaman seperti ini, Anda berisiko kehilangan rumah jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran terjadwal.