Dividen 12.7% Ini Melonjak Saat The Fed Menaikkan Suku Bunga

Biasanya di pasar beruang seperti ini, sesuatu sedang bekerja di suatu tempat. Tapi saya pikir Anda akan setuju bahwa sejak awal 2022, "sesuatu" itu sulit untuk dipatahkan.

Treasuries turun sekitar 23% pada tahun ini. Dan kita tahu di mana pasar saham berada.

Uang tunai, tentu saja, akan selalu membebaskan Anda dari volatilitas pasar saham atau obligasi. Tetapi menyimpan uang terlalu lama membuat Anda terkena inflasi tinggi hari ini. Dan tentu saja, uang tunai tidak membayar dividen—dan itu bukan pilihan bagi kita yang ingin mendanai masa pensiun kita hanya dengan dividen. Strategi itu sebagian besar memungkinkan Anda untuk menghilangkan volatilitas pasar, itulah sebabnya itu adalah tujuan yang kami tuju di my Orang Dalam CEF penasihat

Saat ini, misalnya, kami menyarankan Anda untuk terus mempertahankan produk dengan hasil tinggi berkualitas tinggi, seperti dana tertutup (CEF) dalam portofolio Orang Dalam CEF, yang menghasilkan rata-rata 8% di utara, dengan sebagian besar pilihan kami membayar dividen setiap bulan.

Dan terlepas dari semua ketidakpastian, ada beberapa ide dividen baru yang menarik di luar sana juga, termasuk satu dana yang menghasilkan 12.7% yang kaya sekarang—dan nilainya naik seiring dengan kenaikan suku bunga. Dan jangan salah, tarif adalah kemungkinan akan terus meningkat.

Kami akan mempelajari lebih dalam kelas aset ini, dan ticker khusus kami dengan imbal hasil 12.7%, di bawah ini. Pertama, mari selami situasi suku bunga hari ini, yang sangat penting untuk memahami mengapa dana ini bisa menjadi tambahan yang bagus untuk portofolio Anda sekarang.

Pinjaman Suku Bunga Mengambang Menyukai Fed yang Agresif

Sementara kita tahu bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga lebih lanjut, saat saya menulis ini, para pedagang di pasar berjangka Fed sekarang memprediksi suku bunga akan naik lebih cepat dari yang diperkirakan sebelumnya, dengan ekspektasi yang lebih tinggi untuk kenaikan 75 basis poin pada pertemuan Fed September. pertemuan.

Itu membawa kita ke kelas aset yang benar-benar kurang dihargai: pinjaman suku bunga mengambang, yang nilainya naik saat suku bunga naik.

Alasannya sederhana; pinjaman ini memiliki suku bunga variabel, jadi ketika suku bunga naik, begitu juga pendapatan mereka, dan dengan demikian nilainya di pasar sekunder (ya, pinjaman dengan suku bunga mengambang dibeli dan dijual di pasar terbuka, seperti saham, tetapi ini adalah pasar yang jauh lebih kecil , biasanya penuh dengan bank-bank besar di Wall Street).

Tidak mudah untuk membeli pinjaman suku bunga mengambang individu, tetapi ada dana yang tidak hanya menampung seikat dari mereka, memberi Anda diversifikasi dan lindung nilai terhadap Fed, tetapi juga menawarkan hasil 11.6% yang mengejutkan yang telah kita bahas di atas.

Ini disebut Saba Capital Income & Opportunities Fund (BRW), dan CEF yang menempatkan setidaknya 80% modalnya ke dalam pinjaman dengan suku bunga mengambang setiap saat. Di tahun yang sulit untuk semua aset, BRW telah menentang gravitasi dan memperoleh sedikit keuntungan untuk tahun 2022, naik sekitar 1% pada tulisan ini. Tapi bukan itu yang benar-benar menarik tentang dana tersebut.

Biasanya, tak lama setelah The Fed mulai menaikkan suku bunga, dana seperti BRW melonjak. Faktanya, hal itu terjadi pada tahun 2016. Beberapa bulan setelah The Fed mulai menaikkan suku bunga di bahwa siklus hiking, itu membukukan pengembalian 15% hanya dalam empat bulan yang singkat.

Mendengarkan petunjuk The Fed yang kuat tentang kenaikan suku bunga yang lebih agresif, hari ini terasa sangat mirip dengan pertengahan 2016—saat ketika meraup BRW menghasilkan keuntungan yang kuat. Saya berharap sejarah terulang (atau setidaknya sajak) kali ini.

Ada bonus tambahan: diskon untuk nilai aset bersih (NAB, atau nilai obligasi dalam portofolio BRW). Itu sangat murah, dan memungkinkan untuk mendapatkan eksposur pinjaman dengan suku bunga mengambang dengan harga jual. Tentu saja, ketika investor lain menyadari betapa baik posisi pinjaman suku bunga mengambang, diskon itu kemungkinan akan berkurang menjadi nol. Sementara kita menunggu hal itu terjadi, kita dapat mengumpulkan hasil 12.7% BRW yang sehat.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan yang Tidak Bisa Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen Aman 8.4%."

Pengungkapan: tidak ada