Sektor energi AS telah menikmati keuntungan besar pada tahun ini, dengan perusahaan Minyak Besar mencetak rekor kiri, kanan dan tengah. Dan Wall Street mengatakan pesta itu akan berlanjut di tahun mendatang. Menurut sebuah baru-baru ini laporan penelitian Moody, pendapatan industri AS akan stabil secara keseluruhan pada tahun 2023, tetapi tetap relatif tinggi. Para analis mencatat bahwa harga komoditas telah turun dari tingkat yang sangat tinggi di awal tahun 2022, tetapi memperkirakan bahwa harga kemungkinan akan tetap kuat secara siklus hingga tahun 2023. Hal ini, dikombinasikan dengan pertumbuhan volume yang moderat, akan mendukung arus kas yang kuat untuk produsen minyak dan gas .
Moody's memperkirakan bahwa EBITDA sektor energi AS untuk tahun 2022 akan mencapai $623 miliar tetapi turun menjadi $585 miliar pada tahun 2023. Para analis mengatakan bahwa belanja modal yang rendah, ketidakpastian yang meningkat tentang perluasan pasokan di masa depan, dan premi risiko geopolitik yang tinggi akan terus berlanjut. untuk mendukung siklus harga minyak yang tinggi. Sementara itu, permintaan ekspor yang kuat untuk LNG AS akan terus mendukung harga gas alam yang tinggi.
Dengan beberapa pendapatan terkuat di pasar, perusahaan energi AS kemungkinan akan tetap membeli dengan baik di tahun mendatang. Tetapi beberapa ahli sekarang mengatakan bahwa tetangga mereka di utara juga berhak untuk melihat kedua kalinya.
Terkait: OPEC Meninggalkan Prospek Permintaan Minyak Global Tidak Tersentuh
Setelah bertahun-tahun pembelian kembali saham dan dividen, Pasar Modal BMO analis telah memperkirakan bahwa produsen minyak dan gas Kanada yang ringan utang siap memberi penghargaan lebih banyak lagi kepada pemegang saham pada tahun 2023 berkat kemampuan mereka untuk menghasilkan banyak uang ditambah dengan berkurangnya minat mereka untuk akuisisi.
BMO memperkirakan bahwa 35 perusahaan energi teratas akan menghasilkan arus kas bebas C$54 miliar ($39.7 miliar) pada tahun 2023, 16% lebih rendah dari tahun ini. Namun, para analis mengatakan porsi kas yang mengalir ke pemegang saham cenderung lebih tinggi karena perusahaan akan mengurangi pengeluaran untuk pembayaran utang.
Menurut para analis, sebagian besar produsen besar dan menengah berharap bebas utang bersih pada paruh kedua tahun 2023. Utang bersih mewakili utang kotor perusahaan dikurangi kas dan aset seperti kas.
Grafik Indeks Energi TSX naik 45.4% pada tahun ini, tidak jauh dari pengembalian 49.8% oleh saudara-saudaranya di Amerika Serikat, Indeks Energi S&P 500.
S&P/TSX ENERGI
Sumber: S&P
Saham Energi Kanada
BMO mencatat bahwa stok energi Kanada akhir-akhir ini berada di bawah tekanan yang lebih berat daripada rekan-rekan mereka di AS selama aksi jual harga minyak terbaru karena sejumlah faktor termasuk diskon untuk minyak mentah kelas berat mereka dan juga diskon $29 per barel karena jarak dari kilang AS. Analis telah memperingatkan bahwa diskon dapat memburuk setelah mematikan Keystone Pipeline.
BMO telah disadap Bonterra Energi Corp. (OTCPK: BNEFF) dan Sumber Daya Alam Kanada (NYSE: CNQ) sebagai pembelian bagus.
Bonterra Energy Corp., sebuah perusahaan minyak dan gas konvensional, terlibat dalam pengembangan dan produksi minyak dan gas alam di Cekungan Sedimen Kanada Barat. Properti utamanya meliputi lapangan Pembina dan Willesden Green Cardium yang terletak di pusat Alberta. Perusahaan menghadapi krisis parah pada tahun 2020 ketika pandemi COVID-19 menghancurkan harga minyak. Untungnya, pinjaman yang didukung pemerintah membantu Bonterra melewati masa-masa kelam. Bonterra telah berhasil melunasi pinjaman tersebut, bersama dengan utang C$150 juta selama setahun terakhir pada kuartal ketiga. Menurut Chief Executive Officer Pat Oliver, perusahaan berharap dapat melunasi sisa utang bank C$38 juta pada kuartal ketiga 2023, setelah itu akan memiliki opsi baru seperti memulai dividen, meningkatkan produksi, atau membayar utang lebih lanjut.
Sementara itu, produsen minyak terbesar Kanada, Canadian Natural Resources, mengumumkan bulan lalu akan meningkatkan pengembalian pemegang saham menjadi 80% hingga 100% dari arus kas bebas naik dari 50%, setelah menurunkan utang bersih menjadi C$8 miliar. BMO mengatakan ini kemungkinan akan terjadi akhir tahun depan.
Kami sarankan Sumber Daya Busur (OTCPK: AETUF), Enbridge Inc. (NYSE: ENB) dan Energi Cenovus (NYSE: CVE).
ARC Resources Ltd. mengeksplorasi, mengembangkan, dan memproduksi minyak mentah, gas alam, dan cairan gas alam di Kanada. Kami menyukai perusahaan karena tingkat utangnya yang sangat konservatif dan peringkat kredit yang lebih baik daripada kebanyakan perusahaan sejenis. Selanjutnya, penggabungan Februari dengan Tujuh Generasi Energy Ltd. untuk saham senilai $2.7 miliar yang membuat entitas gabungan tersebut menjadi produsen kondensat terbesar Kanada dan produsen gas alam terbesar ketiga telah terbukti menguntungkan. Bulan lalu, Arc Resources mendeklarasikan a CAD 0.15/saham dividen triwulanan, bagus untuk kenaikan 25% dari dividen sebelumnya sebesar CAD 0.12. Saham sekarang menghasilkan 3.34%.
Enbridge Inc. beroperasi sebagai perusahaan infrastruktur energi. Perusahaan beroperasi melalui lima segmen: Pipa Cairan, Transmisi Gas dan Midstream, Distribusi dan Penyimpanan Gas, Pembangkit Listrik Terbarukan, dan Layanan Energi. Bulan lalu, Enbridge memberi tahu para pemegang saham bahwa mereka mengharapkannya menghasilkan pertumbuhan bisnis yang kuat di tahun 2023, memperkirakan EBITDA setahun penuh sebesar C$15.9BC$16.5M. Enbridge mengaitkan keuntungan dengan kontribusi dari $3.8 miliar aset yang akan digunakan tahun ini, serta pemanfaatan aset yang diharapkan kuat di seluruh bisnis inti.
Cenovus Energy Inc. mengembangkan, memproduksi, dan memasarkan minyak mentah, cairan gas alam, dan gas alam di Kanada, Amerika Serikat, dan kawasan Asia Pasifik. Cenovus Energy saat ini mengembalikan 50% dari kelebihan arus kas bebas kepada pemegang saham, dan mengatakan akan meningkatkannya menjadi 100% dari kelebihan arus kas bebas ketika tingkat utang bersih turun menjadi C$4 miliar utang bersih.
Pekan lalu, Cenovus dipandu untuk produksi sebesar 800K-840K boe/hari tahun depan, meningkat lebih dari 3% Y/Y, termasuk produksi pasir minyak 582K-642K boe/hari dan produksi konvensional 125K-140K boe/hari. Perusahaan mengatakan bahwa total throughput minyak mentah hilir diperkirakan 610K-660K bbl/hari, naik hampir 28% Y/Y
Oleh Alex Kimani untuk Oilprice.com
Lebih Banyak Baca Teratas Dari Oilprice.com:
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/cashed-canadian-oil-producers-set-000000918.html