Ada beberapa hal yang lebih dinikmati investor daripada menerima pembayaran dividen setiap kuartal. Namun, ETF populer dari JPMorgan, ETF JPMorgan Equity Premium Income (NYSEARCA: JEPI), mengambil pendekatan ini dan melakukannya dengan lebih baik dengan membayar dividen kepada investor setiap bulan.
Bukan hanya itu, tapi hasil dividen JEPI adalah 11.8% besar-besaran berdasarkan trailing, yang lebih dari tujuh kali hasil rata-rata untuk S&P 500 sebesar 1.65% dan hampir tiga kali lipat hasil yang dapat diperoleh investor dari treasury 10 tahun. Sekarang, mari kita lihat popularitas JEPI yang melonjak, strateginya, bagaimana ia mencapai pembayaran dua digit ini, dan kepemilikan yang terdiri dari ETF yang menarik ini.
Popularitas Melonjak
JPMorgan Equity Premium Income ETF dengan cepat mengumpulkan lebih dari $21 miliar aset yang dikelola (AUM) dan telah menjadi salah satu ETF yang paling banyak dibahas di pasar sejak diluncurkan pada Mei 2020. JEPI adalah salah satu ETF paling populer di 2022, menghasilkan rekor arus masuk untuk ETF yang dikelola secara aktif sebesar hampir $13 miliar. Baru seminggu terakhir ini, JEPI adalah ETF teratas di pasar dalam hal menarik modal baru, menghasilkan lebih dari $500 juta dalam aliran masuk mingguan.
Popularitas ETF dapat dikaitkan dengan hasil dividen dua digitnya, dividen bulanannya, dan fakta bahwa ETF tersebut berasal dari sponsor blue-chip, JPMorgan. Hasil dividen 11.8% dan jadwal pembayaran memiliki daya tarik yang signifikan bagi banyak investor — pemegang pada dasarnya menerima hampir 1% dari total investasi mereka setiap bulan dalam bentuk dividen.
Apa itu JEPI ETF Sebenarnya?
Strategi JEPI adalah menghasilkan pendapatan sambil membatasi volatilitas dan kerugian. Menurut JPMorgan, JEPI “menghasilkan pendapatan melalui kombinasi opsi penjualan dan investasi di saham kapitalisasi besar AS, berupaya memberikan aliran pendapatan bulanan dari premi opsi terkait dan dividen saham.” JEPI juga "berusaha memberikan sebagian besar pengembalian yang terkait dengan indeks S&P 500 dengan volatilitas yang lebih rendah."
JEPI melakukan ini dengan menginvestasikan hingga 20% dari asetnya ke dalam ELN (equity-linked notes) dan menjual opsi panggilan dengan eksposur ke S&P 500. Strategi ini berhasil dengan baik tahun lalu, karena JEPI turun hanya 3.5% versus jauh lebih besar Penurunan 19.6% untuk S&P 500.
Namun, perlu dicatat bahwa strategi ini juga dapat membatasi beberapa kenaikan JEPI saat saham melonjak. Contohnya, S&P 500 dan Nasdaq masing-masing naik 6.2% dan 13.1% year-to-date, sementara JEPI turun 0.6% sejauh ini di tahun 2023. Konon, bagi investor yang lebih tertarik pada pendapatan daripada apresiasi modal, sulit untuk mengalahkan JEPI. Tetap saja, ada tempat untuk keduanya dalam portofolio investor, itulah sebabnya saya memiliki JEPI sebagai bagian dari portofolio yang seimbang.
Kepemilikan JEPI
JEPI terdiversifikasi dengan baik, dengan kepemilikan tersebar di 115 saham yang berbasis di AS. 10 kepemilikan teratasnya hanya menghasilkan 17.1% aset, dan tidak ada saham individu yang menghasilkan lebih dari 1.97% dana.
Kepemilikan teratas JEPI ETF terdiri dari campuran saham dari industri yang secara tradisional stabil dan defensif yang dikenal dengan dividennya. Segmen konsumen kebutuhan pokok terwakili dengan baik di 10 besar melalui raksasa minuman ringan Coca-Cola dan Pepsi, serta perusahaan permen Hershey. Pepsi dan Coca-Cola adalah Raja Dividen yang telah membayar dan meningkatkan pembayaran dividen mereka masing-masing selama 50 dan 60 tahun, jadi ini adalah jenis saham yang ingin Anda miliki dalam ETF dividen.
Finansial juga terwakili dengan baik — Progressive, sebuah perusahaan asuransi, adalah holding terbesar, dan bergabung dengan perusahaan asuransi lain, Travelers, di 10 besar. Sementara itu, jaringan pembayaran seperti Visa dan Mastercard juga muncul.
Selanjutnya, industri perawatan kesehatan memiliki kehadiran yang kuat di kepemilikan teratas melalui saham seperti AbbVie dan Bristol Myers. Industri perawatan kesehatan secara tradisional dianggap sebagai bisnis defensif, dan pengeluaran perawatan kesehatan kurang berkorelasi dengan ekonomi secara keseluruhan, jadi ini adalah sektor yang menguntungkan untuk ditargetkan oleh dana dividen.
Perhatikan bahwa JEPI juga memiliki beberapa saham non-dividen, seperti Amazon dan Alphabet. Ini kemungkinan memiliki jenis nama ini untuk menghasilkan pendapatan menggunakan derivatifnya (opsi) dan untuk mendapatkan lebih banyak paparan potensi kenaikan saham pertumbuhan dan S&P 500 secara keseluruhan.
Di bawah ini adalah tampilan kepemilikan teratas JEPI ETF, diambil dari halaman kepemilikan ETF:
Berapa Target Harga Saham JEPI?
Selain hasil dividen dua digit ini, ETF JPMorgan Equity Premium Income juga memiliki ruang untuk naik, menurut analis. Rata-rata target harga saham JEPI sebesar $60.90 adalah 12.5% lebih tinggi dari harga JEPI saat ini. Gabungkan potensi kenaikan ini dengan imbal hasil JEPI sebesar 11.8%, dan secara teoritis Anda akan mencapai pengembalian satu tahun yang menarik untuk ETF.
TipRanks menggunakan teknologi hak milik untuk menyusun prakiraan analis dan target harga untuk ETF berdasarkan kombinasi kinerja individu dari aset dasar. Dengan menggunakan alat Prakiraan Analis, investor dapat melihat target harga konsensus dan peringkat untuk ETF, serta target harga tertinggi dan terendah.
TipRanks menghitung rata-rata tertimbang berdasarkan kombinasi semua kepemilikan ETF. Perkiraan harga rata-rata untuk ETF dihitung dengan mengalikan target harga masing-masing pemilik dengan bobotnya di dalam ETF.
ETF juga mendapatkan peringkat Skor Cerdas, dan JEPI memiliki Skor Cerdas ETF 7 dari 10. Selain itu, JEPI terlihat menarik berdasarkan sejumlah indikator TipRanks lainnya, termasuk sentimen blogger yang bullish, keterlibatan dana lindung nilai yang meningkat, dan kebijaksanaan kerumunan yang positif.
Selain fitur menarik tersebut, JEPI juga memiliki rasio pengeluaran yang wajar sebesar 0.35%.
Risiko JEPI
Risiko utama ETF seperti ini adalah, seperti yang dibahas di atas, pendekatan JEPI berarti bahwa ia dapat tertinggal dari pasar yang lebih luas selama pasar bullish, sebagaimana dibuktikan oleh kinerja yang buruk tahun ini dibandingkan dengan S&P 500 dan Nasdaq.
Namun, tidak ada salahnya menambahkan pemberat ke portofolio Anda. Pasar telah bergejolak baru-baru ini, dan jika pasar berubah menjadi lebih buruk saat 2023 terungkap, JEPI akan bertahan dengan baik, seperti yang terjadi tahun lalu.
Risiko lain di sini adalah bahwa sebagai ETF yang cukup baru, JEPI tidak memiliki rekam jejak pengembalian yang panjang, tetapi manajer portofolio yang bertanggung jawab atas dana tersebut, Hamilton Reiner dan Raffaele Zingone, masing-masing memiliki pengalaman 36 dan 32 tahun. dan JPMorgan adalah manajer aset blue-chip, jadi ini bukan masalah yang membuat saya terjaga di malam hari.
Bagi investor yang mencari pendapatan bulanan yang andal, sulit untuk mengalahkan JEPI, dan imbal hasil dua digitnya menonjol di lingkungan pasar saat ini. Saya memiliki JEPI dan melihatnya sebagai landasan utama dari portofolio saya yang memberi saya beberapa perlindungan dari sisi negatif, keterpaparan terhadap sebagian besar ekonomi AS, dan, yang terbaik, aliran pembayaran bulanan yang stabil yang menambah penghasilan yang jauh lebih tinggi. -hasil rata-rata 11.8% sepanjang tahun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364.html