Tiga Saham Ini Menawarkan Pendapatan Dividen Stabil — dan Hasil Tinggi

Ini jarang terjadi, tetapi beberapa perusahaan beroperasi dengan pembayaran dividen bulanan — dan hasil yang tinggi. Ini adalah pilihan yang menarik bagi pensiunan dan orang lain yang hidup dari pendapatan yang dihasilkan dari investasi mereka.

Di sini, kita akan melihat tiga perusahaan yang melakukan pembayaran dividen setiap bulan dan juga menawarkan hasil dividen yang tinggi:

Dynamo Berisiko: Dynex Capital

Modal Dynex (DX) adalah perwalian investasi real estat hipotek, atau REIT, yang didirikan pada 1980-an dan saat ini bernilai $600 juta. Dynex Capital berinvestasi dalam sekuritas berbasis mortgage (MBS), dengan aset tersebut sebagian dibiayai melalui utang untuk meningkatkan laba atas ekuitas perusahaan melalui efek leverage.

Seperti banyak REIT hipotek lainnya, Dynex Capital telah melihat nilai bukunya berada di bawah tekanan dalam beberapa kuartal terakhir, karena kenaikan suku bunga merusak nilai pasar wajar MBS yang dipegang Dynex Capital di neracanya. Yang mengatakan, lindung nilai mencegah sebagian dari kerugian ini, dan arus kas tetap dapat diandalkan untuk saat ini.

Selama kuartal terakhir, Dynex Capital menghasilkan laba yang tersedia untuk didistribusikan sebesar $0.24 per saham, yang menghasilkan laju tahunan sebesar $0.96 per saham. Itu akan kurang dari dividen tahunan saat ini, tetapi hasilnya dipengaruhi secara negatif oleh pengeluaran satu kali terkait perubahan CFO. Dengan demikian, kemungkinan besar laba tahun ini akan lebih tinggi daripada laju lari kuartal ketiga, dengan analis saat ini memperkirakan laba per saham sebesar $1.25 untuk tahun 2022.

Perusahaan membayar dividen sebesar $0.13 per saham per bulan, yang setara dengan hasil dividen sebesar 12% pada harga saat ini — dengan kata lain, investor mendapatkan bayaran 1% dari investasi mereka per bulan, yang sangat menarik bagi mereka yang mencari keuntungan besar. hasil pendapatan.

Namun, ada beberapa ketidakpastian seputar keuntungan di masa depan, sehingga tidak ada jaminan bahwa dividen akan selalu setinggi ini. Oleh karena itu, investor harus hidup dengan risiko pengurangan dividen yang agak tinggi di masa depan. Tetapi bahkan jika dividen dipotong sepertiga, misalnya, hasil dividen masih cukup tinggi, yaitu 8%, sehingga pengurangan dividen tidak serta merta menjadi bencana bagi pemegang saham Dynex Capital yang membeli saham dengan saham saat ini. hasil dividen yang sangat tinggi.

Generasi Berkapitalisasi Kecil: Properti Pendapatan Generasi

Properti Pendapatan Pembangkitan (GIPR) adalah perwalian investasi real estat yang dikelola secara internal yang memiliki properti ritel, kantor, dan industri. Generation Income Properties adalah saham kapitalisasi kecil yang saat ini bernilai kurang dari $100 juta.

Basis asetnya terdiri dari sejumlah dua digit properti yang sebagian besar terletak di pasar perkotaan utama dan disewakan secara bersih kepada penyewanya, yang menguntungkan bagi Properti Pendapatan Generasi, karena REIT tidak harus membayar semua biaya operasional.

Generation Income Properties mulai diperdagangkan pada tahun 2019, sejak saat itu REIT telah meningkatkan dividennya secara substansial, meskipun perlu dicatat bahwa penyesuaian dividen terbaru adalah pengurangan dividen. Saat ini, perusahaan membayar $0.039 per saham per bulan, yang menghasilkan pembayaran tahunan sebesar $0.47 per saham.

Karena Generation Income Properties saat ini diperdagangkan hanya dengan $4.90 per saham, hasil dividennya cukup tinggi, yaitu 9.6%. Dana yang disesuaikan perusahaan dari operasi mencapai $0.16 per saham untuk kuartal terakhir, yang menutupi dividen saat ini dengan baik. Berdasarkan pembayaran bulanan sebesar $0.039 dan laba triwulanan sebesar $0.16, Generation Income Properties menutupi dividen dengan rasio mendekati 1.4, yang menghasilkan rasio pembayaran dividen sekitar 70%.

Karena ukuran kecil Generation Income Properties, keuntungan dapat berfluktuasi dari kuartal ke kuartal, sehingga rasio cakupan akan lebih lemah di kuartal mendatang, tetapi berkat hasil yang meningkat mendekati 10%, bahkan pemotongan dividen kecil akan memungkinkan untuk hasil dividen yang masih tinggi.

Senang Dengan Gladstone Capital

Ibukota Gladstone (SENANG) adalah perusahaan pengembangan bisnis yang saat ini bernilai $350 juta. Perusahaan pengembangan bisnis mengatur pembiayaan untuk usaha kecil dan menengah yang tidak dapat mengakses pasar utang secara langsung. Gladstone Capital terutama melakukan investasi utang, yang merupakan sekitar 90% dari asetnya, tetapi perusahaan juga memiliki saham ekuitas kecil di beberapa perusahaan portofolionya.

Karena bisnis kecil yang dibiayai oleh Gladstone Capital dan perusahaan pengembangan bisnis lainnya kesulitan mendapatkan pembiayaan di tempat lain, BDC umumnya menghasilkan tingkat bunga di atas rata-rata dari investasi mereka.

Gladstone Capital dengan demikian sangat menguntungkan, meskipun perlu dicatat bahwa perusahaan belum menghasilkan banyak pertumbuhan pendapatan di masa lalu. Faktanya, laba per saham tumbuh hanya 10% selama dekade terakhir, yang menghasilkan tingkat pertumbuhan tahunan satu digit yang rendah. Tetapi karena Gladstone Capital terutama dilihat sebagai investasi pendapatan, tingkat pertumbuhannya yang rendah tidak terlalu menjadi masalah.

Gladstone Capital saat ini membayar $0.07 per bulan, yang menghasilkan pembayaran tahunan sebesar $0.84. Dengan perdagangan saham seharga $9.80 hari ini, hasil dividen perusahaan adalah 8.6%. Perusahaan telah mempertahankan dividen pada tingkat ini selama dekade terakhir, yang menandakan keandalannya, tetapi juga menunjukkan bahwa ada kemungkinan rendah untuk pertumbuhan pendapatan yang berarti di masa depan, kecuali investor menginvestasikan kembali dividen mereka untuk mendapatkan saham tambahan dari waktu ke waktu.

Untuk tahun ini, kami memperkirakan EPS sebesar $0.98, yang menghasilkan rasio cakupan dividen sekitar 1.2. Itu sangat solid untuk perusahaan pengembangan bisnis, karena seringkali beroperasi dengan rasio pembayaran yang tinggi. Karena Gladstone Capital telah mempertahankan dividen pada tingkat saat ini untuk waktu yang lama, terlepas dari kenyataan bahwa laba seringkali lebih rendah dibandingkan dengan perkiraan EPS tahun ini, kami percaya bahwa ada risiko rendah pemotongan dividen di masa mendatang. .

 (Harap dicatat bahwa karena faktor termasuk kapitalisasi pasar yang rendah dan/atau float publik yang tidak mencukupi, kami menganggap beberapa dari saham ini sebagai saham dengan kapitalisasi kecil. Anda harus menyadari bahwa saham tersebut memiliki risiko lebih besar daripada saham perusahaan besar, termasuk volatilitas yang lebih besar, likuiditas yang lebih rendah, dan informasi yang kurang tersedia untuk umum, dan postingan seperti ini dapat berdampak pada harga saham mereka.)